互聯網行業學習筆記-互聯網金融基礎篇

目錄

PART1 互聯網金融定義

PART2 互聯網金融市場綜合分析

PART3 互聯網金融領域分類

一、金融是什麼？——貨幣的活動

金融簡單來說就是貨幣的活動。指貨幣的發行、流通和回籠，貸款的發放和收回，存款的存入和提取，匯兌的往來等經濟活動。

金融的本質是價值流通。銀行、證券、保險、信託構成了金融體系。

二、互聯網金融是什麼？——互聯網技術和傳統金融結合

互聯網金融是傳統金融機構與互聯網企業利用互聯網技術和信息通信技術實現資金通融、支付、投資和信息中介服務的新型金融業務模式。

三、互聯網金融分析範疇——對互聯網金融細分

《關於促進互聯網金融健康發展的指導意見》對於互聯網金融各類型的劃分，包括第三方支付、網路借貸、互聯網理財、互聯網保險、股權眾籌等內容 。

四、互聯網金融優勢——為什麼會出現互聯網金融

不變的是傳統金融的內核，變的是互聯網技術對金融的滲透產生的效率提高。

互聯網金融的影響，主要體現在：

1、互聯網能顯著降低交易成本——通過互聯網打通了貨幣交易雙方

2、緩解信息不對稱問題——通過信息網路連接雙方信息

3、提高風險定價和風險管理效率——通過機器實現風險評估自動化

一、互聯網金融的管理體系——國家對互聯網金融的監管

互聯網金融是中心化的價值體系，因而需要強有力的監管體系。

銀行、保險、證券對應就會有銀監會、保監會、證監會。

現在中國互聯網金融行業已經形成了「雙層次多頭的監管主體、多層次的監管體系+行業自律體系」的結構。

二、互聯網金融的格局——科技對互聯網金融的影響

金融行業自進入信息化時代一來技術滲透的深度大致經歷了計算機化、網路化，直至目前的深度科技化階段，目前人工智慧、生物識別、雲計算技術已經引用於互聯網金融領域。

金融說白了就是錢怎麼流動起來。它的盈利運作模式說白了，就是想辦法讓投資者和被投資者連接起來：對於投資者來說，我把錢給出去，我要收益；對於被投資者，我需要用錢，有什麼辦法最低成本拿到錢。

因此，互聯網金融的盈利本質就是：投資者有收益、機構有中介收益，成本由被投資者承擔。

前面說了，金融分為銀行、保險、證券、信託，互聯網金融也依然。但是單純做一種業務的企業或者產品是很少的，一般互聯網金融的企業，都是聚合四種的。

但是為了方便理解，我們還是先按照細分領域區分這些金融領域。每一類的商業模式、盈利模式是不一樣的。

1、在線融資：互聯網+銀行

1.1、網路支付

支付應該現在最廣泛、最普遍的互聯網金融。按照交易類型的不同，網路支付可以分為四種。

第一方支付是自己持「現金」向賣家的一種支付行為；

第二方支付是通過銀行「轉帳」的一種支付行為；

第三方支付是現在的所謂「無現金」的一種支付行為；

第四方支付是立足於商圈，在商圈範圍內整合支付方式並向消費者「提供信息以達到幫助商家營銷」的目的一種支付行為。

1.2、信息化金融機構

所謂信息化金融機構，是指通過採用信息技術，對傳統運營流程進行改造或重構，實現經營、管理全面電子化的銀行、證券和保險等金融機構。

銀聯的各類大行、民營銀行、互聯網銀行的電子銀行，都是這類別 ：

1.3、消費金融

消費金融也是用戶接觸最廣的一種金融方式。消費金融，是指向各階層消費者提供消費貸款的現代金融服務方式。

消費金融模式：

（1）大型電商平台或者O2O平台，這類模式主要有淘寶花唄、京東白條、蘇寧任性購。主要是平台自己建立消費金融業務線，一般利用分期消費，這樣能提升大家提前消費的慾望。

