2018-3-5外匯市場走勢技術分析

2018-3-5外匯市場走勢技術分析

文：黃一毅

上周末，歐洲市場最受關注的兩大政治風險事件，最終並未演化為不可收拾的危機。據外媒報道，義大利周日舉行投票，結果可能出現懸浮議會。根據公共媒體Rai公布的出口民調，義大利中右翼陣營可能在周日的全國大選中獲得眾議院最多席位，但無法達到絕對多數。而與此同時，德國社會民主黨(SPD)周日決定支持與總理默克爾的保守陣營組建執政聯盟，德國政局在歷經數月的不確定後，建立新政府的障礙終於得以掃除。 歐元兌美元在周一開盤後雖一度有所波折，但最終仍持堅於1.23關口上方。不少業內人士表示，儘管義大利大選的最終計票結果尚未出爐，但懸浮議會的結果料已確定，而貝盧斯科尼陣營領先的結果符合此前的民調和市場預期。值得一提的是，本周接下來歐元投資者還將迎來歐洲央行利率決議、美國非農數據等多項風險事件，歐元很可能將迎來今年最重要的5個交易日，匯市的跌宕行情料不會因上周末政治風險的緩和而告終。 ☆意大選出口民調現「懸浮議會」：貝盧斯科尼陣營領先！ 歐元區第三大經濟體義大利，剛於周日(4日)完成議會選舉投票。據《英國廣播公司》(BBC)報道，義大利將出現懸浮議會，即沒有勢力取得議會逾半議席。 RAI國家電視台當地時間周日晚間公布的民意調查顯示，五星運動黨將是最大的單一政黨，但義大利力量黨、義大利聯盟黨和義大利兄弟黨組成的中右翼聯盟以33.5%-36.5%的支持率勝出。五星運動黨在下議院取得29.0%-32.0%的支持率。

澳元/美元

儘管美元全盤疲弱，但澳元/美元未維持漲幅，澳元/美元上周五收跌於0.7759附近，美國總統特朗普稱將對鋼鋁增加關稅，全球股市疲弱，澳元承壓，澳大利亞經濟的支柱是出口商品。日內公布的澳大利亞AIG服務業表現指數 (2月)錄得54，還將公布澳大利亞TD通脹月率 (2月)。澳元/美元上周收於去年12月/1月上升趨勢的61.8%回檔位0.7740，技術指標顯示匯價仍看跌，澳元/美元處在向下的20DMA下方，技術指標維持向下，處在消極區域，接近超賣指標。短期來看，4小時圖顯示匯價傾向於下行，技術指標維持在消極區域，向下的20SMA為匯價阻力，處在0.7775附近。

支撐位：0.7740 0.7715 0.7680

阻力位：0.7775 0.7820 0.7850

美元/日元

美元/日元跌至自2016年11月以來的低位，一度走出低位105.24，後反彈至105.70收盤。美國總統特朗普稱將對鋼鋁增加關稅，日本央行釋放鷹派論調，引發市場避險情緒，黑田稱若通脹持續上升，日本到2019財年前後將實現通脹目標，接著將考慮退出寬鬆政策。同時黑田稱若通脹處在2％目標下方，日本央行或調整貨幣政策，同時稱日本央行將考慮維持目前的貨幣政策，同時黑田所指的貨幣政策正常化還有一段時間，不足以提振日元。日本日內將公布日本服務業採購經理人指數 (2月)，預期為52，前值為51.9。美國將公布美國Markit服務業和製造業採購經理人指數 (2月)、美國ISM非製造業指數 (2月)。繼連續3個交易日下跌後，美元/日元明顯看跌，但同時受季節性操作影響，日元3月有望上漲。從技術角度來看，美元/日元處在100和200DMA下方，同時RSI維持向下，接近31。4小時圖顯示匯價整理上行，維持在向下的100和200SMA下方，技術指標自超賣區反彈，仍處在消極區域。

支撐位：105.20 104.75 104.30

阻力位：105.85 106.30 106.60

英鎊/美元

英鎊/美元上周五維持在窄幅震蕩區間，美元呈弱，英鎊/美元收於1.3789附近。英國首相特蕾莎·梅發表演講，積極描繪了脫歐後與歐盟將建立積極良好關係的樂觀前景，但這還要看歐盟的態度如何，英鎊未吸引買盤。儘管英國首相特蕾莎·梅稱不傾向於在北愛爾蘭豎立邊界，但未提供明確的解決方案。並稱英國脫歐後必須在英國結束歐洲法院，英國與歐盟之間的紛爭不應由歐洲法院仲裁。日內英國將公布Markit服務業PMI，期值為53.5，前值為53。技術面來看，匯價傾向於下行，英鎊/美元處在向下的20DMA下方，同時技術指標維持在消極區域，相對強弱指標失去看跌動能，目前整理於40附近。短期來看，4小時圖顯示匯價上行動能有限，匯價未突破向下的20SMA，同時技術指標自消極區域反彈，相對強弱指標失去向上，溫和朝南，處在41附近，若英鎊/美元跌破1.3755（即短期支撐位），則有望進一步下跌。

支撐位：1.3755 1.3710 1.3680

阻力位：1.3820 1.3860 1.3900

歐元/美元

上周五歐元/美元持續反彈，上周觸及1個月低位1.2154後收於1.2327附近。本周初市場預期美聯儲年內或至少加息4次，股市和美國國債收益率走低，美元兌主要貨幣對上漲。繼美國總統特朗普宣布稱將對鋼鋁增加關稅後，市場風險規避情緒加大，打壓美元。全球股市下跌，同時日元和金價上漲，投資者擔憂貿易保護主義無益於美國。

上周五市場經濟事件較淡清淡，德國實際零售銷售月率 (1月)下降0.7%，同時德國實際零售銷售年率 (1月)錄得2.3%，不及市場預期。歐元區生產者物價指數月率 (1月)錄得0.4%，年率錄得1.5%，美國密歇根大學消費者信心指數 (2月)錄得99.7，好於期值99.5。但市場情緒仍佔主導，或將延續至本周。

日圖顯示，歐元/美元收於20SMA附近，同時動能指標維持朝南，處在消極區域，但相對強弱指標朝北，維持在中線附近，表明反彈或將延續。短期來看，4小時圖顯示歐元/美元傾向於上漲，歐元/美元處在20SMA上方，技術指標維持看漲，處在積極區域，同時匯價接近日高位附近。1.2350區域為匯價阻力，若歐元/美元突破該水平，則匯價有望延續上漲。

支撐位：1.2300 1.2265 1.2220

阻力位：1.2350 1.2390 1.2420

人民幣方面：

人民幣對美元中間價設定為6.3431，較上一交易日調降97個基點，貶值至2018年2月23日以來最低。上一個交易日，人民幣對美元中間價報6.3334，16:30官方收盤報6.3472，23:30收盤報6.3379。

交易員指出，美聯儲年內加息四次的預期增強令購匯需求一度佔上風，但市場對特朗普貿易戰的憂慮明顯削弱了持續加息的利好，所以人民幣繼續調整空間或有限。