@博雅藝術講——商業大佬的藝術資產配置意味著什麼?

在近200年來西方發達國家中，一些成功的商業大佬都不約而同的與藝術發生著關係。這其中既有私人家族如洛克菲勒家族、羅斯查爾德家族等；也有頂級機構如BMW（寶馬）、Mercedes-Benz（賓士）、（萬寶龍）、大眾、LVMH（路易威登）、CUCCI（古馳）、PRADA（普拉達）、SWHATCH（斯沃琪）、MARTELL（馬爹利）、HUGO BOSS、Cartier（卡地亞）、IBM、Samsung（三星）等；更有如瑞士銀行、德意志銀行、花旗銀行等一大批金融機構染指藝術品贊助與收藏。這些私人家族及機構對於全球藝術品的追逐是簡單的出於熱愛嗎？

美國銀行業投資人黛布拉·布萊克夫婦（Debra and Leon Black）2005年以2700萬美元拍得的布朗庫西《空中之鳥》。此作品在當時創下雕塑拍賣的最高價

LVMH集團董事局主席赫蓮娜和伯納德·阿諾特夫婦1.66億美元建博物館

值得研究的是，在近15年以來的中國，一線企業家也都紛紛加入到藝術的收藏行列。大連萬達集團、僑福集團、新世界集團、中國民生銀行、中國建設銀行新疆廣彙集團、蘇寧電器、湖南廣電、復星集團、萬科地產、寶龍集團等等，國內企業家進軍藝術品市場難道是為了跟風嗎？

2013年王健林莫奈畫作《睡蓮池與玫瑰》1.27億元

2014年王中軍拍梵高畫作 《雛菊花》3.77億元

針對國內興起的藝術品熱潮和資本大舉進軍藝術品市場的現象以及伴隨著藝術資產配置、藝術財富管理這些新鮮的項目啟動，上海博珏文化藝術發展有限公司董事總經理李樂先生做出了如下的分析。

一、首先藝術品收藏和投資是全世界發達國家的趨勢和規律

全世界的發達國家在人均GDP達到8000美金的時候都出現了藝術品收藏的熱潮，這是一個國家在完成了基本物質消費，從物質消費向精神消費轉化的一個必然。文化消費是經濟達到一定階段之後的必然選擇。中國在2016年達到了這樣的經濟基礎，其文化藝術的蓬勃發展也是不容忽視的現象。富裕階層對藝術品的消費和投資起到了很好的帶頭作用，隨後會引領更多的中產階層進入到藝術消費中來。

二、強國崛起的必然選擇

中國作為世界大國，在政治、經濟、軍事等方面都在向世界強國邁進，而成為世界強國就必須先成為世界文化強國。而在投資、消費和出口三駕馬車中，文化消費是消費的再一次升級。只有文化消費才能有效拉動國內消費。

三、隨著CRS等政策的出台，藝術品成為資金安全的最有效工具

藝術品是唯一一項可以長期穩定並持續增值的資產配置，其對資產的長期增值是任何其他資產所不具備的投資特性。

藝術品成為唯一可以傳承的家族財富，同樣這一特性決定了更多的富豪用藝術品作為資產配置的一個重要選項。

6年增值：16389萬 　　持續六年每年回報率：955%

股市的疲軟、樓市的打壓、貴金屬的徘徊不前，使這些在中國人心目中最好的投資渠道失去了以往的價值，投資人群迫切的需要一個新的投資出口。而近幾年隨著投資心態的逐步成熟，對於「短平快」的投機項目並不是真正具有戰略眼光的投資家青睞的項目。反而藝術品作為一項中長期的投資受到越來越多的關注。美國十年統計：房產年收益率是13%，全球股市平均報酬率13.4%，藝術品投資回報率25%。中國十年統計：股市年化率收益2.626%，樓市年化收益率65%，藝術品年化收益率355%。伴隨著收入的增加和通貨膨脹，需求會越來越大，其價格也會越來越高。大量的研究表明，由於藝術品資產與其他資產的收益率關聯不大，所以藝術品特別適合做企業或家庭資產組合配置的選項。

吳冠中的作品25年間價格整整漲了2360倍

藝術品本身的文化屬性也是其他資產所不具備的。藝術品是高雅的身份名片。收藏藝術品象徵著一個人的文化品位和社會地位，是進入高層次文化圈的通行證。其對後代的文化影響也不是股票、房產所能比擬的。

由此看來，藝術市場的繁榮，藝術品收藏投資熱都不是一個偶發的現象。在這個現象背後有很多的因素催生著藝術行業的蓬勃發展。但對於藝術品的收藏與投資又不是一個「外行人」能夠輕而易舉實現的。其背後的原因有以下幾點：

1、中國在改革開放以來對審美教育的整體缺失。就目前的中小學教育來看依然沒有將審美教育列入重點，這個問題直接導致中國兩代人對藝術沒有基本的判斷和認知。

2、國內機構利益驅動下對市場的傷害。中國藝術品市場被所謂的「從業者」以急功近利的手法誤導投資者進入，對市場造成極其惡劣的負面口碑。

3、資本的逐利性造成的高泡沫。中國國內藝術品價格從2006年開始一路高歌猛進，一個一般的畫家被爆炒到甚至超過國際一線藝術家的價格，這一極不合理的現象在2011年後出現了斷崖式的回落，也對中國藝術市場造成傷害。

4、偽藝術及藝術品造假對缺乏藝術知識的投資人、對藝術市場帶來了極大的負面影響，如何進行數據化、全球化及合理周期安排的藝術資產管理。用科學的方法來體現藝術品在資金安全、資產升值、財富傳承以及文化彰顯四個方面的優良的資產屬性。博雅藝術財富提出了一套行之有效的解決方案。