等額本息、等本等息、先息後本、一次性借本還息、如何轉化成年化收益率？

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等額本息、等本等息、先息後本、一次性借本還息、如何轉化成年化收益率？計算公式是什麼？
比如：等額本息年化6%、等本等息年化差不多12%左右，年化收益在24左右，這個是對的嗎？求解析公式

一、多多先簡單介紹一下三種還款方式：

第一種等額本息，每個月都還給你一定的本金和利息。

比如12月7日，投10000元6月標，年利率10%，則等額本息每月還款資金如下圖所示

第二種，按月付息，到期還本。每個月都還利息，到期還本金。

比如12月7日，投10000元6月標，則按月付息，到期還的方式每月還款資金如下圖所示

第三種，到期一次還本付息。到期一次性還本金和利息。

比如12月7日，投10000元6月標，年利率10%，則這種還款方式還款資金如下圖所示

二、不同還款方式收益、風險、流動性有不小的差異

（1）先看收益的差別

假設我們有10000塊錢，投12個月，不復投，年化收益率12%。

那麼12個月過後，各種還款方式的收益如下：

實際收益率：按月付息，到期還本=到期一次性還本付息＞等額本息。

等額本息的實際收益率僅僅只有6.8%，只有一半左右。

問題來了，為什麼會這樣？

問題其實很簡單，本金還回來之後就不計利息了，收益自然低了。

以上是不復投的情況，如果復投呢？

我們還是假設10000塊錢，12月期，年化收益12%。

那麼12月過後，各種還款方式的收益情況如下：

實際收益排名是：等額本息＞按月付息，到期還本＞到期一次性還本付息。

復投後，等額本息的收益是最高的，達到了12.80%，超過了平台給的12%。

驚不驚喜，意不意外？

（2）再看看風險的差別

等額本息每月還一部分，還款人壓力較小，悄無聲息就把借款還完了。

借款人即使後期還不上，前期很可能也還了幾個月了，這樣就降低了損失。

到期一次性還本付息，還款都在最後一天，壓力很大，風險也相對較高。

按月付息，到期還本。每個月會還利息，如果哪天平台跑路，你還收回來一點利息。風險處於中間。

所以等額本息的風險＜按月付息，到期還本＜到期一次性還本付息

（3）最後看看流動性的差別

等額本息每個月能收到本金和利息，流動性非常好。

按月付息，到期還本。每個月能收到利息，流動性一般。

到期一次性還本付息只有最後一天才能收到錢，流動性最差。

流動性排名是：等額本息＞按月付息，到期還本＞到期一次性還本付息

三，選哪種還款方式最好？

等額本息的還款方式看起來收益最高，風險最小，流動性最好，似乎是最好的選擇。但代價是管理起來非常麻煩，等額本息把資金都打撒了，尤其是你投資多個平台的時候，幾乎每天都有回款，每天都要操作，每天都要操心。

所以，在實際操作中並沒有哪種還款方式絕對最好，更多的是看哪種更適合？

（1）等額本息適合哪種情況？

第一種還房貸，等額本息每月還固定數額的錢，你可以投一個風險較低的平台，每月剛好還房貸。

第二種是對資金的靈活性要求高，說不準啥時候用錢。等額本息現金流很好，錢可以隨時拿來用。比如羿飛大神的水池投資法，池子中心是P2P，大部分採用等額本息的還款辦法，每月都有還款，如果股票、期貨、原油、黃金，哪裡有機會，都可以隨時提現投資，抓一波機會。

第三種是對於相對高風險平台，等額本息能保證每月都有回款，可以有效降低風險。

（2）按月付息，到期還本適合哪種情況？

第一種是投長標鎖定收益。過去幾年P2P幾乎每月都在降息，3年時間整個P2P收益就腰斬。此時，投長期標，選擇按月付息，到期還本的還款方式可以提前鎖定未來很長時間的投資收益。當然，這得有個前提，就是我們選擇的平台確實是一個低風險的平台。

第二種，每月想固定「發工資」。按月付息，到期還本每月都能拿到收益，相當於每月固定「發工資」。這個工資還不是靠累死累活賺的，而是錢自己生出來的兒子。

第三種，比較懶的。沒太多時間管理，一次投個長期，到期收錢了事。

（3）最差選到期一次性還本付息

到期一次還本付息幾乎沒優勢，但現在很多計劃類的產品都是這樣的設計，一方面平台為了合規，另一方面平台比較雞賊，想扣點利息。

不過，利息損失不多，如果是個高性價比的好平台，也無大礙。

多多能想到的大概就這麼多，大家還有什麼補充，可以在下面留言。

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作者簡介：米多多，6年P2P投資經驗，踩過行業第一個跑路平台「淘金貸」，折戟過e速貸，目前P2P平均收益15%左右，收益數十萬，微信公號：米多多P2P投資筆記。

