股票投資者的修鍊路徑

04-02

我認為最安全的、最適合非職業投資者的修鍊路徑是練習選股。

初學最好是練習選股，低估+成長，慢慢的你能看出誰是當前低估且未來大概率成長的。然後選出10隻你認為最好的，持有一年。然後第二年換新的一批。

當然估計你們堅持不了一年，那就每年換幾次，4月30日（年報，一季報），8月30日（中報），10月30日（三季報），數據出來了，就挨個年報看，仔細選，一般你看個30~50份年報就知道套路了，上去就看你關心的數據，慢慢的效率會提高。這樣還是選出十隻你最中意的持有。

當然，一般你拿不住股票，三天兩頭想買那個漲的多的，當初沒有納入10隻的另外的股票。這就是考驗你定力的時候了。

記得就是持有，別的不去管，大盤跌你也持有，就當自己買的是指數基金。是的，這個方法相當於自己構建了一個投資組合，一個自建的基金。慢慢的你會理解我這句話：指數基金是中成藥，自選組合是自己開藥自己抓。

隨著你的選股水平的提高，你的組合會明顯的跑贏大盤。即大盤上漲時不輸於大盤，大盤下跌時往往跌幅小於大盤，大盤震蕩時組合慢慢走高。

你慢慢會明白什麼叫概率操作，什麼叫正期望，什麼叫價值投資。這時候你可以把自己的組合擴展到15~30隻個股，充分享受多樣本提高概率精度的作用。然後你的操作頻率會慢下來，一年換一次股，因為你會發現瞎折騰沒什麼用。有的股票因為優秀你可能不換，這樣就持有很多年。你早晚會遇到持有2-3年，漲幅在200%~500%以上的牛股。到時候你會對價值投資堅信不疑，理解更深。

這個時候你再去研究點技術分析什麼的。技術分析可以提高買賣點的精度。慢慢的你會敢於在暴跌時加倉，在暴漲後減倉，你的資金曲線會跳出原有的股票組合曲線，斜率大於原來的組合斜率，實現更好的收益。

至於有的人以技術分析入手，我認為很容易走彎路，尤其是沒有人指導，你會越陷越深，可參考：

股票基本分析與技術分析的利與弊？?

www.zhihu.com

基本面選股，技術面操作。
這是高手的做法，看似簡單
實現很難很難，需要很長很長很長很長的路要走。

技術可以很好的解決買賣點的問題，但卻像一把極為鋒利的刀子，菜鳥極容易割傷自己，甚至死無葬身之地。常見的就是菜鳥用技術反覆進出某股，最後油盡燈枯，卻不自知問題出現在何處。
原因很簡單，那就是他在玩一隻爛股，而且反覆的玩，那就是爛上加爛。
即使是一隻好股，也不要用技術反覆擼，容易萎。
孫子云:知可以戰與不可以戰者，勝！
老子曰:夫佳兵者不詳之器，非君子之器，不得已而用之，恬淡為上。

技術乃佳兵，對於技術，即是如此，恬淡為上。
若從基本面練習選股入手，年初選出十隻優質股票，持有至年末，次年再如是操作。只在年初買賣，其間不買不賣，遊山玩水，樂而忘憂。隨著選股水平的提高，跑贏大盤應水到渠成，不在話下。
之後再苦研技術分析，恬淡操作，敢於暴跌補倉，暴漲離場。績效會有一定的提高。
筆止於此，有緣人思之。

至於選股的基本原理可參考

盛京劍客：用一個公式徹底講透股票投資——2018第一文?

zhuanlan.zhihu.com

別再問：我應該看什麼書。去看彼得林奇的三本書，然後去看公司年報。

寫文章的時候一直猶豫是否把這部分加進去，因為人這個東西總是搖擺不定，不經歷所有的錯誤就不會回頭。

以至於我故意不寫如何通過技術入門。

既然有朋友發出了疑問，為避免歧義，我還是把這部分加上，供有緣人參考。至於你練幾天選股，再練幾天技術，然後一頓瞎折騰，耽誤時間，那是你自己的事兒了，我管不著。非職業投資者最好還是堅持選股入門比較好。

當前這篇文章前面就說是對於：非職業投資者。這是我這些年來的的體會，我發現技術對於普通人入門效果並不好。

很多人在沒人指導，沒人監督情況下，搞技術分析很容易彎路，鑽進去出不來，至於止損，止盈聽都沒聽過，這些人只相信，某某指標某某形態出現了，就一定漲。買了不漲咋辦呢？那就研究下一個更準的指標~~

與其這樣浪費時間，不如學習選股。要不很多業餘的也是買指數基金，大盤跌的時候扛著，還不如學習點選股知識，這樣可以很大概率跑贏大盤，即使跑不贏，也不會比大盤差很多。

然後，幾年下來跑贏大盤了，心裡有底了，心態穩了，再搞點技術，以基本面為主技術面為輔，這樣不容易走偏。

職業投資者，在有人監督指導的情況下，用技術入門來的很快，下面就介紹我以前訓練學員的方法：

做交易兩年了，一直處於虧損狀態是否該繼續堅持下去？?

www.zhihu.com

看了你的敘述，以我的標準來看，你連入門還算不上。
一般來講，想操盤入門首先要有一個簡易的交易系統，嚴格按照這個系統來做，像傻子一樣的遵守紀律。
這裡給你推薦個我常用來訓練學員的系統：
1.指定品種（因菜鳥、無選擇市場的能力，我一般直接指定）：510300（滬深300ETF）
2.數量1手，菜鳥只有交易一手的權利，不要自己隨意增倉。要想著如何提高自己，不要總想著賺大錢，練好了技術，賺大錢的機會在後面
3.買賣法則：收盤大於20日均線，下一日開盤買，收盤小於20日均線，下一日開盤賣
系統就是這樣簡單，入門就是這樣方便。要像傻子一樣的操作。開始的時候一定會像你的提問一樣，患得患失，惶惶不可終日，這些都是雜念，唯一記住，不可以違反系統，一定堅持紀律。慢慢的和這個系統磨合，讓你的雜念在堅定操作的過程中慢慢消除。我一般訓練學員是連續20次無誤的操作才算入門，只要錯了一次，之前的操作全部作廢，從頭開始。
然後什麼時候你覺得自己在操作中能夠控制情緒，甚至很少有情緒干擾的時候，你就入門了。
不要期待通過看書能夠提高多少，操盤關鍵的是做做做，不是扯閑篇，沒那麼多理論。很多東西，把功夫練上身了，你說出的話不會比書上的境界低。
希望對你有幫助

最後再磨嘰一下，對於技術，慎之又慎，最好選股入門。