講講理財配置(一)

我們要理財，我們要投資，但在做資產配置之前，有幾個咱們自身的情況要先搞清楚。

第一個情況：不要對理財對投資有一個過高的預期。我們老說巴菲特過去幾十年，平均每年的收益也就在19.3%。之前就有用戶跟我說，小司，你看誰誰誰能拿很高的收益呢。關於這一點我想說可能在我們國家某些地方，規範還不太健全，有一些空子可以鑽，或者有一些人有一些特定的資源可以用來掙錢，但我們普通老百姓沒有這些資源、沒有這些空子，我們就是一個普通的理財用戶，非要把自己的預期收益定到20%以上30%以上，風險會很大。

還是那句老話，收益跟風險肯定是成正比的，要想博取那麼高的收益 ，肯定要去承擔對應的風險。在目前的經濟條件下，如果只是討論固收類的話，預期年化10%或者10%多一點點，就已經是一個不錯的收益。

第二點需要搞清楚的：我們可用來理財、投資的資金金額和周期。不要把所有的錢都投進去，影響到日常的生活，或者萬一有個什麼事，周轉不開。

理財之前要搞清楚的第三個問題，就是咱們的風險偏好。投資都是有風險的。很多用戶一上來就問，小司這個理財是不是保本保息，是100%沒有風險嗎？投資、理財都是有風險的。雖然這樣問的朋友很多，但我能感覺到大家對於風險的偏好還是不一樣的。有一些人，是極其厭惡風險的，一丁點風險都不能出；有一些人呢則可能會通過一些更激進的操作和理財手段，去獲得一個更高的收益。所以說大家在投資理財之前要對自己的風險偏好有一個判斷。

同時，接下來這點也很重要，那就是要搞清楚自己可以承受的風險損失。

剛才有朋友說：小司，我們還沒投錢就讓我們想這個缺失的事。風險的心裡準備還是要有的：我們到底能不能承受一定比例的損失。對於有些朋友來說，可支配的資金有100萬，通過一些投資理財的技巧，博一個稍微高一點的收益，即使失敗了，損失10萬、20萬，能承受的了，不會太影響他整個的生活、工作。但是對於有一些朋友來說，整個家裡的錢就十萬，但孩子正準備上大學、老人還等著錢看病，這種情況，可承受的損失肯定小，一把投進去一旦出現風險，家庭的正常生活就會受到很大的影響，這時可能就要選擇收益低一些，但風險較小的項目。所以說在投資之前大家對於風險或者損失的承受能力要有一個比較良好的判斷。

以上就是投資理財之前，我們需要搞清楚的三個問題。接下來，咱們來簡單看一下，目前咱們老百姓能夠接觸到的一些常規理財途徑。

第一個就是銀行理財，這個是最常見的。當然存款跟理財其實還是有些區別的（定期、活期我們不在這討論）。

現在銀行理財的收益在年化百分之2%到3%，有個別小銀行能到4%或者5%。基本上就在年化2%到5%這個區間。這個可以根據自己的需求去做選擇。

第二個途徑是以餘額寶為首的貨幣基金。這是目前非常非常實用的一個理財手段。最主要的，因為它是一個活期產品，可以隨存隨取，非常方便。在這咱們多說一點：前幾期講了資金池以後，有用戶問餘額寶是不是資金池，會不會有問題。餘額寶肯定是一個資金池，但是它的玩法跟理財、或者民間借貸是完全不一樣的，兩碼事。它本身就是貨幣基金，做的是銀行間拆借業務。考慮到咱們國家大部分銀行都是由政府來備書的，可以說貨幣基金這一類的理財投資產品的風險非常小，基本上可以理解為風險可以忽略不計那一類吧。

第三個就是最近幾年慢慢火起來的P2P了。這類理財產品，我個人認為未來兩三年、或者三四年之後，可能會成為普通老百姓理財的一個標準配置。因為它的周期相對來說比較靈活，利率比銀行理財產品要高一些，操作起來也比較方便。

第四類咱老百姓能夠接觸到的理財投資產品，就是股票和股票類基金了。股票或者股票類基金是我們能夠接觸到的最常見的浮動收益類的產品，在這稍微多說幾句，中國的股市還不是非常健全，在常見的爆漲爆跌（就是我們經常說的割韭菜）中散戶會損失比較大。如果想做一定浮動收益類配置的話，其實我倒建議做一些股票基金。

聊到股票，咱們就順便稍微說一下期貨。關於期貨，我不建議普通老百姓去投資。因為期貨的交易會使用大量槓桿，有平倉等設置，咱們普通老百姓的資金體量太少，進去被收割的可能性是非常大的。這是一個風險非常大的浮動收益類投資理財產品，我強烈的建議大家在這個產品上慎之又慎。

第五類產品是一些信託、保險、私募基金等產品。這一類的產品最大的問題就是投資門檻比較高，基本上都是百萬起投，甚至更高。這種高門檻的產品不太適合我們老百姓們的理財配置。

剛才咱們簡單的分享了一下五類我們常用的理財渠道。下一期我們會根據大家可支配的金額或可支配的資金周期來討論一些關於資產配置的問題。

【小司聊理財 】

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