怎麼用生態去談金融？

幾乎一夜之間，一直有些勢成水火的主流互聯網金融平台，都分別和四大國有銀行牽上了手。

2017年3月28日，阿里巴巴集團、螞蟻金服集團和中國建設銀行簽署了三方戰略合作協議；6月16日，工商銀行牽手京東劉強東進行全面合作，6月20日，百度與農業銀行宣布達成戰略合作；6月22日，騰訊則下了個「雙黃蛋」，同一天與中國銀行和華夏銀行均簽戰略合作協議……

至此，互聯網（不限於金融）領域俗稱的BATJ（百度、阿里、騰訊、京東）與四大國有銀行工、農、中、建，均結成了互助對子。

科技金融還是金融科技，這是個問題

此次聯姻被外界所矚目，不在於各自結對，畢竟對於BATJ和工、農、中、建來說，互聯網圈和金融圈的結盟，幾乎年年都有。

最早的合作，可以追溯到2004年，騰訊與工商銀行開展戰略合作。而有媒體更細數了歷年來的合作，發現阿里戰略合作了11家銀行，騰訊與百度則分別合作了7家，互相之間的合作形成了一種犬牙交錯的生態。同時，百度還在2015年6月與中信銀行達成合作之後，於當年11月宣布共同籌建直銷銀行——「百信銀行」，只是尚未開業。

但這並沒有形成真正的勢力劃分，過去的各種戰略合作，往往偏重於一些細分的領域上進行資源互換，如2004年騰訊和工行之間合作虛擬聯名卡、2005年阿里和建行合作建立中小企業誠信通網路平台，以及2016年騰訊和中國銀行合作推出的「中行視頻聯名信用卡」……

而此次，BATJ和工農中建的抱團，則把目光鎖定在了更深層次的「金融科技」（techfin）之上。

頗為有意思的是，在這一概念的演述上，中國文字的排序智慧變得頗為耐人尋味。在2016年開始，幾乎所有的互聯網金融平台均有意無意的給自己冠以「科技金融」（fintech）的字眼。

去年12月，阿里巴巴集團董事局主席馬雲在香港的一次講演中，則在第一次提及科技金融之時，用了如下界定：目前「fintech」一詞很流行，支付寶是「techfin」，因為「fintech」是金融體系自身的改善，而「techfin」則是科學技術對整個行業的結構性改變。

這其實也就是阿里和建行合作前夜，螞蟻金服高調宣稱的「只做tech，不碰fin」這一定位的較早版本。

與之相似，在今年二季度財報會議上，百度公司董事長兼首席執行官李彥宏表示，第二季度，是百度金融立足智能金融、培養核心能力的關鍵時期。百度與中國農業銀行達成合作、共建智能銀行。

不一樣的表述，呈現的是同樣的意思，而在更早之前，馬雲那句「如果銀行不改變，我們就改變銀行」還曾經點燃過互聯網金融的熱潮，可口號並不能當飯吃。

一個詞序的變換，就使得如果以「科技金融」為立足點，則必然是過去各種寶形成的跨界打劫生態，對傳統金融進行模式顛覆；而以「金融科技」為立足點，則互聯網金融與傳統金融之間，也就有了對話空間和合作舞台。

而對於已經進入紅利末期的互聯網金融平台來說，這將是一個機會。

智慧銀行，一場傳統地盤的科技顛覆

共同的訴求，才是這場大聯誼的基礎，而對於傳統銀行來說，此刻最希望得到的，是互聯網思維下的技術迭代。

龐然大物一般的國有銀行，需要有外力來協助它實現變革，尤其是在近年來壓力上行的狀態下。有評論就認為，從傳統金融的角度講，銀行這幾年營收與利潤增長緩慢，且面臨央行縮表的壓力，以及對錶外資產的管理等等，增長受限、增長緩慢，需要轉型以找到新的增長點。

3月，第一個吃螃蟹的建行即基於此種心態。行長王祖繼就表示：「阿里巴巴及螞蟻金服的飛速成長，為傳統金融提供了互聯網式的思維和解決方案，也推動著建設銀行的創新發展。」

而這樣的合作緣起，也在於阿里不斷的強調自己的屬性。「螞蟻金服將自己定義為Techfin（科技金融）公司，用技術和數據能力助力金融機構，去服務好那些曾經沒有被服務好80%的群體，即普通消費者和小微企業，共同打造一個更加平等、普惠、透明、開放的新金融。」螞蟻金服CEO井賢棟的這番話，其實亦傳遞出了整個BATJ們聯姻銀行們的定位。

