黑天鵝效應：一本足以毀滅所有經驗的奇書

黑天鵝效應

黑天鵝事件指不可預測的重大事件。它罕有發生，但一旦出現，就具有很大的影響力。幾乎一切重要的事情都逃不過黑天鵝的影響，而現代世界正是被黑天鵝所左右。從次貸危機到東南亞海嘯，從9.11事件到「泰坦尼克號」的沉沒，黑天鵝存在於各個領域，無論金融市場、商業、經濟還是個人生活，都逃不過它的控制。怎樣才能避免小概率事件帶來的重大損失？怎樣才能在不確定的世界中佔得先機？本書會教你以全新的視角理解現實世界，並把握黑天鵝帶來的機會，從中受益。

何謂「黑天鵝」？

在澳大利亞被發現之前，生活在十七世紀歐洲的人們都相信一件事——所有的天鵝都是白色的。因為當時所能見到的天鵝的確都是白色的，所以根據經驗主義，那簡直就是一個真理，至少可以算是一個公理吧。那麼，見到黑色天鵝的幾率是多少呢？根本無法計算，也沒有人想過要計算。

直到1697年，探險家在澳大利亞發現了黑天鵝，人們才知道以前的結論是片面的——並非所有的天鵝都是白色的。這就是經驗的崩潰！這對那些習慣於依賴於經驗做出判斷的人來說，是一次思維上的革命！

見到第一隻黑天鵝，對於鳥類學者而言或許是個很有意思的驚喜，但這並不是發現黑天鵝這一事件的重要意義之所在。這是一個證明，證明了我們的認知是多麼的具有局限性——雖然你是在觀察了幾百萬隻天鵝之後才得出了「所有的天鵝都是白色的」結論，但只需要另一個發現就能將它徹底推翻。對，你需要的就是這樣一隻黑色的鳥，儘管有人說它並不好看。

大約在四百年前，弗朗西斯·培根就曾經發出這樣的警告：當心被我們自己思想的絲線絲絲束縛。但是我們老是犯這種錯誤，老是以為過去發生過的事情很有可能再次發生，所以免不了會憑經驗辦事。比如說，我們經常編出簡單的理由或故事來解釋我們尚不知曉（而很有可能是我們根本就不可能知道的）複雜的事情。

舉個簡單的例子：我們無法預知在未來的某一天股市會漲還是會跌，據以往推斷預測的理由要麼過於簡單化了，要麼根本就是錯誤。事實上，真正重大的事件是無法預知的，我們無法透過觀察、歸納已經發生過的事情，來預知未來，作者把這稱之為「黑天鵝」。

黑天鵝的存在寓示著不可預測的重大稀有事件，它在意料之外，卻又改變一切，但人們總是對它視而不見，並習慣於以自己有限的生活經驗和不堪一擊的信念來解釋這些意料之外的重大衝擊，最終被現實擊潰。

不信？還有另一個故事。

有一隻每天有人餵食的火雞。人們每一次餵食，都讓這隻火雞確信，每天有個友善的人類，「為了它的最大利益」（套用政治人物的慣用語）而來喂它，這是它生活中的普遍法規。

這個友善的人類持續喂它，火雞由過去經驗得到的結論是：人類非常友善，且可依靠。直到在感恩節之前的一個星期三下午，某件預想不到的事發生在它的身上……

蝴蝶和黑天鵝，都比喻難以預測的未來

當蝴蝶扇動翅膀的時候，人們知道會發生什麼：可能在密西西比河流域引發一場風暴（或按愛德華·羅倫茲最早的說法：可以導致一個月後得克薩斯州的一場龍捲風）。但當黑天鵝扇動翅膀的時候，人們知道會發生什麼嗎？反正我知道，人們將什麼都不知道！或者換一個說法：一切皆有可能。

蝴蝶和黑天鵝，都是比喻難以預測的未來，但這是看待世界的相反角度。

先讓我們仔細體會其中的區別：「蝴蝶」這個選項，被稱為混沌學中的蝴蝶效應（Butterfly Effect），是指非線性系統中，初始條件下微小的變化，能引起系統連鎖反應後難以預料的後果。

一首西方民謠，表明了它的機理：

丟失一個釘子，壞了一隻蹄鐵；

壞了一隻蹄鐵，折了一匹戰馬；

折了一匹戰馬，傷了一位騎士；

傷了一位騎士，輸了一場戰鬥；

輸了一場戰鬥，亡了一個帝國。

「黑天鵝」這個選項，代表的是相反的黑天鵝效應。

正如《黑天鵝》一書中所說：

請想像一下在1914年的那些事件發生的前夜，你對世界的理解對於你猜測接下來將發生什麼能有什麼幫助（不要拿無聊的高中老師填進你腦子裡的馬後炮理論作弊）。希特勒上台和後來的戰爭呢？蘇聯劇變呢？1987年的股市大崩盤（以及更出乎人們預料的隨後復甦）呢？風潮、流行、時尚、觀念和藝術流派的興起。所有這些都受到黑天鵝效應的影響。實際上，幾乎你周圍一切重要的事情都逃不過。

