後補貼時代的新能源車市場發展軌跡

2017年，中國乘用車市場新能源車銷量達55.5萬輛，同比增長71%。

然而，55.5萬輛這個數字，距離《節能與新能源汽車產業發展規劃（2012—2020年）》（下文簡稱《規劃》）中制定的2020年200萬輛目標（乘用車約180萬輛），仍差距明顯。

時下，國家的新能源政策補貼持續縮水，2020年能夠達到既定目標嗎？2021-2030年又會是什麼模樣？

根據汽車市場行業研究經驗與建模預測經驗，結合市場發展「S型曲線」規律，對2018-2030年新能源車市場發展進行預測。

除「S型曲線」外，我們還主要考量了乘用車市場規模、新能源車政策、新能源車生產成本、新能源車產品力及定價等因素。下文將結合以上幾點對新能源車市場規模預測的重要節點進行解讀。

一、引入期、發展期與成熟期分別在哪裡?

根據汽車市場發展的特點，威爾森把燃油車、新能源車的生命周期劃分為引入期、發展期、成熟期以及平穩期四個不同階段。

那如何應用S型曲線產品生命周期理論對新能源車銷量進行預測呢? 這裡我們借鑒了傳統燃油車的歷史發展規律。

自2005年進入發展期以來，我國傳統燃油車市場一直處在高增長狀態，並在2013年以20.4%的同比增速達到最高增速點。2013年後，燃油車銷量增速放緩，甚至在2017年出現了首次負增長。因此，我們認為燃油車的發展期從2005年到2013年，前後共9年時間。

對於新能源車，我們預判在2021年將接近乘用車市場10%的市場規模，這標誌著我國新能源車市將正式由引入期進入發展期。至此後，至關重大的政策補貼將在2021年全面退出，該階段的增長動力由原來的政策推動逐漸轉變為市場推動。而參考燃油車發展期的時間，我們預判新能源車的發展期將從2021年持續到2030年。

二、第一個節點，2020年，180萬輛

2017年我國新能源車銷量達55.5萬輛，增速仍維持在71%的較高水平，經計算，只要未來三年每年維持55%的同比增長，那麼2020年便能順利達到180萬輛的年銷目標。從增速上來講，2020年180萬輛的目標並非遙不可及。

從政策上來講，由於未來三年內新能源車本身的產品競爭力仍非燃油車對手，即使補貼在退坡，決策層依然會像在2017年下半年祭出「雙積分」政策一般，採用另一種角度來支持新能源產業發展。據「雙積分」要求，2020年新能源車的銷售要滿足12%的積分目標。即每銷售100萬輛燃油車，就得填補12萬分新能源積分缺口，按平均每輛新能源車有3分積分測算，每銷售100萬輛燃油車則須搭配4萬輛新能源車。

2017年合資企業汽車銷量達1400萬輛，但新能源車銷量幾乎為0，這就倒逼合資廠商加快推進新能源車的步伐。2020年合資廠商總銷量按照1500萬輛估算，合資新增的新能源車銷量至少得達60萬輛，這已經高於2017年銷量總和。而自主只需要在2017年基礎上（50萬輛）再增加70萬輛便可，按照2017年自主新能源車的銷量測算，年均30%多的增長速度便能達成目標。綜上，我們判斷2020年180萬輛的目標是很可能達到的。

三、發展期，2021-2030年，步步攀升

從2021年開始，新能源車市場的發展開始進入新的階段——發展期。該階段的新能源車市場主要特點是——車型逐漸豐富，技術走向成熟，製造成本顯著下降，正向研發的全新新能源車型將成為市場主流，產品競爭力顯著提升。我們認為到這一階段，行業發展已經過渡到以市場為主、政策為輔的階段。因此即使補貼政策在2021年退出，也不會對新能源車的增長帶來顯著的負面影響。

1. 電池成本的下降，2021年新能源車具備與燃油車競爭的基本實力

電池的成本按瓦時來計算，「十二五」期間每瓦時是兩塊錢，而「十三五」的計劃則是在2020年時實現每瓦時低於一塊錢。也就是說，按照一輛標準新能源車容量40千瓦時計算，成本就從8萬元降低至4萬元，如果再考慮能量密度的提升，同樣續航里程300公里的新能源車，單單電池成本的下降就達5-6萬元。因此業內專家普遍認為，2021年-2022年之間新能源車便具備與燃油車競爭的基本實力。這其實也是國家新能源補貼政策計劃在2021年全面退出的主要依據。

2. 正向研發的新能源車將在2021年前後投放市場

在雙積分政策的壓力下，合資廠商紛紛加快新能源車投放的步伐。根據市場信息搜集以及與廠商內部人士交流，主流合資廠商將在2021年前後推出正向研發(純電平台)的新能源車型，比如大眾基於MEB平台打造的I.D.兩廂預計在2020年在中國市場登陸。而通用也計劃在2021年推出第一款基於全新電動車平台打造的產品。全新平台下的新能源車，可以說是完全獨立於現有傳統平台下的新車，整車設計將擺脫現有燃油車的桎梏，實現產品力的大幅提升。

四、第二個節點，2030年，50% VS 50%

2016年發布的《節能與新能源汽車技術路線圖》提出，我國2030年新能源車銷量佔比超40%，威爾森稍稍樂觀一些，認為到2030年新能源車佔比將達50%，與燃油車平分車市蛋糕，這主要是基於成本、產品力以及用車環境三個方面的研判。

在成本上，隨著電池單位造價的下降以及能量密度的提升，電池成本在2030年將不到當前的30%，屆時新能源車的製造成本有較大可能與燃油車基本持平。

在產品力上，正向研發的新能源車在駕駛體驗以及乘坐舒適性上要優於燃油車，而隨著電池成本的下降以及能量密度的提升，新能源車的續航里程將達500公里以上，里程焦慮也不復存在。

在用車環境上，5G、智能駕駛的普及，將使新能源車相比傳統燃油車的優勢更為顯著。公共充電樁的普及也將大大降低新能源車的平均充電時長。

基於以上判斷，到2030年，新能源車與燃油車平分天下將是大概率事件。

總結

綜合以上四點，我們用「S型曲線」勾勒了新能源車市未來13年的增長情況。細細掐算，若以2021年為市場發展期起點，留給廠商(尤其是自主品牌廠商)的時間其實已並不寬裕了，如何在2021年之前通過更精準的市場定位與營銷策略，儘可能的擴大銷量，搶佔市場份額的發令槍馬上打響。