2018-1-24 美政府停擺風波是暫停還是結束?投資者的機會看這裡!

1-24 美政府停擺風波是暫停還是結束?投資者的機會看這裡!

文:黃一毅

【市場消息解讀】

參眾兩院將在2月8日之前就DACA計劃的立法、軍費開支、邊境安全、賑災救助等爭議內容恢復談判,以期通過長期預算案,為政府撥款。不過,今年11月美國國會眾議院全部席位與參議院1/3席位將迎來改選。倘若長期預算案遲遲不能通過、不斷通過臨時支出法案為政府「續命」,抑或政府再次陷入停擺,都將對特朗普政府施政產生負面影響,也令共和黨在中期選舉中佔據劣勢。

當前共和黨在國會兩院掌握了控制權,但特朗普的政策落地仍面臨許多阻撓。對於此次中期選舉,在參眾兩院都佔劣勢的民主黨竭力爭取「翻盤」,在這個過程中,長期預算案和政府再次「關門大吉」都可能成為民主黨爭奪黨內利益的籌碼,以期爭取更多選民的支持。而這可能會令特朗普的支持率大幅下降,特朗普上任這一年來,美元走勢與特朗普支持率息息相關,倘若特朗普的支持率繼續下降,恐將為美元帶來利空。

全球最大對沖基金掌門人稱美股可能還漲,持現旁觀太傻。橋水基金創始人Dalio認為,在特朗普稅改刺激下,銀行、企業和投資者的大量現金可能推動美股大爆髮式攀升。「如果你要持現,你會覺得太傻了。」他還說,美聯儲加息是市場關鍵風險。

美聯儲理事提名人表示擔心經濟泡沫,QE3是錯的。美聯儲理事提名人MarvinGoodfriend在參議院銀行委員會的聽證會上發表證詞表示,將幫助美聯儲增加透明度和可信度,以應對未來挑戰。同時他表達了對QE3政策的不滿和對低利率政策的支持,並且認為國會應該加大對央行的管制。他還暗示目前經濟存在泡沫,美聯儲應該保持警惕。

目前市場有偏向美國政府2月還要關門參院民主黨領導人撤銷為邊境牆提供融資提議。據民主黨助手透露,參議院民主黨領袖ChuckSchumer撤回了為美墨邊境牆提供資金的方案。Schumer表示,特朗普沒有盡到自己方面的努力,邊境牆建設提議也就不再成為可能。

【黃金走勢分析】

隔夜探底回升收陽,亞盤先行沖高測試1338一線受阻回落,歐盤維持跌勢,觸及1331一線後快速拉升,再次刷新高點1339一線後回落整理,最終收盤於1341美元。

從技術面分析,日線上,昨天收陽上漲,同時日線打破了低點不斷下移的結構,但又沒有突破1344一線關鍵壓制,說明黃金目前雖然上漲,但相對疲軟,當下進入了震蕩中,指標上,金價運行在布林帶中上軌之間的位置,布林帶呈上行開口趨勢,MA5拐頭有下穿MA10形成死叉的跡象,其他均線呈多頭排列,MACD多頭能量柱縮量,說明短線黃金有回調的空間;

從4小時線上面看,價格在60日均線1328附近再次受到支撐上行,多頭格局尚未被打亂,黃金想要確認這一波的下行,需要跌破60日均線支撐1328一線,指標上,多條短周期均線交織在一起,顯示短線多空爭奪仍較激烈,布林帶三軌持平並有上揚趨勢,MA5和MA10均線呈金叉狀態,紅色能量柱逐漸增加,4小時周期震蕩偏空整理。

綜合來看,在避險情緒的刺激下,黃金多頭開始躍躍欲試欲上行突破,但上方1345美元一帶阻力強勢壓制,下方則有1330美元整數關口支撐,短期陷入區間震蕩,所以日內操作上建議回落低多為主,高空為輔。