（2）以消費金融切入垂直細分領域的公司，教育、醫療、校園、裝修、租房等領域都是現在創業熱點的領域，深入細分產業鏈。主要代表類型有教育方面的分期樂等。

（3）第三方信貸服務的金融平台，其主要依靠數據挖掘、數據建模、大數據風控。一般與電商合作，為其提供用戶、數據。主要代表有量化派、閃錢包旗下的閃白條、閃銀。

1.4、網路借貸

網路借貸也是一種普遍的互聯網金融模式，網路借貸指在網上實現借貸,借入者和借出者均可利用這個網路平台,實現借貸的「在線交易」。網路借貸分為B2C和C2C（P2P）模式：

（1）B2C模式

B2C的B一般指銀行，有些網站也提供貸款公司的產品。一般的網路b2c貸款都依託網路貸款平台完成貸前工作，根據規則不同，有些還需要申請人去銀行線下辦理。

（2）P2P模式

P2P是英文person-to-person（或peer-to-peer）的縮寫，意即個人對個人(夥伴對夥伴)。又稱點對點網路借款，是一種將小額資金聚集起來借貸給有資金需求人群的一種民間小額借貸模式。

P2P好處在於P2P大多生存與互聯網、移動端，而移動互聯網最直接的優點則是「便捷、高效、不受地域限制」等等，由此看來這種不受地域限制的閃電借款模式更為大家看好和周知。

2、在線保險：互聯網+保險

互聯網保險是最近幾年新興的一種業務，其實相當於傳統保險電商化。典型的互聯網保險按照類型可以分為：退運險、航延險、車險、信用保證金、碎屏險、健康險

而按照業務模式，可以分為以下幾種模式：

2.1、B2C模式

2.2、B2B2C模式，例如淘寶

2.3、B2B模式，例如e家保險

3、在線證券：互聯網+證券

證券包括股票、基金等等，其實很早就實現了數字化，我們生活中的證券交易很早就已經實現在線數字交易。

從大的角度看，目前的互聯網證券主要包含以下領域：

3.1、傳統券商互聯網化

目前已經有55家券商獲得證券業協會頒發的互聯網證券業務資格，通過網站、APP以及微信公眾號的形式，提供開戶、打新、業務介紹、理財、交易、財經資訊服務、行情信息、投資建議等功能，

3.2.新興互聯網券商

隨著互聯網的發展以及國人對於海外股市的了解程度加深，市場上出現了一些針對海外股市的純互聯網券商 。

這類機構本質上是連接國內股民與海外股市的網路平台。不過這類模式也存在風險高、過程複雜、投資門檻高等問題。

3.3、炒股工具類與社區類應用

當前互聯網證券的一大分支是炒股類應用，為投資者提供決策支持。這類工具大多具備行情、資訊、熱門板塊推薦、投資者交流等功能，但每個產品的側重點略有不同。依據側重點的不同，這類工具目前來看主要有三種模式。

4、互聯網+信託

信託是指委託人基於對受託人(信託投資公司)的信任，將其合法擁有的財產委託給受託人，由受託人按委託人的意願以自己的名義，為受益人的利益或者特定的目的，進行管理或者處罰的行為。概括的說是：「受人之託，代人理財」。信託通常不是單獨的。

互聯網信託就是通過網路平台進行的信用委託，互聯網信託業務一般涉及到三個方面當事人，即投入信用的委託人，受信於人的受託人，以及受益於人的受益人。互聯網信託業務是由委託人依照契約或網站條款的規定，為自己的利益，將自己財產上的權利通過受託人（既互聯網平台）轉給收益人（既中小微企業）作為資金周轉，受益人按規定條件和範圍通過受託人轉給委託人其原有財產以及過程中所產生的收益。

現在互聯網信託做得較大的是信託網

參考資料

《艾瑞2015互聯網保險研究報告》

《艾瑞2015互聯網金融研究報告》

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