真實的交易員

寫下這些，主要是實在看不過眼知乎上一票的「自封操盤手」，不學無術，漏洞百出，偏偏一大幫無腦群眾被帶跑偏。

先給個結論：所有在知乎上給你安利用什麼指標、形態、纏論、波浪理論，所有追求幾個指標或形態構成的系統的，這一類「自封操盤手」——都是沒入門的小散！重點是「沒入門」這三個字，看清楚了！

1、真實的機構交易員，很少會用指標、形態、纏論等等這些玄乎乎的東西。注意，我說的是很少用，不是完全不用。用的時候一般是為了把需要分析的數據變化趨勢直觀的呈現出來，僅此而已。本質上，仍然是對盤口數據的分析!只是懶得計算並且單看數字不夠直觀，所以就用指標呈現圖形的方式，這樣掃一眼就可以獲取數據變化趨勢這個信息！

2、所有的機構交易員，都是看實時新聞分析基本面，看盤口數據量、價、時、空等等，看資金進出，分析主力意圖，尋找安全價格區間，規避風險價格區間，發現價差等等來進行交易的！不是盲目守著一兩個指標或形態，迷信指標或形態有什麼預測未來的神奇效果去交易的！所有這些只懂幾個指標或形態的，都是沒入門的偽操盤手，假的，騙子來的，別信！知乎上所有那些教你所謂幾個指標就構成一個系統的，都是騙子！那些所謂系統基本都是垃圾！他們其實就小散戶，扮的操盤手！

3、大的機構里是有分析研究員的，公司一個月給幾萬的薪水，他們是專門研究散戶行為，得出籌碼結論後給boss制定「割韭菜」方案的！

4、初等的基礎理論有幾個在用的呢，道式理論在用！就是那個波峰一個比一個高是上漲趨勢，波谷一個比一個低是下跌趨勢的理論，這個確實在用。別的都扯淡！基本都是道式理論的演變或補充或換一個說法罷了！比如纏論~核心跟道式理論沒區別，換個馬甲就成纏論了！（這一點不是非常精確的，寫它們時有個人主觀局限，但拿纏論、波浪來反駁的請滾蛋）

5、幾個指標或形態構成的所謂系統有沒有用？有！但是非常局限，要在特定市場狀態下才有用，而且還要根據使用者的具體使用方法。特定是什麼特定呢？波動率達到一定程度的時候，也就是所謂的市場慣性很大的時候。這種時候傻瓜都能賺錢的，例如大A股來波大牛市，千股齊漲，你買哪只股都賺，賺多賺少的問題。這種行情是最容易出股神的市場狀態。當沒有這種行情的時候，那些民間股神剩不下幾個的！

6、非做市的機構交易員的交易原則是什麼？注意，這裡說的是非做市的，做市粵語稱為「搭棚」。找到有安全墊的價格區間，做單，當安全墊不安全了，離場。什麼是安全墊。主力籌碼成本區。舉個上海交易員經常舉的例子，有個老闆請他朋友吃飯，你誰也不認識，可是你混入場了，還坐下了，人大老闆礙於面子不會當場跟你翻臉，讓你喝個開胃湯，這時你要是識相的應該起身默默謝過滾蛋，但你丫的要是貪心還想繼續等主人家給他朋友準備的82年珍藏拉斐上桌想吃飽喝足了再走，那主人家可得收拾你！什麼是安全墊，大老闆的面子就是你的安全墊，當大老闆已經不顧面子不惜代價要把你扔出去的時候，你就是做錯單了！這個舉例里的策略已經很舊很舊了，所以寫出來不怕同行罵！現在的交易員早就換了好幾個升級版了！

7、現在市場上有人在賣系統的，一般4、5萬一套，就是一對一教給你幾個指標或形態的組合，還有賣EA程序的，給你一沓漂亮的歷史記錄或交割單，告訴你是這套程序跑出來的，記住了，這些騙子來的。（順便說一下，誰要買這些「系統」的，我2萬賣你，包教會，你要多少套我都能給你編多少套出來，無限量供應，保證剛教完你一段時間內有效）

8、知乎上凡是預測市場的都是騙子。市場是不可預測的，記住了，不可預測的。非做市交易員都是看到確確實實、明明白白有資金進去了才動手的。做市的都是一點一點測試市場的，跟用腳趾頭試水溫一個道理，試得差不多了，做個圈圈，看有多少資金被忽悠進來了才決定下一步是拉是壓的，有時本來主力想拉漲，看到有資金也做多，老大拍拍手，招呼大家過來開會，30秒內決定好策略，一聲開干就會直接調轉槍頭壓價了。所以記住了，價格沒有最低，只有更低，沒有最高，只有更高。別亂抄底抄頂！

9、逛知乎那麼久，我唯一確定是真實機構交易員的只有這個@岑秋苑，其他還有沒有不敢說，這跟我平時懶得主動去搜尋同行有關。所以我目前只發現了這哥們是確確實實的交易員！（跟他沒有利益關係，壓根不認識，他也不鳥我）

10、知乎上每個交易日都有一貼股票怎麼看的貼，上面有個買了二級數據的老哥，但是不會用，盤口是會看了，但技術不怎麼地，發的言基本沒啥技術含量，不要學！

11、我知道寫這些得罪了很多人的利益，肯定會被罵，那些圈粉的可能要掉粉了，但如果不會再有人來私信問我無腦問題，知乎不會再推送證券相關的垃圾回答給我辣我眼睛，這些就是值得！愛罵罵唄！

