p2p網貸行業大洗牌 大部分的平台將會被淘汰

「金融辦來回調研了好幾次，目前還有律師事務所和會計師事務所的調研。」過去這一年，網貸平台一直在自我整改和接受調研的路上。

　　合規備案登記的大限來臨,位於等候區的網貸平台更是「各懷心腹事」。一些自感無望合規的平台發出一聲嘆息，自動「清盤」退出。

　　而在「優質備案區」等待的平台，呈現的卻是一番躍躍欲試的景象。

　　「在這一年裡，整個行業以合規為重點工作，著重抓資產形態、業務模式、風控本質以及投資者保護方面的合規整改。」經過積極的調整，積木盒子CEO謝群對行業的未來很有信心。

　　據米財網-理財返利平台專家了解，備案無疑意味著行業大洗牌，是野蠻發展走向有序發展的分水嶺。接下來也絕不會風平浪靜，但平台的格局，已經高低立見。

大限將至

　　「行業最終可能只會剩下幾百家平台。」這彷彿成了行業的共識，大部分的平台將會被淘汰。

　　2017年12月，P2P整改驗收「57號文」發布，監管划出了明確的時間：各地網貸平台的備案登記工作，最遲2018年的6月末完成。

　　明確具體時間，必須完成。看似冷峻，實則是推動行業整改落地的重要一步。

　　而這一切，早已在2017年圍繞合規和體驗展開的轉型里做好了鋪墊。

　　「對資產和流程的合規性，按照整改的要求和指引來進行。不論是從規模上、模式上都做到合規。」謝群認為，合規整改較好地解決了行業的信息不對稱和信心干擾的問題。

《暫行辦法》、《備案登記管理指引》、《存管指引》、《信息披露指引》，構成存管、備案、信披的「1+3」合規體系。

　　細則的明確，讓平台有了統一的標準。僅僅是信息披露這一點，就讓很多平台打起了退堂鼓。

　　以往，平台統計數據的口徑不一樣，往往導致披露的數據參差不齊。美化的數據常常對投資者造成誤導，「0逾期率」的平台遍地開花。

　　2017年6月5日，互金協會互聯網金融登記披露服務平台正式上線，積木盒子作為首批試點單位之一正式接入信披系統，披露平台相關信息，包括平台的從業機構信息和運營信息。

　　謝群認為，「信息披露的不斷完善，使投資人與平台之間的距離進一步增進，信息透明化。」

　　不管是信息披露，還是銀行存管，都是平台合規的必經之路。從更深的意義上來說，這是平台對投資人的一種責任心。

　　獲得了合規的「資格證書」，才能繼續為投資人提供更多服務。

動靜之間

　　備案的日子臨近，看似沒有新的進展，實際上一切都在緊鑼密鼓地進行。

　　2017年底，各地多項新政策頒布，平台紛紛對照整改，希望可以取得2018年的驗收和備案。

　　這其中，以模式成熟、整改較早的大平台為主。他們看上去，更有信心。

　　據報道，在實施清理整頓階段，北京市金融局已向在營網貸機構（不含在京分支機構）發放事實認定整改通知書近400份。

　　與此同時，北京市金融工作局擬聘請10家律師事務所、10家會計事務所參與現場驗收工作，為P2P整改合規情況出具專業意見。

　　另一邊，明確地劃分了非法集資和互金創新的界限，對有意退出行業的網貸機構提供了一個良性退出的機制和機會。

　　顯然，不合規的業務形式，觸及金融紅線最終會被淘汰。而超額、違規資產的清償問題，難住了不少平台。

　　數據顯示，截至2018年2月末，P2P網貸行業正常運營平台降至1437家，僅有684家網貸平台上線銀行存管系統。

　　而網貸資金存管業務的測評的實施，讓存管越來越難。顯然，不管是存管還是資產合規性，備案後將有一大批平台選擇退出。

　　行業樂觀的看法是，截至2018年底，將會剩下800家平台。

　　謝群意識到洗牌期整個行業將面臨的變化：「我們預計在備案前後，行業可能會有較大的資金波動。」

　　但從某種意義上來說，最終也將篩選出一批得到監管和投融資人認可的平台。

未來之戰

　　如果說合規是「資格證書」，那麼業務撮合就是網貸的生命力所在。

　　目前，擺在平台面前的是達到合規的要求，對產品進行改造。但合規之後，平台終將回到價值的競爭中。

　　謝群認為，消費類貸款與個體經營貸款，將成為新時代的主要資產。

　　「特別是在線上場景、大數據營銷和智能風控等技術與模式基礎上，資產規模和質量能夠相對更有保障。」通過對市場的長期觀察，謝群對未來充滿了信心。

　　他分析，一方面，在人們對美好生活的追求過程中，適度提前消費是一個世界性的趨勢，同其他發達經濟體比，我國在個人消費貸款中還有巨大的提升空間。

　　比如說，在美國市場，2016年人均信用卡數量3張，而中國人均信用卡數量為0.3張。

　　此外，截至2017年底，我國實有個體工商戶和私營企業佔全部市場主體的94.8%，從業人員3.41億人。

　　顯然，這裡有數十萬億的融資需求。

　　「另一方面，中國的個人儲蓄蘊藏著巨大的合理投資需求，且每個投資人對投資產品的額度、利率、便利性等等又存在一定的個性化要求。」謝群表示。

　　中國線上消費場景的爆發，讓網貸從中有了更多的發展空間：用網路和高科技的手段獲取資產和資金，將不規則的資產（比如額度碎片、期限零散、性質迥異）聚合成適合於線上理財人投資的產品。

　　網貸行業的利率，為同期銀行的理財收益率的兩倍左右。2017年，網貸行業全年撮合的金額為3.4萬億元，餘額在2.8萬億元，規模已經比肩全國性股份制商業銀行。

2017年，網貸行業投資人數與借款人數分別約為1713萬人和2243萬人，較2016年分別增加24.58%和156.05%。

　　顯然，金融科技的創新，以及監管小額普惠的要求，將讓網貸行業服務到更多人群。

結語

　　2016年，《暫行辦法》的下發，讓行業為之一振，緊鑼密鼓的調整開始了。

　　2018年，整改驗收與備案落地，註定讓它成為不平凡的一年。

　　也許2017年，看上去是最普通的一年，但正如謝群所說：「2017年是行業發展中極為重要的承前啟後繼往開來的一年。」

　　正是這一年，平台不斷地實踐，不斷地改進，穩固了合規業務的根基。

　　合規在即，他們終將因為自己的堅持而得到回報。