「黑天鵝」效應的三個特徵

「黑天鵝」有著高度不可能事件所應具備的三個特徵：第一點是不可預知性；第二點是它所帶來的影響是巨大的；第三點是，在此之後，人們總是試圖編造理由來作解釋，好讓整件事情看起來不是那麼的隨意就發生了，而是事先能夠被預測到的—— 通過這樣那樣的分析。

Google公司所取得的驚人的成功就是這樣的一隻「黑天鵝」。黑天鵝無處不在，幾乎是世界上任何事情的基礎——從宗教的興起到我們每個人的私生活。通俗點說，這個邏輯問題進一步推進到經驗現實上，可以稱之為黑天鵝效應，具有下列三項特性：

第一，這是個離群值（Outlier），因為它出現在通常的期望範圍之外，因為過去的經驗無法讓人相信其出現的。也就是說，它很稀有。

第二，它帶來了極大的衝擊。

第三，儘管少見稀有，可是一旦發生之後，人類會因為天性使然而去捏造解釋，讓這事件看起來是可解釋及可預測的。

再確認一下黑天鵝效應三要素：稀有、衝擊性大、事後諸葛。

那麼，為什麼在黑天鵝被發現之前，沒有人去設想一下其他顏色的天鵝也有可能存在呢？作者給出的答案是：在應該關注共性的時候，人類錯誤地關注著特性，反之亦然。受思想的束縛之害，我們總是習慣於重視已知的事物，而忘記了去想想為什麼有那麼多其他的事物我們還不了解。

多年來，作者一直致力於研究人性的弱點之一，就是自欺欺人的——我們以為自己知道的很多，而事實上我們真正知道的東西很少。在許多大事件陸續發生並改變著我們的世界的時候，我們卻還像鴕鳥一樣把頭埋在沙堆中，禁錮著自己的思想。

因此，我們總是習慣於將事物作簡單的歸類處理，一味將可能性比較小的概率事件歸結為不可能那一類，也就難怪會有那麼多「黑天鵝」出現了。然而，作者毫不留情地指出：

歷史不是徐徐行進的，而是活蹦亂跳式的。從以往的事件中歸納總結妄圖加以解釋的做法，不過是為了獲得心理上的滿足和安慰感罷了，談不上任何實用性。比如說9·11，比如說股票市場的突然大跌甚至股災。

典型的「黑天鵝」事件

事件一：次級抵押貸款風波。過去20年來，華爾街各大金融機構聘請了來自美國頂尖高校的數學人才，編製了針對股市的電腦自動交易系統。理論上，電腦交易出現大崩盤的概率為「10萬年才會發生一次」。但在今年夏天，因為次級債市突變，高盛旗下由電腦交易的「全球配置基金」在一周的時間裡價值縮水30％，損失14億美元。

事件二：9.11事件。2001年9月11日上午，美國人剛準備開始一天的工作，恐怖分子劫持了四架飛機撞向美國紐約世貿中心與華盛頓五角大樓。轟然倒塌的雙子座化為一片廢墟，3000多人罹難。

事件三：泰坦尼克號。1909年3月31日，泰坦尼克號開始建造於北愛爾蘭最大的城市貝爾法斯特的哈南德·沃爾夫造船廠。這艘當時世界上最大的豪華客輪被稱為「永不沉沒的夢幻客輪」。它在1912年4月10日從英國南安普頓駛往紐約，但就在其處女航的第4天晚上，因為在北大西洋撞上冰山而沉沒，1500人葬生海底，成為迄今為止最著名的一次海難。

事件四：長期資本管理公司。長期資本管理公司依據歷史數據建立了複雜的定量模型，並認為新興市場利率將降低，發達國家的利率走向相反，於是大量買入新興市場債券，同時拋空美國國債。然而1998年8月，俄羅斯宣布盧布貶值延遲三個月償還外債，俄羅斯國債大幅貶值並完全喪失流動性。從5月俄羅斯金融風暴到9月全面潰敗，這家聲名顯赫的對沖基金在短短150餘天內資產凈值下降90%，出現43億美元巨額虧損，僅剩5億美元，瀕臨破產 。

