中國允許銀行破產，釋放什麼信號?

行長離職，貸款不良率上升

前一陣子，朋友圈被中國第一大行工商銀行行長離職的消息刷屏了！而銀行的離職潮其實早就開始。

整個中國上市銀行中，去年一年離職行長、高管超過50人，有銀行更是出現了員工排隊辭職的盛況。這都是前所未有的現象，在銀行工作一直都是人們心中的「金飯碗」，但今天已經發生了巨大變化！

中國銀行業的不良貸款到底有多高，據稱，2016年銀行業第一季度末不良貸款為2.1萬億，不良率為2.04%，這大大低估了銀行的不良貸款，很多都是通過調脹，通過降息，通過所謂的重組，把不良貸款暫時掩蓋住了。

光86家鋼鐵企業，負債總額3.3萬億，其中絕大部分都是銀行貸款，很多鋼鐵企業動輒就是幾百億，甚至幾千億。而法興指出中國銀行業的不良可能達到8萬億，震驚業界！

銀行面臨破產危機在賬目上表現的尤其明顯。——隨著工農中建交五大銀行年報的相繼披露，2015年上市銀行的業績也已基本確定。各家銀行的凈利潤增速幾乎全部回落到個位數，上述五大銀行利潤增幅幾乎跌到零。

剛剛公布的工行、農行、中行、建行、交行年報顯示，五大銀行2015年凈利潤總額超過9200億元，但凈利潤增速卻是有史以來最低的。除了交通銀行的凈利潤同比增長1.03%以外，四大銀行的凈利潤增速全部在1%以內。建行最低，只增長了0.28%，工行增長了0.5%，農行增長了0.7%，中行增長了0.74%。而就在幾年前，他們的增速還都在兩位數。

中國允許銀行破產！誰在下一盤大棋？

央行副行長張濤語出驚人：什麼是穩定的金融秩序？不是保護金融行業的每一個機構都不失敗，都不出任何風險；而是對出現經營風險、或者經營失敗的金融機構，要允許它們破產，實現市場的優勝劣汰。

這不是官方第一次提及金融行業破產的話題了，尤其銀行也有可能會破產，更是牽動億萬儲戶的心，央行副行長張濤的表態，涉及以下幾個意思：

第一，宣告允許銀行業破產的時代即將到來。銀行業經營的好壞，全交給市場去裁定。金融行業之下，政府罩著的「保險箱」要被打破了！

第二，此舉有利於整頓金融行業的秩序，銀行業「大而不倒、僵而不死」的怪圈將不復存在。既然傳統行業，尤其是鋼鐵、煤炭等行業能大刀闊斧去產能，銀行業為什麼不能去去低效的產能呢？淘汰殭屍企業應將金融行業納入其中，不能淪落為一句空話。

在中國，金融業准入門檻上比較低，一些存在經營問題的金融機構也「混跡」其中，只有使出破產的殺手鐧，將一些資不抵債、扭虧無望的金融企業實現「安樂死」，才能釋放出市場活力，將有限的金融資源讓位給具有創新意識的金融機構，才能實現優勝劣汰。那些還企圖躺著掙錢的銀行們，趕緊醒醒吧！

第三，給金融行業敲響了市場化競爭的警鐘。儘管中國的很多商業銀行陸續實現了上市，但仍殘留著政府的「烙印」，出了問題，還指望著政府來兜底。

於是，一些銀行肆無忌憚地在信貸上片面追求高風險、高回報產業項目，甚至是拯救殭屍國企，導致繼續推高產能過剩，銀行壞賬頻出，可能引發潛在的金融風險。還有一些銀行打著政府機構的金字招牌，四處推銷高回報率的理財產品，殊不知背後暗藏著不可預測的「跑路」風險。

請各大國有銀行，放下高冷的架子，親民一回吧，認認真真做好金融服務，要不就會被儲戶拋棄了。

第四，銀行也能破產，有利於打開社會融資的有效渠道。數據顯示民間投資下降，實體經濟缺乏資金，這是最近幾個季度甚至是最近幾年中國經濟都在面臨的大問題。另一方面，民營企業老闆為貸款跑斷腿，銀行也愛搭不理。

如今一旦金融機構允許破產了，斷了政府救濟的後路，那些「不差錢」的銀行就會緊張起來，而不是把錢源源不斷輸血給有權有勢的產能過剩的國企央企們，造成壞賬一大把的；銀行也不會把資金大把撒給央企去買地當地王，要知道一旦樓市泡沫破碎了，多米諾骨牌倒下，銀行才是最大的受害者，最終難逃自身難保的命運。

所以，銀行會從利潤角度出發，更多考慮把錢投給最有回報率的行業和企業，一些發展勢頭正猛的民企才有機會獲得銀行的貸款。這對缺錢的實體經濟而言，也是一件好事。

在全球範圍內，銀行破產不是什麼稀奇的新鮮事，但是在中國卻無疑投下一顆炸彈。

2008年美國次貸危機發生後，銀行批量倒閉。雷曼兄弟這家超過150年的金融「巨鱷」在風雨飄搖之中，也支撐不住了，落得「破產申請」慘淡下場。連美國的超級大銀行都能申請破產，中國的銀行業為什麼就不能破產呢？中央允許銀行破產是相當有魄力的舉措。

