鈑金加工「熱點行業」梳理

文|劉明星 李建 王思傑

經過三十多年的快速發展，我國鈑金加工行業已經經歷了從無到有、從小到大的量變發展過程，現在正面臨著從弱到強的質的飛躍。目前鈑金製作行業平穩增長，據統計，2015 年底，鈑金加工行業有 250 萬從業人員，銷售總額約 7800 億元人民幣，50 人以上企業有 2.5 萬家。2016 年是鈑金行業不溫不火的一年，小編最近走訪了很多鈑金企業，閱讀了大量文獻，盤點了最近幾年發展較快的行業（電梯、軌道交通、醫療器械）的數據，以期對鈑金加工企業的未來發展有所幫助。

電梯：需求逐步平穩

我國電梯行業經過了 60 多年的發展，呈現行業集中點高、增速加快、發展趨勢好的態勢。產業的發展格局也發生了顯著的變化，形成了約 400 多家企業、20 多家外資品牌企業和約 50家零部件企業的市場現狀。

我國已經成為全球最大的電梯生產國和電梯使用國。2016年，中國電梯行業採購規模超過78億元，銷售規模與2015年相比基本持平，如圖1所示。我國電梯行業的發展與國家固定資產投資趨勢和房地產市場的發展有著密不可分的關係，保障房和政府機關是中國電梯行業的主要銷售對象。2015年，我國電梯保有量426萬台，製造許可企業達到696家，安裝維保企業超過了10000家，行業從業超過了100萬人。

儘管我國成為世界電梯第一產銷大國，但是由國人自主研發的電梯一直以供應國內低端電梯市場為主。六大電梯生產品牌在我國通過合資企業生產電梯並銷售至國內市場，其佔國內市場份額的一半以上。而同時，國產的其它五六百家企業佔據著剩下的一半市場。其中，以奧的斯、三菱、日立三家外資品牌主導的第一梯隊，合計佔領45%的市場份額。另外以通力、迅達、蒂森克虜伯、東芝等的外資品牌形成了第二梯隊，合計佔領35%的市場份額。剩下的20%的市場份額由內資電梯企業進行競爭。根據國家規定，20m以上的大樓都應該安裝電梯。隨著舊樓加裝、升級改造、基礎設施建設、更新換代等的發展，將對電梯的需求越來越大。經測算，未來50年中國的新增住房面積達到200億平方米，電梯保有量有望突破1000萬台的規模。

產品和研發

隨著行業整體企業數目急劇增多，電梯公司開展了多項技術的開發以及推廣。

（1）電梯公司研發了無機房電梯技術。無機房電梯技術將會給業主和開發商增加公攤面積和減少公共活動區域。無機房住宅電梯的出現，既節省了機房的搭建成本，又節省了空間，從而也提高了房地產開發商的利益。

（2）超高速電梯和電梯智能群控系統繼續成為接下來的研究方向。引式超高速電梯，將向採用超大容量電動機、高性能的微處理器、減振技術、新式滾輪導靴和安全鉗、永磁同步電動機、轎廂氣壓緩解和雜訊抑制系統等方面發展。隨著互聯網+的推出，電梯企業開始關注智能化電梯系統的搭建。智能化電梯系統可以滿足電梯交通的不確定性、控制目標的多樣化、非線性表現等動態特性，使傳統製造受惠於互聯網的融合發展。

面臨的問題

從近年來，中國政府採購電梯的中標結果來看，中標品牌呈現多元化，一批優秀的自主品牌多次中標。外資品牌在政府採購市場的壟斷局面逐漸被打破。近幾年中國電梯採購呈現出三大特點：採購規模增長速度快、採購以華東地區為主、保障房電梯為主。

電梯行業是製造業和服務業並重的行業，電梯產品發展比較早的國家裡面，服務業佔到60%～70%，而製造業30%～40%，而中國則是恰恰相反，製造業是電梯行業的主要群體。我國電梯行業主要存在以下問題：

（1）產品設計、配置以及營銷方式極度同質化。

（2）熟練安裝工人極度缺乏、安裝質量差、安全事故頻出。

（3）維保業務拓展困難。

（4）維保需求大幅度減少，需要探討行業新的可持續發展措施。

（5）監管部門以製造和維保為中心進行監管。

（6）整梯行業需要重新審視核心業務定位。

發展和展望

國內第三產業規模的不斷擴大，中國辦公樓及商業營業用房新開工房屋面積的複合年增長率分別達到24.56%和20.18%。與此同時，軌道交通建設投資熱潮已經到來。根據國家軌道交通建設規劃顯示，到2020年中國軌道交通要達到近6000km的規模。

