汽車融資租賃成新藍海，凡普快車是如何切蛋糕的？

近日，凡普快車對外進行了品牌升級，「F」和「C」組成的「心」形標誌格外顯眼。一家公司的品牌升級本無可厚非，可對於處於風口之上的汽車融資租賃而言，金融科技和汽車的融合已經愈演愈烈。

一面是亟待開發的藍海市場，一面是剛剛起步的行業現狀，在機會和風險的較量下，國內汽車融資租賃領域在近一年中出現了十餘位玩家。不過仍舊存在很多的不確定因素，比如如何抓住汽車融資租賃的窗口期，進而實現行業的教育、普及和對市場份額的收割。

以租代購的行業革命

汽車融資租賃的說法在上個世紀就已經出現，只是受限於彼時金融徵信和汽車產業的先天性不足，一直停留在概念階段。如今蓬勃發展的汽車融資租賃，也可以說是「以租代購」，通過售後回租的方式，緩解有車一族的資金壓力，被視為分期購車的未來趨勢。

而之所以稱之為藍海，相比於美國、日本、德國等汽車產業起步較早的國家，其汽車融資租賃業務模式的發展已經趨於成熟，市場滲透率業已超過50%，國內市場尚處於起步階段，滲透率僅僅只有1%左右。與傳統的購車方式相比，「以租代購」的汽車融資租賃顯然更具市場競爭力，消費者只需支付車輛的購置稅、保險、上牌、GPS等前期費用即可提車，這種低首付、低門檻的購車選擇無疑是變革汽車金融格局的有力「武器」。

與此同時，市場上也出現了加速行業變革的三個有利因素：

其一，2017年中國汽車產銷量雖然再創新高，可增幅只有3%左右，創造歷史新低，奇瑞、長城等廠商甚至出現了負增長。這一現狀勢必會倒逼行業變革，汽車廠商需要維持更樂觀的銷量增長，汽車融資租賃在國內的大範圍推行或許只是時間問題。

其二，商務部在去年印發了汽車銷售管理辦法，鼓勵發展共享型、節約型、社會化的汽車銷售和售後服務網路，推動汽車流通模式創新。這部新規的出現，在很大程度上意味著汽車銷售的門檻進一步放鬆，有更多的玩家可以進入這個行業，汽車融資租賃平台便是其中之一。

其三，諸如凡普金科等金融科技公司在過去兩年中發展迅速，不僅建立了嚴格的風險防控機制，還完成了線上線下一體化的市場覆蓋。當汽車、金融、互聯網之間的邊界不斷被打破和重建的時候，大批的互聯網金融平台趁勢而入，專註於汽車融資租賃服務的凡普快車便是例證。

當然，汽車融資租賃涉及到汽車廠商、銀行和金融平台、保險公司等多個環節，也註定了行業競爭的多元化，特別是在中國已經晉陞為全球最大汽車消費國的背景下，是照搬美國、日本等成熟模式，還是形成中國特色的差異化玩法？市場似乎已經給出了答案。

中國式的出口和方向

在歐美市場，汽車融資租賃和傳統金融方式的差距逐漸拉小，核心競爭力無外乎亮點，一個是提供更加多樣化和定製化的購車選擇，另一個就是更具誘惑性的優惠方案，比如美國融資租賃產品對客戶個人納稅的稅前扣除幫助。

可在中國市場上，汽車融資租賃和傳統金融方式的份額對比可謂天差地別。比如說中國的汽車市場主要有四種力量，商業銀行和主機廠金融公司是汽車金融行業的主要參與者，憑藉先天優勢佔據了90%以上的市場份額，互聯網金融平台及汽車電商等互聯網陣營仍處於劣勢。

2017年共有7家汽車金融公司披露了增資計劃，其中寶馬汽車金融、菲亞特克萊斯勒汽車金融、天津長城濱銀汽車金融和東正汽車金融已獲銀監局正式批複，增資總額高達145.5億元。而在今年年初的時候，長安汽車金融的金融註冊資本也從2017年的25億元增至47.68億元，成為第八家公開增資信息的汽車金融公司。作為市場上的既得利益者，汽車金融公司似乎有意維持當前的市場格局。

但在硬幣的另一面，參照建元資本發布的《2017中國汽車金融報告》，預計中國汽車金融市場規模將保持25.7%的年複合增長率，至2020年整體市場規模將達2萬億元，呈現井噴式發展態勢。汽車金融領域的蛋糕之大吸引了BAT等互聯網巨頭的介入，藉助於本身的流量、入口、技術和平台優勢，將汽車「以租代購」模式推上了風口浪尖。

