Tax loss harvesting 區塊貨幣如何合法減稅避稅

2017年12月28日更新。IRS發布聲明稱，根據最新通過的床破版稅法，幣幣互換不視為【同類資產】。新版稅法生效後本文描述的避稅方法有效。

How Tax Reform Can Possibly Impact Crypto Investors

Like Kind Exchanges Under IRC Code Section 1031

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這篇文章寫於2017年12月4日，針對美國聯邦稅費。未來稅法規定可能變動，文章里的內容可能會變得過時。

只要是在美國交易所內交易，則盈利一定會被課稅。大陸籍交易者短期資本盈利稅是10%。美籍交易者根據情況不同會有25%上下的稅率。因此避稅極為重要。

首先來說下資產避稅最重要的概念之一：Tax loss harvesting。簡單的說，為了鼓勵民眾投資（方便富人逃稅），美國稅法規定資產投資損失可以用於抵扣納稅點。

比如說有個倒霉蛋2007年買了1萬塊SP500 Index Fund，買完沒多久就金融危機價格腰斬。這時候他又丟了工作不得不賣了SP500換了5千塊交房租，不然就要流落街頭了。這時候損失的5000塊就可以算入Tax loss harvesting 進行稅款抵扣。可以說這是某種程度上的減稅，以免危機時候再收重稅把人逼上絕路。

這個方法看起來很人情味但實際上很快就被富人濫用了。比如說股票價格腰斬時賣出再馬上買入。等漲回原價了卻在毫無損失的情況下報告自己損失了一半錢來避稅。

這個法律爾後被修正成賣出後30天內不能買回，同樣股票很快買回來又漲上去就不算Tax loss harvesting。死持有不賣等於損失未兌現，也不算。

但很明顯這難不倒富人，他們完全可以用走勢極為相似的不同資產進行替換操作。比如在SP500最低點賣出指數基金直接買股票。然後一個月後根據情況決定是否換回SP500。

這樣說很繞，我們來實戰說明下區塊貨幣交易如何避稅。

比如說自從今年萊特幣將自己定位為比特幣先導測試網路後，LTC和BTC價格有極強相關性。首先你需要在9月1日前後的高點賣出再重新買回BTC，此時你確定了買入時間至高點的收益。

在9月15日比特幣價格腰斬的時候賣出btc（此時你確定了高點至低點的損失）換ltc。等到10月15日後滿一個月再重新買入btc。10月15日相比9月15日，BTC LTC雙雙上漲大約50%。也就是說不管之後再換不換手，這一策略幾乎沒有損失。同時還免掉了一半收益的稅費。

同樣操作也可以在其他走勢相關性極強的品種上使用。比如DASH和XMR。以及一票大盤漲跟著漲的山寨幣。

那麼實戰中我們顯然不可能完美抓住每一個高點和低點。實際做法是反覆賣出再接近原價買入。比如說我設置的策略每5天如果沒有任何交易，則在分鐘線高點賣出中低位置重新買入。以此確定本段的收益。（實際跑策略極少觸發這個，因為一般中短線交易都不會5天一次交易都沒有）

我知道有人會說，9月那波腰斬跡象如此明顯，是個人都知道空倉等抄底。說的很對，但大部分時候暴跌你根本無法操作，或者發生在你得知消息之前。比如11月29日前後的恐慌踩踏拋售全部交易所宕機無法下單，比如12月3日因英國聲明監管btc洗錢而暴跌1000多塊。雖然很快恢復了，但完全可以稅收減免，為什麼不利用呢？

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註明：這個方法目前還有一些風險，即IRS可能將所有區塊幣都算作identical asset。這樣的話換手就無意義了，必須得等30天。期現太長