暫時不能投資房子了?融創孫宏斌透露了真相
摘要:泡沫是人類的永恆,在泡沫中有資格堅守的人,都會是贏家,輸家永遠是窮人
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撰文|張銀銀
最近很好玩,有知名房地產評論人士說,暫時不能再投資房子了!同時,某大神一天到晚依舊說,投資房地產,趕緊去,特別是重慶,就是未來的上海。這個城市不少地段價格雖然翻番,但依舊是最具價值的窪地。
槓桿遊戲理解這些表述背後的邏輯,同時我覺得,每件事情都是有複雜性的,有細節可以探討。
恰好看到融創中國董事長孫宏斌,剛做了一場題為「房地產的下半場,投資美好生活」的主題演講。他說:
「房地產這個行業我感覺絕對不存在大幅上漲的可能性,也不存在大幅下降的可能性,它在今後五年都是波動的,甚至是十年里,都是在波動裡面,在波動向上。」對此,我很贊同。
本周,槓桿遊戲一直沒怎麼對房地產做趨勢性判斷。今天元宵節,談談這個家庭最重要的資產話題。
1、要理解「房子是用來住的,不是用來炒的」,但更明白不是用來跌的
暫時不能再投資房子的根本原因是,「房子是用來住的,不是用來炒的」——這句話非常深刻,非常對。但是,槓桿遊戲一年多以前也說,不是用來炒的,更不是用來跌的,特別是不敢全面暴跌!長期關注我的桿友應該記得,一年前我講的這句話。
還譬如,我們的證券監管部門,也時常提醒散戶,入市有風險,散戶要慎重投資股票。也就是股票按說也不是小散該炒的。一個屌絲拿著幾萬、幾十萬,就想博出位,就想發大財。炒股,這本身就是容易被收割的事。
你憑什麼玩得過莊家,又怎麼能在行情變幻中不被泥沙俱下?真在股市中長期賺錢的小散,其實真的是我哥那樣的人,追求穩健、不求暴利,從來不投不賺錢的垃圾公司。
又在吹噓我們家的眼光和投資基因了,抱歉。
回到正題,既然大部分小散在股市中都沒賺到錢,時常被割韭菜,但為何大家還是願意衝進去?原因就在於,大部分人都有一顆想賺錢的心。
相對股市,改革開放40年以來,中國房價除了周期性波動下跌外,整體趨勢從來都是向上的。但不代表每個人都賺到錢,首先你是否買了,是否買得起,是否合適時機套現?
所以,盲目說房地產從來不虧待國人的說法,也是一種忽悠。
但大行情確實不能否認,2008年後的那一波,以及最近2015下半年開始的更誇張行情。
2、貨幣超發註定了房價泡沫!
這到底是怎麼一回事?
槓桿遊戲把話說直白一點,其實在樓市中發財的,就是賺貨幣超發的錢!就這麼簡單,央行幫你賺錢,你不賺,別人賺,放在這幾十年的長河裡,你就是虧。
為何貨幣總是要超發?往深里說,幾乎所有現代主權國家都是這個套路,為了經濟的繁榮或穩定,或者解決就業和福利赤字,為一些領導人的瞎搞、經濟動蕩擦屁股。
而之於我國,特殊性在於我們還是個欠發達國家,且改革開放後經濟再次匯入世界浪潮,全球性經濟和貨幣周期,我們無法拒絕。我們自身也有穩增長、就業的需求。
社會穩定,且我國高速城市化進程,也是讓房價必然向上的一個重要因素。
那麼,這幾十年,貨幣肯定就是膨脹下去,資產泡沫就是必然。至於每次貨幣周期的轉變、投放細節,確實有很多值得商榷的地方。譬如是不是可以做得更好,少傷害一些底層?
但事已至此,過去是無法改變了。反思我們也是有的。2013年新一屆政府上任,各種表態和作為,確實有新氣象。結果一場股災,以及房地產庫存積壓,我們再次尋求貨幣幫助……
2016下半年開始,各位桿友肯定可以感覺到,我們上層再次深刻思考,希望穩一穩,希望追求經濟高質量發展,房價更穩定。
如此說來,確實「暫時不能再投資房子了」?槓桿遊戲認為有點絕對。投資是一個內涵豐富的辭彙。
如果像很多人炒股那樣,今天買,恨不得今天就可以賣,天天期待N+0,賺個差價跑路,這也是一種投資的模式。很多人炒房,其實就是這個心態。
顯然,這樣的操作,如今好像不太行。就算房價大漲,很多城市好幾年限售期規定,就讓你沒法套現離場。值得思索的似是,這樣的投資思維是怎麼形成的?主要就是2008、2015下半年開始的這兩波行情刺激的。
3、在泡沫中堅守的人都會是贏家,輸家永遠是窮人,越窮越容易輸
但未來是很難預計的。即便2015年以來賺錢的,大部分都是2008-2014年入場的,可以說,都是地產的長線持有者。當然,這波也有不少賺快錢的,但那得基本需要人裡應外合。
而更多新入場者,實話說,都還是賬面財富。哪天兌現,是否比投資股票就更划算,也不一定。
至於你是否可以扛得住心理和資金成本,每個人情況不同。總而言之,投資房地產,是需要一定資金門檻和心理承受能力的。
說了這麼多,槓桿遊戲就一個意思,任何投資的收益,對於每個人都不是絕對的。而房地產的特殊性在於,如上所述,只要我國貨幣繼續膨脹,只要城市化尚未結束,房價整體還是要漲。
所以,槓桿遊戲很認同孫老闆最近這次演講所言,「按我的估計,房地產應該是一個規模可達15萬億的行業,去年(2017年)房地產行業的規模將近13萬億到14萬億之間。」——不大漲、不大跌,在波動中向上。
既然如此,是不是現在就一定有必要去投資房子?漲多少,誰又知道,是否足以覆蓋資金和時間成本?哪天會波動,回落多少,你是否扛得住?什麼時候進場,什麼時候該套現拋售?哪些城市、區域、地段漲,哪些可能有周期性回落,肯定都是要具體考慮的。
此外,槓桿遊戲覺得,外部因素也會教育我國房地產投資者,未來教訓多半也會有。
不變的是,貨幣一直會發下去。城市化完成後,或許遇到經濟滑坡更容易多發行,泡沫才是人類的永恆。在泡沫中敢于堅守、有資格、有資金能力堅守的人,都會是贏家。但贏家是不是你?
同時,註定有部分人會爆倉、受挫。而更大的輸家永遠是窮人,越窮越容易輸。
最後,槓桿遊戲祝所有朋友元宵節快樂。泡沫是圓的,大部分元宵也是圓的。享受元宵,思考不做泡沫的犧牲者。
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