況且，相比於傳統的貸款購車業務，汽車融資租賃有著以下幾個無可比擬的優勢：

比如較低的首付比例，較低的月供，擴大了覆蓋的用戶群；

比如期限靈活自由，為消費者提供了更個性化的選擇；

再比如可以為消費者提供更多綜合服務，諸如汽車保養、保險等。

可以預見的是，用戶將成為這場競爭中的關鍵因素。對於用戶來說，汽車融資租賃的模式實現了汽車使用權和所有權的分離，可以先用車、後買車，一般來說租金的價格遠遠低於月供。除了產權和資金槓桿的差別之外，與普通的銀行按揭幾乎沒什麼實質的區別。

凡普快車是如何切蛋糕的？

映射到行業競爭的層面，所謂的優勢和劣勢無不基於消費者的選擇，凡普快車看到的恰恰是這一機會窗口。

從2017年6月份上線開始，依託於凡普信全國布局，凡普快車在短短兩個月的時間內便覆蓋了全國160餘座城市。此次對外公布新版LOGO，不難看出凡普快車在高速擴張半年之後的品牌升級，新版LOGO是由大寫英文字母「F」和「C」組成的「心」形，藍色和暖黃色相間，既傳達出了凡普快車依託金融科技，秉持技術驅動業務發展的理念，同時也拉近了平台與用戶的距離，讓用戶感受到金融信息服務的溫度。

與之對應的還有凡普快車品牌升級背後的思考。正如前文所說，美國汽車融資租賃模式彎道超車的核心優勢在於多樣化和定製化，凡普快車所秉持的是定製化和人性化。

目前凡普快車採用的是售後回租的融資租賃方式，提供短期和中長期兩種服務模式，其中短期模式租賃期限為3個自然月，適用於有短期資金周轉需求的人群；中長期模式的租賃期限有12、24、36個自然月三個類別，為有長期資金周轉需求的人群提供費率低且優的融資方案。

頗為人性化的是，用戶在申請融資前，可通過系統中「車輛估值」了解所有車輛融資金額；而當用戶正式申請時，可在凡普快車平台上直接估價，快速完成融資，短期長期兩種模式申請金額最高都可達到車價的1.5倍。簡而言之，用戶在保留車輛使用權的同時，還可以迅速收回高出購買汽車的資金。

值得一提的是，凡普快車已經和凡普金科旗下的凡普信等產品打通，滿足了用戶一站解決資金的需求，形成多維度的信用生態閉環。相比於商業銀行和傳統汽車金融公司，互聯網金融平台的優勢不言而喻，也是在汽車融資租賃賽道上搶奪市場份額的不二法門。

與其它品牌相比，凡普信CEO劉琦認為凡普快車具有三大差異化優勢：首先，凡普快車採用了「審人+審車」新模式，既看車的價值，又看人的信用風險；其次，依託凡普信4年多以來評估個人信用的經驗，凡普快車起步即擁有較強的判斷用戶個人信用價值的能力；第三，基於凡普金科的金融科技研發實力，凡普快車在人工智慧風控和反欺詐體系上已經走在行業前列，可以有效服務那些真正有需求、也具備還款能力的用戶。

「我們在車輛價值評估的基礎上，同時也對人的信用資質進行審核，所以在額度、費率上我們都可能會更有優勢，但同時我們對用戶的篩選也會更加的嚴格。」劉琦表示，凡普快車希望不僅可以給用戶提供售後回租的車輛融資租賃服務，還能通過這種服務篩選出信用狀況和還款能力都很好的人，將來可以給他提供第二次服務，以及更加定製化的第三次、第四次、第五次的服務，基於這種漏斗式定製化的人車結合模式，為行業探索出一條不一樣的道路。

結語

中國汽車金融滲透率仍不足40%，遠低於全球70%的平均水平，這似乎並不是一個壞消息。隨著90後、95後等具備前瞻消費觀念的人群成為汽車的消費主力軍，加上互聯網金融、消費金融、金融科技等理念的大眾化，中國汽車金融的滲透率將迎來指數級增長，汽車融資租賃的紅利期才剛剛開始。

同時，凡普快車的的品牌升級和理性發展，又何嘗不是行業向好的積極信號？