中國人那麼熱愛存錢，提供了源源不斷的儲蓄來源。可還是有很多銀行存在經營不善的風險，這能怪誰呢？只能怪自己了，不被市場淘汰才怪。

據2016年最新的數據顯示，中國老百姓的儲蓄率位居世界第三。中國人為啥愛存錢呢？

首先是中國人有存錢的習慣，從來都是未雨綢繆，不像西方很多國家的居民都是月光族。

其次是中國的社會保障體系還不完善，很多人儲蓄是為了應對未來不時之需，例如生病、失業之類的問題。可見，中國人的危機意識非常強。

再次，中國人有嚴重的買房情結，掙的辛苦錢都捨不得消費，攢起來，為啥呢？舉全家之力買一套大城市的房子。有了房，才安心。

連央行行長周小川都感嘆，亞洲金融風暴以後，中國的儲蓄率不降反增，近10年增加了約10個百分點，佔GDP總額一半左右。

這也是個頭疼的問題，這麼高的儲蓄率，如果不能用來拉動國內投資消費，實在太可惜了。以至於前段時間有人提出，中國居民儲蓄率那麼高，可以挪點去股市搞搞投資。開玩笑，中國真正懂股市的股民能有多少呢？大多數都是盲目炒股，在這種情況下把錢投到股市，還不如放在銀行里穩妥呢，至少不會來一場股災就賠個精光，還有點微薄的利息可賺。

中國人就是這麼保守的儲蓄一族，如果一旦銀行經營不善破產了，你可以預料，那對中國人的打擊有多大，所以央行一發話允許銀行可以破產了，儲戶們將有多擔心自己資金的安全，那幾乎是很多人一輩子的身家財產。

如果有銀行破產了，儲戶的存款是否會血本無歸？銀行市場化，老百姓的錢靠誰來保障？

之前人們的觀念認為，在中國，銀行破產是一件幾乎不能想像的事情。而現在，銀行破產即將來臨了。據先前的報道稱，銀監會正加快推出銀行破產條例，意味著一旦有銀行破產，儲戶的存款將由存款保險機構賠償。目前，世界上已有110多個國家和地區建立了存款保險制度。

中國的具體條例是這樣的：存款保險實行限額償付，最高償付限額為人民幣50萬元。同一存款人在同一家銀行所有存款賬戶的本金和利息加起來在50萬元以內的，全額賠付；超過50萬元的部分，從該存款銀行清算財產中受償。央行測算，50萬元的償付上限可以覆蓋99.63%的存款人的全部存款。

什麼意思呢？換句話說就是國家不再為儲戶在商業銀行的存款兜底，允許銀行破產倒閉，一旦有銀行破產，儲戶的存款將由存款保險機構賠償，但賠償有一定限額。儲戶在單個銀行的存款，最大賠付額度將是50萬元，超過這一限額的存款部分，將得不到賠償。

而且，請注意，下列三類情況是無法獲得賠償的，核心解釋是：只賠存款，不賠理財產品。

1、存款丟失，你的錢存在銀行里存丟了，是不負責賠償的，自己去和銀行協商索賠吧。

2、銀行理財產品本金虧損、收益不達標、變身為保險的，統統不賠付。注意，以後銀行向你推銷理財產品或保險時，要留個心眼，說不定是個坑。

3、銀行代售理財產品出現兌付危機、資金虧損的情況，也是不賠付的。一句話，購買理財產品，擦亮你的眼睛，P2P跑路的事情沒少看吧。

從中國允許銀行破產，到推出存款保險制度。中國正在下一盤人民幣國際化大棋。

如今，在經濟全球一體化的情況下，人民幣走向國際化已經勢不可擋了。目前人民幣與美元、歐元、日元和英鎊一起成為IMF新籃子五種貨幣中的一員。人民幣納入SDR貨幣籃子，是國際貨幣系統一個重大發展，反映了人民幣作為貿易和投資結算貨幣的用途日益擴大。

但是要實現人民幣資本項下的可自由兌換，必須有一個前提：匯率必須市場化。而在匯率市場之前，存款利率必須市場化（央行對存款利率已經有所鬆動了），否則會在人民幣與其它幣種之間，形成一個穩定的、由國家買單的套利空間。而存款利率市場化，必須有存款保險制度做強大的保證，保證老百姓的財產不受到損害。正是有了這個存款保險的保護套，中國政府更有底氣大刀闊斧地推進金融改革，允許金融機構破產，接受市場化激烈的競爭洗禮。

由此可見，允許銀行破產是中國龐大的金融改革重要的一環，在世界經濟復甦緩慢、下行壓力較大，中國經濟發展步入新常態的情況下，中國的金融改革大幕已經啟動，並正在迅速推動，讓我們拭目以待。

央行發出警告！這些機構有風險

央行副行長張濤說了一段堪稱嚴厲的話：

制度設計的目標之一是促進金融業健康發展，維護整體金融穩定，而不是保護業內每一個機構都不失敗、都不出任何風險。對於經營出現風險、經營出現失敗的金融機構，要建立有序的處置和退出框架，允許金融機構有序破產。該重組的重組，該倒閉的倒閉，增強市場的約束。一個沒有優勝劣汰機制的行業是不可能健康持續發展的。

這段代表央行的表態，其實跟5月9日「權威人士」在《人民日報》上發表的《開局首季問大勢》的精神一脈相承。那篇文章在談到金融風險的時候，是這樣說的：

目前銀行壞賬處於上升趨勢，是經濟問題在金融部門的必然反映。只要我們勇於面對，主動應對，不掩蓋和拖延風險，結果就沒那麼可怕。

「不掩蓋和拖延風險」，就是「允許金融機構有序破產」，就是「該重組的重組，該倒閉的倒閉」。

在現代經濟體系里，金融業的確比較特殊，也比較敏感。但如果國家因此就保護所有的金融企業，什麼都兜底，那麼道德風險就會急劇上升，小災禍會拖延、集聚成為大災禍。