《大而不倒》—解密08年金融危機背後的真相（一 )

04-05

不要再愚蠢的認為2008年金融危機只是因為「兩房」和「金融衍生產品」那麼簡單，這些大都是官方的新聞說辭，背後最大的原因其實是因為美國監管層和各大投行家的「自作聰明」。

下面是主要當事人：

美國財政部部長—漢克.保爾森

美聯儲主席—本.伯南克

摩根大通銀行董事會主席兼CEO—傑米.戴蒙

高盛集團董事會主席兼CEO—勞爾德.貝蘭克梵

摩根士丹利董事會主席兼CEO—約翰.麥克

美林證券董事會主席兼CEO—約翰.塞恩

花旗集團CEO—維克拉姆.潘迪特

雷曼兄弟董事會主席—迪克.富爾德

股神—沃倫.巴菲特

事情起源於美國房市的快速發展，最後因為房地美和房利美出現資金池問題毫無預兆的破產，而引發持有這兩大公司資產的雷曼兄弟危機重重，雷曼股價從最高的66美元跌至4美元，面臨破產邊緣。此時雷曼兄弟主席迪克希望高價出讓股權給韓國發展銀行和沃倫.巴菲特，希望注入資金化解這次危機，可是談判以要價過高而失敗告終，此時股價為23美元，股價也在不斷下跌。這時美國財政部開始介入，為了防止事態進一步蔓延和系統性金融危機發生，開始牽線美國銀行、AIG、英國巴萊爾銀行和雷曼兄弟談判，但最後由於雷曼兄弟有毒資產過多使得最後的救命稻草也失敗了，財政部長漢克.保爾森開始讓各大投行出資均攤回收雷曼兄弟的有毒資產，但最終這個計劃因為時間太長也失敗了。在剛開始的時候，各大投行因為業務同質化、有毒資產過多、收購價過高等理由沒有一家願意出手收購。最後雷曼兄弟不得不申請破產保護，美國第四大擁有百年歷史的投行生涯結束了。

事情因為雷曼兄弟的破產而波及到整個華爾街，空頭勢力開始猖狂，美國民眾開始瘋狂擠兌，道瓊斯指數暴跌，其他各大投行面臨投資者和客戶巨額擠兌，市場信心淪落，此時必須美國政府救助，出資注入提振市場信心，解決這次信貸危機。美國財政部開始向世界尋求合作夥伴，他們最先向英國求救，但英國金融監管局主席卻因不想救步入癌症晚期的美國金融為由委婉拒絕了，後面開始尋求中投公司這一全球最大的主權財富基金幫助，最後也失敗了，於是不得不求救於美國國會，因為事態已經變得不可控，已經嚴重影響到實體經濟，經濟大蕭條一觸即發。

時值美國大選，共和黨總統候選人也宣布臨時退出，重返華盛頓拯救美國經濟，到最後財政部宣布一方面讓投行和商業銀行合併，一方面遊說國會通過TARP援助法案，一場全球性的金融危機也隨之爆發了。投行和商業銀行的結合使得美國各大投行實力大增，2010年華爾街員工的薪水總額達到1350億美元，10家大行擁有全美銀行總資產的77%，他們被稱為「大到不能倒」。

最後想告訴大家的是真正的金融危機受害者其實是產業鏈下游的製造者，然而那些真正應該受到懲罰的泡沫製造者卻安然無恙。