在回答問題之前，需要先了解清楚什麼是年化收益率？

年化收益率是把當前收益率（周收益、月收益）換算成年收益率來計算的，是一種理論的收益率，並不代表實際可以獲得的收益。

比如，月收益是1%，那麼換算成年化收益則是1%*12=12%；

比如，一個5萬元6月期的產品，年化收益率為12%，等該產品持有到期，所能獲得的收益是50000*12%*6/12=3000元。理論上我們能獲得50000*12%=6000元的收益，但是因為實際上我們支持有了6個月，所以實際收益只有3000元。

不管計息方式如何，年化收益都是將收益和本金實際投資天數摺合成年化計算而來。這一句話有點繞，但注意一個關鍵詞「本金實際投資天數」接下來我們解釋各個計息方式時就容易理解了。

我們就以投資人的角度，來分析各種投資計息方式吧。假設投資金額為10萬，年化收益12%，投資期限6個月

01 等額本息還款

每月收回金額（本金+利息）是固定的。

前期在投的本金多，因此收回的利息比後期多，隨著逐月本金的收回，利息也就越來越少，相反回收的本金也就越來越多了。

上面的例子，每月分別收回的本金和利息可以用下圖來詳細理解：

02等額本金

每月還款本金相等，因為投資本金的減少計算的每月利息也相應減少，所以每月還款金額（本金+利息）是逐月遞減的。

上面的例子，每月分別收回的本金和利息可以用下圖來詳細理解：

03先息後本

每月只支付利息，等到產品到期，再支付最後一個月利息和歸還全部本金。因為投資的本金不變，所以每月計算的利息不變。

上面的例子，每月分別收回的本金和利息可以用下圖來詳細理解：

04到期一次性還本付息

每月計息，但不支付，等投資品到期後一次性支付所有利息和本金。

上面的例子，每月分別收回的本金和利息可以用下圖來詳細理解：

分析上面四種計息方式，我們發現，雖然年化收益都是12%，但實際收到的利息卻並不相同，甚至差別很大。

等額本息和等額本金，因為前期在逐月歸還本金，隨著在投本金減少計算的利息也跟著少了，那麼實際收益也就少了；

又由於等額本息前期歸還的本金少，到後面才逐漸增多，因此計算出來的利息會比等額本金略多一點。

先息後本和一次性本息，每月在投的本金一樣，因此計算的利息一樣，最終的收益也就一樣。唯一不同的是一個逐月獲得利息，一個是到期一次性獲得利息。

投資中選擇哪種計息方式更好？

這個要看投資品種的風險情況以及自身風險承受能力而定。

如果投資品種風險較高，那麼選擇等額本息或者等額本金會適當降低持有風險，避免發生跑路逾期而導致全部本金損失的情況發生；

如果投資品種風險偏低，而自己也能承受其中的風險，則建議選擇先息後本或者一次性還本付息的方式，讓本金在投資品種持有更長的時間，從而獲得更多的收益。

除此之外，還要考慮自身的資金使用情況。

如果我們需要每月持續獲得資金流入以補充生活支出或者再投資（如基金定投），那麼選擇等額本息會更好，和自己的資金使用情況相契合。

如果我們平時較忙，沒有時間對歸還的利息或本金進行再次投資，則建議選擇到期一次還本付息，省時省力。

所以，選擇何種計息方式，是一個流動性和風險博弈的過程，需要各方面綜合考慮。

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實際投資回報率irr也就是實際利息。現有的還款方式有5種。1.』「等本等息」，一般用於信用卡賬單分期或者現金分期，或者小貸公司計算利息，他們偷換概念，美其名曰「等額本息」。其實不是！這樣的計算利息方式是重複的，其真實利息遠遠高於名義利息。2.等額本金，一般用於房貸，前期壓力較大，但是合理。每期的還款金額越來越少，其實際利息與名義利息相一致；3.等額本息，一般用於房貸。每期的還款金額相一致，也是合理的。其實際利息與名義利息相一致。4.先息後本，一般是民間借貸。按期付利息，最後還本金。其名義利息與實際利息相一致。5.一次還本付息。一般用於銀行存款。呵呵，就是你取錢的時候順便把利息一起取了。這樣的實際利息是小於名義利息的。如有疑問，歡迎加qq：615202006諮詢我。

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