事件五：悉尼歌劇院。這座著名建築物實際昭示著人類在認知上的驕傲自大。按計劃，工程應該在1963年初完工，歷時4年，費用為700萬澳元。但到了1963年，僅完成建築底部的基礎部分。最終的完工時間是1973年，儘管比最初預想的已經簡單了很多，還是耗資1.04億澳元，相當於現在的6億多澳元。

一個事件之所以發生，就因為我們認為不會發生。黑天鵝事件的效應在工業革命期間開始加速，因為世界從此變得越來越複雜，而普通事件，就是我們研究、討論、並企圖透過讀報去預測的事件，卻變得越來越不重要。

想像一下，在1914年第一次世界大戰前夕，歐洲人類經歷了啟蒙時代、航海大發現、法國大革命、工業革命等等輝煌的成果之後，以為人類文明會以同樣的速度突飛猛進。但若你以當時對世界的了解來預測未來，這是多麼的沒用。

你會想到希特勒崛起及後續的戰爭嗎？

你會想到蘇聯集團驟然瓦解嗎？

你會想到回教基本教義派興起嗎？

你會想到國際網路普及嗎？

時尚、流行、風潮、創意和各種藝術流派與學說的出現前，都跟隨在這些黑天鵝事件之後。幾乎是你周遭的任何重大事件，都符合這個條件。不幸的是，人們傾向於假裝黑天鵝事件不存在，這就更強化了這種黑天鵝效應！

問問你的投資組合經理人，他對「風險」的定義是什麼？很可能，他會提供你一份排除了黑天鵝事件出現概率的測量值——從而，這份數字在評估整體風險的預測價值上，並不比占星術好。黑天鵝效應使得你所不知的事遠比你所知的事更為重要。

請考慮這點：許多黑天鵝事件可能因為我們預期他們不太可能發生而發生，並且惡化。想想看2001年9月11日的恐怖攻擊：如果其風險在9月10日合理地想到，就不會發生了。

如果恐怖攻擊的可能性被認為值得注意，戰鬥機就會在雙子星大樓上空盤旋，飛機也會鎖上防彈門，而攻擊將不會發生。也許會發生別的事件。那是什麼呢？誰也不知道。一個事件之所以發生，就因為我們認為不會發生。不論你知道了什麼，如果你的敵人知道你知道，就會變得不重要。

在這策略遊戲中，最有可能的情況是，你所知道的事可能真的一點都不重要。在黑天鵝還是醜小鴨時，儘可能佔到有利位置才能獲利。黑天鵝效應這可以延伸到所有的事業。考慮餐飲業中的殺手級「神秘配方」。如果配方眾所周知，則隔壁的人早就想出對策，而這配方也將毫無特點。

餐飲業中下一個殺手必須是：當前餐飲業者不易想到的構想，必須和預期有某種距離。這種冒險創舉越是在意料之外成功，競爭者就越少，而實現這個構想的企業家也就越成功。同樣的道理也適用在鞋業和出版業，或任何種類的企業，也適用在科學原理。

一般而言，人類開創新事業的報酬，和大家的預期成反比。我們的世界是由極端、未知、而極不可能發生（根據我們現在知識所認定的極不可能）之事件所掌控。而我們卻把所有的時間花在閑聊，關注已知及一再重複的事件上。這意味著我們必須以極端事件作為開端，而且不把它當成例外來掩飾。

幾乎沒有任何的發現、任何引起注意的科技是來自設計和規劃——他們是黑天鵝事件。發明家和企業家的策略是盡量不靠由上而下的計劃，而是專註於大量的雞毛蒜皮小事，並在機會自動出現時，認出機會。

於是，策略是：盡量各種事物都去摸索，並盡量試著去收集黑天鵝機會。既然黑天鵝事件無法預測，我們就必須去適應這些事件的存在，而不是天真地企圖去預測。如果專註在我們所不知道的事，則我們可以做許多事。這種效益有很多種，其中之一是，你可以儘可能地把自己暴露在（有利型的）黑天鵝事件中，僥倖獲利。

事實上，在某些領域——例如科學發現和創業投資事業，來自未知事物的報酬大到不成比率。因為在典型上，你在稀有事件上的損失甚小，但收益卻很大。

這是黑天鵝效應——一個全新、大膽、完全顛覆的驚人概念，沒有人可以置身其外，看你是要在黑天鵝之後瞠目結舌不可置信，然後才做事後諸葛勉強解釋一切。還是在黑天鵝還是只醜小鴨時，便儘可能讓自己去佔到有利位置，減少風險，並從中獲得最大利益，一切都看你怎麼解開你為自己綁上的束縛。

作者系深圳市雙劍破局營銷策劃機構掌門人沈坤