在全球範圍上看，金融科技的顛覆力已經讓許多傳統金融機構的業態發生了巨大改變。有資料顯示：「三年前，高盛紐約總部現金股票交易櫃檯擁有超過600名交易員，今天這個櫃檯只剩下2名交易員；去年三季度起，美國銀行、花旗和摩根大通關閉了至少400個線下網點，因為櫃檯的面對面服務完全可以通過智能手機等線上渠道自助完成；而年初，全球市值最高的銀行——美國富國銀行表示，將關閉400家線下門店，將其替換為自動化系統和在線銀行產品。銀行業的分析師、風控師、保險精算師、櫃檯櫃員，越來越多崗位都在被機器所取代。」

本來應該是傳統金融機構自身進行變革和顛覆的業態，卻在中國形成了互聯網金融與傳統金融兩大陣營。以餘額寶出現為代表的攻城略地，一度將眾多草根游散資金聚合成了一個巨大的新領地，而這也讓傳統金融有了強烈的危機感。

但由於互聯網金融更多的只是通過互聯網技術，實現了資金到消費、資金到理財等領域的距離縮短，並沒有真正在金融的傳統營收上帶來深刻變革。因此，當距離縮短的紅利期過去之後，也就出現了風光不再。直接表現則是各種「寶」的年化收益率不再誘人。

但互有攻守之間，傳統金融機構也失去了提高增長率的機會。尤其是在移動支付上，數據顯示，我國2016年的移動支付交易總額為38萬億元，其中超90%來自微信支付和支付寶。

這種雙方都有切膚之痛的發展瓶頸，讓他們也就有了共同的利益結合點：在互聯網金融來說，是科技金融，在傳統金融來說，則是智慧銀行。

一個內涵，各自表述而已。而結合的索求，也可以簡單分為，互聯網金融在距離紅利消失後，希望獲得更大的數據紅利，去找到人海市場；而傳統金融則亟待先期通過距離縮短來形成用戶紅利，進而用更多的技術來完成深層次用戶場景體驗。

怎麼破？智慧銀行必然在各自的結對中形成不同的生態。

差異化的智慧銀行生態，才能活

在普通用戶看來，傳統銀行似乎除了名字外，沒有本質區別。一樣的存儲、一樣的貸款、相似的利率……原本通過名稱定位於不同領域的差異化模式，也因為金融界的競爭加劇，以及傳統士農工商階層之間、行業之間的邊界模糊，而變得不再差異。

互聯網金融平台的入局，恰恰能夠帶來這種差異化。

據公開報道顯示：建行與阿里的合作範疇，主要是信用卡線上開卡，以及線下線上渠道業務合作、電子支付業務合作；工行和京東的合作，則範圍頗為廣泛，在金融科技、零售銀行、消費金融、企業信貸、校園生態、資產管理、個人聯名賬戶乃至電商物流，展開全面合作；農行與百度之間，以金融大腦、智能投顧、智能客服為主，並共同成立「金融科技聯合實驗室」；騰訊與中國銀行、華夏銀行兩家的合作，則偏重於大數據、雲計算、以及人工智慧的探索。

不難從合作之中，看到互聯網大佬們的差異化特徵，龐大的電商交易量和背後的大數據留存，是阿里的賣點，也是傳統銀行希望獲得的；而建行所能給予的，則是傳統資源，即螞蟻金服近年來銳意拓展的中小企業貸款。

可形成閉環式金融流動結構的中小企業貸款，都將成為其智慧銀行的底色，而電商數據匯入一直潛伏在線下的銀行資源中，則亦可協助阿里，找到一直想要進軍的線下場景的入口。線上電商反而成為一塊不會觸碰的蛋糕。

為「建設」服務，將是兩家的交匯點。

同樣有電商基因的京東，打出的近乎是全面合作的旗號，則更強調電商上的金融融合。畢竟，工行作為四大行之首，在全球擁有得578.4萬公司客戶和5.3億個人客戶。京東物流體系將與工商銀行電商平台「融E購」之間的對接，顯然可以讓這個在主流電商平台中唯一擁有物流+電商，能夠更好的幫助工行形成跨界，而B2C的京東模式，亦可在品質保障和品質用戶的消費升級上，形成互相背書。

因電商而「工商」，或許將是其合作的關鍵特色。

百度作為互聯網金融的掉隊者，在2016年移動支付交易總額中，只佔到了的0.4%，且它的搜索數據，對於金融領域來說，作用過於間接。而最有效的差異化在於它的技術實力，尤其是就在合作前的5月，李彥宏剛打出的「未來百度不是互聯網公司，而是人工智慧公司」定位，也讓和農行的合作，變成了一場技術改造，即讓人工智慧進一步縮短用戶與消費、用戶與理財之間的距離，形成人力資本節約下、更為高效、扁平的互聯網金融場景。