對了，寫的不對的地方，歡迎專業機構同行來打臉！

12、國內沒有正規外匯平台，除了銀行的購匯。所有的國內做外匯的平台都有A、B book，什麼意思呢？就是平台會分析，這個用戶是懂的，會賺錢的，賬戶扔到A book，做的單子沖向真實市場，不懂的，會虧錢的，仍到B book，你虧的錢就是平台的利潤。記住了，目前國內所有外匯平台都是這麼乾的。當然有些過分的，全部扔B book，賺大錢了不讓出金，就是這個原因。這是犯法的，犯法的，犯法的，說三遍！為什麼呢，因為B book讓平台可以操控行情，掃你止損，拉爆你的倉！外匯平台水深了去了，說起來好多貓膩呢！

13、好極了，又發現一個真正的交易員 @yangjing ；

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14、有好幾個私信問我，我提到的兩位交易員今天猛漲粉了，有沒有為他人做嫁衣的感覺？我集中回答一下私信的問題：第一，交易員來知乎更多的是互相交流學習對方的長處，來補充完善自己的策略，至於別的漲粉、宣傳、裝B需求都是順便或次要的。所以對我來說誰有幾個粉，你們關注別人還是關注我，都無所謂，畢竟我又不開公眾號，又不草粉；第二，這兩位交易員，他們壓根不會在乎有沒有人關注他們的，所以你們別這麼自以為是，我也沒覺得我為他們做出過什麼貢獻，我沒這麼自戀。

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15、評論區好幾個提到技術分析預測市場這個問題，我集中回應我的觀點，如下：

技術分析不是用來預測走勢的，也就是說不是用來預測未來的。事實上，技術分析是不可能預測未來的，關於這點，60年代芝加哥大學的Gene Fama發表研究說明過，過去股價與未來走勢幾乎沒有任何關係，此後許多學者的研究亦有類似的結論。所有的技術工具都僅僅是用來告訴你過去至當前市場發生過以及正在發生什麼，僅此而已。

那麼為什麼有些時候技術分析的表現，讓人覺得可以進行一定程度的「預測」呢？這個問題非常簡單。因為技術分析之所以有效，是因為技術分析的有效性是建立在市場有慣性的前提下的，若市場沒有慣性，技術分析就是無效的，因為技術分析絕不可能預測未來。

何為慣性？我的看法是由於市場在一定時期內的流動性是有限的，就是你的對手盤是有限的，而大筆資金的持倉或持續買入，如果想要立即掉轉方向是不可能的，因為會立即消耗完所有的市場流動性，這時就需要一點一點的慢慢消耗對手盤，而不是一瞬間就吃完對手盤。這就是為什麼你會發現交易標的合約總是會上上下下，而不是直接漲到頂或跌到底。經典的例子你們可以看看A股那些封漲停或跌停板的股票的盤口。這就是我認為的市場慣性！事實上在上面第6點打的比喻也解釋了這個情況。只是評論的一些人看不懂。

事實上目前的華爾街，自從60年代以來，以陰陽燭或頭肩圖表等作為選股策略的基金幾乎絕跡了的，但技術分析仍然以另一個名字存在——趨勢投資（momentum investing）。趨勢投資是完全基於證券價格的信號行為，是一種得到充份學術支持的技術分析（基本思路就是呈現向上趨勢的股票將會在一段時期內維持向上，反之亦然，是不是發現這就是道氏理論？）。趨勢投資不是什麼新鮮事物，只是以前叫做價格趨勢（price momentum ）或相對強弱（relative strength），後者更在80年代相當流行。不管是什麼名字，偏好近數月表現領先的股票和避免滯後的股票，早就為投資者所採用。一家叫Wasatch Funds的基金公司最近透露其公司越來越常以價格信號來選股，由以往100%採用基本面分析，變成現在會參考多個技術指標。主要使用兩種技術分析工具。一是點數圖(point and figure chart），以這種圖形表現走勢可以清晰的看出價格的漲跌情況，以及現在所處的趨勢。另外一個指標是大家熟知的移動平均線。如果當前價格在7周及21周均線之上，並且兩根均線都呈現上斜趨勢，則可以判斷該股票短期及長期都處於上升趨勢中。（我寫出來他們的用法並不表示我也認同，個人有個人的用法，你們自己甄別，生搬硬套虧了別找我啊）反正一句話，在業界，說你是個「圖形專家」絕對不是什麼恭維的話，但確實也有些人在各種分析方案當中選擇了一種折中。

所以你們所謂的技術分析可以預測市場，實際上只是別人的手上一時半會太多合約，出貨出不及而已。當然你非要咬文嚼字說，這就是預測，那我也沒話說！

再舉一個最近的例子，

這是一支股票，是哪只你們自己找。我截圖過來只是想告訴你們。這隻股票其實在23號拉漲以後，26號一開盤，在一級市場里就已經被主力出貨了，直到發表這篇文章的今天，每天都在出貨。（很容易看得出來的，看不出來的你自己回去好好啃基礎去）舉這個例子是告訴你們，大資金是如何誘導散戶接盤，如何逐步出貨的，這其實就是關於機構對於市場流動性的精準計算！

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雖然早有預料，但還是沒想到來得有點快。這篇文觸碰了一些人的利益，拂了一些人的面子，開始有些三無小號來謾罵詆毀我了！無理無據無依，你反駁我好歹拿出點內容啊，讓大家評判啊！我歡迎打臉，只要你有理有據，打成豬頭我也歡喜！

反駁之前，自己到底掌握多少知識、訓練多長時間、有幾斤幾兩難道心裡就沒點X數嗎？不要騙到最後連自己都信了！

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16、有同行過來提了意見，雖然婉轉，但確實指正得對，我虛心接受！對這篇文章引起外界對交易員的負面印象，我致以誠摯歉意！

我以後寫文字盡量客觀、全面，不斷章取義，儘可能還原真實。再次對交易員同行說聲抱歉！