除了新建設施可以帶動電梯行業的發展，舊設施和售後服務同樣可以給電梯行業帶來很多機遇。日系電梯的報廢年限約在15年，歐美系電梯的報廢年限在25年。國內電梯普遍採用日系標準，加上中國的電梯使用頻率較高。

綜上所述，未來電梯產業還有較大的發展，那麼為電梯服務的鈑金技術也呈現出以下特點：

（1）未來的電梯鈑金產品將更多的採用深度加工的半成品材料。

（2）電梯鈑金車間逐步追求減少自加工的工序和比例，以期降低生產成本。

（3）轎廂逐步採用了彩塗鋼板、鍍鋅鋼板。

（4）電梯鈑金未來將採用分散製造模式，降低運輸成本。

（5）電梯鈑金部分部件逐漸標準化、模塊化。

（6）基於工業4.0的智能化生產是未來電梯鈑金的大方向。

軌道交通：「十三五」軌道交通里程有望突破6000公里

發展現狀

根據統計，「十二五」期間全國軌道交通建成1900公里以上，完成投資1.2萬億元。截止2016年底，我國內地30個城市累計開通城市軌道交通運營線路（含地鐵、輕軌、單軌、現代有軌電車、市域快軌、磁浮）達到4153公里。

據了解，在「十三五」時期，我國還要加大城市軌道交通的發展力度，到2020年有望達到6000公里，最後長遠規劃在7000公里以上。也就是說「十三五」期間，我國城市軌道交通將新增里程2500公里以上，如表1所示，同比「十二五」期間增長了31.57%。

據統計，國家已批複的40個城市軌道交通建設規劃總里程約8500公里，整個「十三五」期間城軌通車裡程可能將遠遠超過此前新增2500公里的規劃，很可能達到或超過8000公里，預計到2020年我國開通地鐵的城市將約50個。

2016～2018年，城市軌道交通領域重點推進103個項目，新建城市軌道交通2000公里以上，涉及投資約1.6萬億元，如圖2所示。推進國家已批複規劃的城市軌道交通項目實施，完善北京、上海、廣州等超大城市的城市軌道交通網路，加快特大城市和大城市中心城區軌道交通建設，構建多層次、多模式、一體化的城市軌道交通系統。

規模預測

據悉，可建設城市軌道交通的城市範圍或將擴大。其中，對申報發展城市軌道交通的城市人口要求，將從城區人口達300萬人以上，下調至城區人口達150萬人以上。根據統計，城區人口超過300萬人的共有180個城市，而超過150萬人的城市數量達到272個，而到2016年底建成運營城市軌交線路的僅有30個，已經有規劃建設地鐵輕軌線路的城市也只有50個，如表2所示。因此，城軌交通審批權下放至各省發改委和投資主管部門，申報門檻下調意味著更多的地級城市滿足建設軌道交通的條件，進一步激起各地建設的熱潮，預計將有56個城市符合新的條件，有望帶來萬億級投資空間。

投資前景

按照2016～2018年城市軌道交通新增2000公里以上，投資總額1.6萬億元，每公里建造成本7～8億元計算，預計「十三五」期間城市軌道交通新增3800公里，拉動相關投資超過2.6～3萬億元，參考北京地鐵4號線、5號線、10號線一期工程各階段投資佔比，城軌車輛購臵投資佔比為11.8%，機電工程佔比16.27%，土建工程佔比達到41.97%。我們粗略估計，未來五年城軌車輛購置投資3587億元，年均地鐵車輛採購超過700億元，較「十二五」期間增長超過一倍，年複合增速20%～25%。

如圖3所示，2013年以前每年招標地鐵車輛一直在3000輛以下，即便招標量最大的2009年也僅為2982輛，始終沒有跨越3000輛關口。自從2013年以來，北京、上海、廣州等多個城市舉行地鐵車輛大量招標，達到3137輛。2015年、2016年各地地鐵車輛招標分別達到6100多輛、5900多輛，如表2所示。預計未來五年，每年的各城市地鐵車輛招標平均在6000輛上下的水平。

根據目前國內各城市軌道交通線路建設進度，地鐵車輛每年的交付量自2013年以來呈加速增長的趨勢，根據中國中車的數據統計（圖4），2014年、2015年分別交付了3162輛、4310多輛，同比增長24.1%、36.3%。未來隨著更多的城市地鐵線路運行通車，未來每年的地鐵車輛新增數量均能保持30%左右的增速。

城市軌道建設的快速發展也必將帶來對城軌地鐵車輛需求的大幅增長，截止到2016年底，內陸地區已有30座城市開通運營了城市軌道交通，已交付以及待交付的城軌車輛總數已達到28000餘輛。按照每公里平均配車6.5輛的密度計算，2017年至2020年的車輛需求量超過3萬輛，地鐵車輛需求的增加，將帶來大量的鈑金加工需求。

