2018年，中小創的長線了解一下

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如果把整個市場比作一個大泳池。

在這個大泳池中有許許多多的小泳池，有的叫「白馬」，有的叫「藍籌」，有的叫「中小創」，當然還可以無限細分下去。

在短時間內，假設市場上「水」的總量是基本恆定的。

那麼如果其中幾個泳池的水位上升了，則其他泳池的水位自然是下降的，這是很簡單的道理。

從2017年，甚至2016年下半年開始，白馬、藍籌開啟了長牛走勢，其中的明星股少說也翻了一倍。

承載它們的泳池水位上升，而整個市場的「水」並沒有增加太多，那反觀其他泳池的水，當然會被抽的奄奄一息。

「天之道損有餘而補不足。人道則不然，損不足，奉有餘。」

——《道德經》

有些人把「白馬」、「藍籌」的長牛走勢歸功於業績增長，這點筆者從來都沒有否認過。

但身處市場之中，不可避免的會得知一些消息，也或者叫做「黑幕」——

它們的上漲不僅僅包含著業績提升以及市場的預期，更多的還有機構的抱團、媒體的宣傳、管理層的掌控。

至於為什麼知道？

別問，問就不敢寫了。

筆者並沒有否認其業績帶來的增長，而只是對其因人為因素造成股價上漲的部分提出合理質疑。

知道它們裡面有很大泡沫這個事實對我來說就足夠了，至於泡沫到底佔比多少？釋放出來會造成股價下跌多少，下跌多快？這是我無法得知的，非要去下定論就只能靠瞎猜了。

一位讀者給我發過這樣一段話——

人們明明知道預言是不確定的，但還是無理地要求預言者給他們提供確定的答案。

這句話有一定道理，它指出了筆者寫公眾號以來遇到的困境，但我認為還是高估了大部分散戶。

據我多年觀察研究發現——

大部分散戶是不知道預言是不確定的，他們認為就應當存在著100%準確的預言，並且還能為他們所知。

所以，他們最為感興趣的往往是所謂的「內部消息」，認為內部消息的準確率是100%的。

但卻沒想過100%準確的內部消息能被他們得知的概率有百分之多少。

所以，不用看什麼市盈率，更不用研究什麼財務報表，我看空「白馬股」、「藍籌股」長線的原因很簡單——

它們目前的股價或者說市值，是包含了「業績」+「人為炒作」

在2017年年末時，人為炒作已經到達了很極限的地步，那根據一個亘古不變的真理：《周易·豐》：「日中則昃，月盈則食。」，是時候該轉變了。

怎麼轉變呢？

保留它們業績帶來增長的那部分，慢慢消化它們人為炒作上漲的那部分，不就回歸合理了嗎？（見文章【白馬之股，死而不僵】——再論【白馬股】）

那麼結論呼之欲出了，筆者認為藍籌、白馬們長線上會消化泡沫、會慢慢跌下去，而整個市場的「水」，也就是資金量，筆者認為還有上升的空間。

整體的資金量上升，而白馬、藍籌下降，那誰會漲呢？

當然是其他的股票了，作為「水池」本身體量就小的中小創板塊，自然是首當其衝的機會點了。

有一些讀者可能會拋出這樣的疑問——

就「白馬」、「藍籌」那幾十隻股票，能流出來多少資金啊？

這就是沒有去做實地調查的結果，還是讓我們拿數據說話吧——

截止2018年3月5日收盤後滬深兩市總共有多少只流通市值在千億以上的股票呢？

答案是55隻，他們的總流通市值之和是——

17.5萬億

那麼再來看滬深兩市流通市值小於50億的股票，總共有1963隻。

他們的流通市值總和是多少呢？

4.7萬億

接下來筆者只是單純的去做個假設，而並不是說這一定會發生——

假如，那55隻股票整體跌去3分之1，也就是流通市值下跌5.8萬億，這個數值就已經超過市場上2000家市值最小公司的總市值了，足以讓這2000隻股票的市值翻一番。

當然流通市值降低的那部分，並不能完美的代表資金流出多少，況且市值較大的那些上市公司中，即使是流通市值，也有很大一部分資金實際上是「不流通」的，這個也不能說的太細。

但即使這樣，結果也足夠驚人了吧？

16年、17年，是屬於白馬、藍籌的主旋律，18年憑什麼就不能換一換主角？

非要繼續把市場上的水全部給抽到幾個大泳池中，不怕淹死遊客嗎？

該怕的還是要怕的。

所以筆者認為，2018年是屬於中小創的春天，不如趁這個時候——

中小創的長線了解一下？

問題又來了：如何選擇標的？

誰都會說的話叫做：選擇優質的股票。這是一句無比正確的廢話，誰願意選擇垃圾股呢。

首先，優質和垃圾的定義必須搞搞清楚。

A股市場中什麼股叫優質呢？

答案是：公司發展潛力大，成長空間大，業績預期增長高，貼近未來可能會產生的概念、熱點、容易被炒作的股票。

顯然前三項，發展潛力大，成長空間大，業績預期增長高，這些更偏向於大機構的研究方向，普通投資者是很難把握的。

普通投資者要怎麼去選擇呢？

一種方式是，多購買一些品種，甚至考慮筆者上篇文章中介紹的幾種分級基金（見文章3月1日收盤總結——科技股元年？）

另一種方式是，買一些未來概念，或者跟大型企業貼合的公司，比如小米、富士康等獨角獸相關的上市公司。

核心的核心，還是靠自己。

筆者把大方向指出來了，如果僥倖說對那我自認已經做的足夠好了。

具體的錢還要你們自己賺，沒有任何人是能給你們「打錢」的。

最後，再重複一遍兩個道理——

1、不要信我，信規律

中小創的春天，這是筆者的個人判斷，你如果要得出結論，則起碼要投入應有的時間和精力去研究。如果不加思索就聽信或否認我，只能說自求多福吧。

2、切忌「短視」

什麼叫「長線」？才過去的2017年，就是屬於「白馬」、「藍籌」的一個小長線，市值越高的股票就漲的越好，所以重要的是判斷大趨勢，而不是個股中挑挑揀揀。

之前說的最多的次新股，當然更是中小創里的主力軍，這波行情走的墨跡點也完全可以接受，說不定會考慮拿個中長線呢。

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