早前，百度高級副總裁朱光就透露,百度對自身在金融業務內的客服進行了智能化升級,目前成效已現,服務成本下降了80%。「現在智能機器人能夠處理97%的在線諮詢,解決率已達到90%。」

借勢，且深層次技術改造，是雙方共同的基調。

騰訊的合作角度，看似和百度大同小異。但其深入的族群特色，尤其是年輕用戶群體的社交屬性，決定了它與中國銀行、華夏銀行的合作，將會在年輕人的社交場景上找尋切入口。

從相殺到相愛，還要解決三大問題

但理想化的模型，總是有缺陷的。在BATJ與工農中建的抱團中，無處不體現出對自己優勢領域、核心資源以及關鍵數據的不容染指。

除去互聯網金融與傳統銀行之間各種利益的糾結外，僅僅著眼於雙方合作，亦有用戶層面宏觀的三大問題亟待解決：

其一是紅利期還有多久。

靠科技金融打造出來的智慧銀行，目前最大的利好在於進一步降低資金的「過路費」、「手續費」，形成紅利。而對於用戶而言，更快捷的互聯網服務，以及消費、信貸上的快速完成，都會在短期內發生一定效力。但這樣的紅利期，就如互聯網金融之前走過的那樣，不會太久。

其二是能帶來多少新收益。

科技金融的核心是讓互聯網思維下的科技加持，改變金融的業態，形成更多的產品和個性化體驗。然而這種產品體驗，不僅僅建立承載「工具」的提速和「距離」的縮短之上，能否用科技金融開發出更多的場景和金融產品，讓用戶獲益，而不是簡單地攬儲、消費和貸款，將成為核心的命題。顯然，如現階段的智能顧投，均只能提供新鮮感和快捷感，而無法真正提高資金的收益。

其三是能否形成個性化服務。

在前述問題暫時無解的狀態下，互聯網金融聯姻傳統銀行所重新塑造出來的銀行差異化特徵，能否最終通過大數據和消費場景的心態，為不同年齡、不同族群、不同需求的用戶，精準的提供個性化、定製級的金融服務，滿足消費升級和個性化金融的核心訴求？這顯然，也是各方成立各種「實驗室」，並期待破解的邊緣化創新路徑。

然而，僅僅是有科技，而無「人性」，以智慧銀行為表現形態的雙邊合作，可能就和早年的各種合作一樣，逐步變成一種宣傳。

---

生態就是一個未來的預期和架構。我想簡單的看，談談互聯網金融平台擁有三個最基本的特質：

　　第一、改變數據的渠道

　　以前，我們購買金融產品的渠道一般是去銀行開戶購買，去證券公司購買，而現在人們最先做的就是在網上搜索相關的理財產品，通過各種互聯網金融平台進行購買。從這一的一個轉變可以看出，現代人的生活節奏快，在線下渠道購買理財產品花費的成本高，且互聯網金融平台的便利性更高，未來也會有更多的金融產品通過在線交易，是未來人們的最佳選擇。

　　第二、本質是金融

　　其實，說到底互聯網金融的本質還是金融為主，但是和傳統的金融模式不同，互聯網金融平台可以針對客戶做C2B的金融服務，更好地對不同客戶進行分類，哪些是付費用戶、哪些是增值用戶等等。

　　第三、平台層面屬性

　　互聯網金融既有金融屬性也有互聯網屬性，且容易產生壟斷行為。對於一些新型公司來說，既需要具備互聯網屬性，又需要具備金融屬性，當兩者都具備之後，整個互聯網金融就會形成馬太效應。

　　舉一個簡單的例子，目前大家比較熟悉的互聯網金融平台有阿里、騰訊，京東等，比如說阿里，它既有支付和徵信功能，也有淘寶的基金店、金融機構的旗艦店等，它需要的是一個流量入口。而騰訊擁有眾多的QQ、微信用戶，它的理財通就是一個很好的流量入口。這樣的商業模式對於小公司來說是無法實現的，這麼大的流量小公司無法提供。

　　對於互聯網金融平台的看法和觀點很多人都有不一樣的意見，以上為您介紹的是比較大眾化的看法，也是眾多專業人士對於互聯網金融的一個完整總結。相對於傳統金融模式來說，互聯網金融平台還是有很大優勢的，未來發展也更令人矚目。

所以你看看生態，看看未來。我們是否可以一起努力構建。 傳統的金融生態會慢慢變成互聯網屬性的金融。

---

推薦閱讀：