醫療器械：持續不斷增長的行業

市場現狀

全球醫療器械市場銷售總額已從2009年的1.79萬億美元上升至2015年的3.90萬億美元，如圖5所示。全球醫療器械市場中，北美、歐洲、日本佔據絕對領先優勢。其中，北美（以美國為主）穩居行業龍頭地位，其醫療器械行業銷售收入在全球佔比高達39%，其次，分別是歐洲佔比30%，日本約佔7%，中國約佔9%，其他國家和地區共佔15%。

中國醫療器械市場從20世紀80年代開始，但行業整體發展速度較快，尤其是進入21世紀以來，產業整體步入高速增長階段。在2009年至2014年，醫療器械行業市場規模翻了近6倍，複合增長率高達21.1%，增長速度超過同期全國藥品市場規模的增長速度。經過30年的持續高速發展，中國醫療器械產業已初步建成了專業門類齊全、產業鏈條完善、產業基礎雄厚的產業體系。從我國醫療器械市場的產品結構來看，影像診斷設備佔據最大的市場份額；其次是各類耗材，佔據20%的市場份額；骨科和植入性醫療器械佔據13%的市場份額；剩餘的市場份額被牙科及其他類器械所佔據。

我國醫療器械行業巨大的增長潛力主要從四個方面可以看出：

（1）比例仍然不到15%。

（2）從人均醫療器械費用來看，我國目前醫療器械人均費用僅為6美元/人，而主要發達國家人均醫療器械費用大都在100美元/人以上。

（3）從政策因素來看，新醫改政策將在短期內刺激中低端醫療器械市場。目前我國2000多所縣醫院醫療器械平均缺口率達到30%～50%，亟需「填補缺口」。並且現有設備中有15%左右是20世紀70年代前後的產品，60%左右是20世紀80年代中期的產品，亟需「更新換代」。

（4）從人口因素來看，人口老齡化是接下來不可避免的趨勢。預計到2030年我國的65歲以上的人口佔總人口的比例將達到25%。對於各種醫療器械的需求將不斷增長。

發展趨勢

（1）國外醫療器械企業研發呈現出更新換代同類產品的、擴充產品線、開發高科技創新產品、開發低端本地化產品等趨勢。

（2）市場整合方面呈現出整合同類產品資源、拓寬產品線、發展全球市場等策略。

（3）跨國企業在中國均制訂了本地化的策略。從高端產品向低端產品延伸是外資企業在我國醫療器械高端市場中佔據著絕對優勢，尤其是醫學影像設備和體外診斷等技術壁壘較高的領域。

（4）我國醫療器械企業正在試圖從中低端市場向高端市場突破。比如國內研發團隊規模最大、綜合開發能力最強的邁瑞已經在國內高端監護儀（圖5）市場佔有率達49%。

各國降低醫療衛生費用為我國醫療器械出口帶來了機遇，從2009到2014年間，發達國家人均醫療衛生費用支出迅速增長，迅速增加的衛生費用支出大大增加了世界各國的財政負擔，衛生費用支出佔GDP的比重大有了提升。這使得各國政府紛紛採取各種措施降低部分醫療衛生費用支出，因此相對廉價的醫療器械產品也將受到青睞，這對於國內醫療器械企業來說是極佳的機會。以中國為代表的新興國家的醫療市場正在成為全球醫療市場的重要組成部分，金磚四國的醫療衛生費用總支出均躋身前20位。此外，東歐國家和東南亞地區部分國家的醫療衛生費用支出也不容小覷，未來可能成為我國醫療器械出口的重要目的地。

全球醫療器械市場巨大，穩定巨大的需求使其周期性的波動較小，中國醫療器械市場與發達國家相比差距巨大，在人口老齡化、醫改、消費升級換代等眾多因素下，中國醫療器械市場有著巨大的增長潛力部分發達國家降低醫療費用支出給中國性價比高的醫療器械產品出口帶來巨大的機會。在2～3年內，醫改的方案更注重農村市場，醫療器械的升級換代和配套設施齊全的要求給一些性價比高的中低端產品帶來巨大的機會。

目前全球醫療設備或器械供應商主要以GPS（GE、Phillips、Siemens）三大巨頭為主，我國市場也主要被他們所壟斷（圖6）。近幾年來，隨著國家對醫療設備產業的不斷重視，國內民族品牌也開始湧現，主要以UMY（邁瑞醫療、魚躍醫療和聯影醫療）三家為代表。未來隨著我國醫療器械的發展，需要大量的精密鈑金零件作為支撐，這對於鈑金加工行業無疑是一個好的機會。

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