【原油走勢分析】

從日線上看,昨日雖然強勢收陽,但是短線趨勢有望繼續調整。只要前期高點不破油價將展開回調走勢,油價本周的高點依舊處於65一線。

從目前來看,油價大趨勢上仍然是多頭佔據主導地位。近期油價雖然有回調,但仍舊沒有大幅回撤跡象的出現,短線上圍繞63一線上方順勢看多,雖然空間可能會越來越小,但只要油價一旦上破65一線,油價將會迎來新的漲勢。

4小時線上來看,當下K線強勢反彈之後開始高位震蕩運行,那麼多頭仍將繼續運行,結構上K線在近日弱勢回調後展開新的上升浪。目前來看該主升浪並未出現空頭信號,也就意味著多頭仍將是未來的主要趨勢,在形態上盤整後再次在63之上收出看漲吞沒形態。

綜合來看,操作上先關註上方64.8一線阻力,下方關注63.9一線支撐,建議高空低多。。

【外匯走勢分析】

澳元/美元

受美國政府不再停擺的影響,亞洲時段和倫敦時段早盤澳元/美元短暫反彈,澳元/美元跌至日內低位0.7956。美股開盤疲弱,美元全盤走弱,澳元/美元出現反彈,但未突破0.8000關口,目前處在該水平緊下方。基礎金屬價格下跌,銅價承壓,限制澳元漲幅。澳大利亞經濟數據較為清淡,澳元/美元走勢仍以市場情緒為主導。短期澳元/美元前景看跌,4小時圖顯示匯價處在持平的20SMA下方。技術指標顯示澳元/美元處在消極區域,隨後失去上漲動能,有望恢復下跌。澳元/美元支撐處在0.7930 / 40附近,上周澳元/美元在該水平處數度見底,若澳元/美元跌破該水平,匯價有望測試斐波支撐位0.7890,即9月/ 12月下跌趨勢的61.8%回撤位。

支撐位:0.7935 0.7890 0.7850

阻力位:0.8000 0.8045 0.8090

美元/日元

受日本央行貨幣政策決議和美國國債收益率下降的影響,美國時段最後數個小時內美元/日元跌至110.24。日本央行維持利率不變,但日本通脹前景略好於預期。日本央行行長黑田稱仍需維持寬鬆的貨幣政策,同時稱,日本通脹仍維持疲弱,每月購債規模的波動仍需取決於經濟狀況。美國國債收益率下降,同時美國國債上升,美國參議院通過支出法案,避免了政府關門。10年期美國國債收益率自2.66%降至2.62%,30年期債券國債收益率同樣下降3個點。日本將公布12月貿易數據,包括日本領先指標和同步指標,及1月日經製造業指數,料將引起日元波動。技術面來看,美元/日元有望進一步下跌,4小時圖顯示美元/日元維持在100和200SMA下方,均看跌,技術指標方向不明朗,維持在消極區域。月低110.19為美元/日元支撐,然後是109.80,若美元/日元跌破該水平,則匯價有望進一步下跌。

支撐位:110.20 109.85 109.50

阻力位:110.55 110.90 111.30

英鎊/美元

北美時段開盤後美元下跌推動英鎊兌美元升至1.4026,但之後美元反彈推動匯價跌至1.3915。最新的CBI工業趨勢調查顯示該國製造業繼續增長,樂觀情緒改善,高於均值水平。此外12月公共部門凈借款大幅下降,主要是來自歐盟的巨大信貸和VAT收入飆升。周三英國將公布就業數據,預計至11月三個月失業率持穩於4.3%。工資增長料保持不變,英國通脹最終將回落。技術上,4小時圖顯示匯價位於看漲的20SMA上方,技術指標位於正區域,但失去上行動能,因匯價回撤至1.40下方,不過總體保持上漲趨勢。

支撐位:1.3800 1.3770 1.3735

阻力位:1.3865 1.3900 1.3945

歐元/美元

歐元/美元跳升至1.2305,創周內新高以及今年第二個高水平,之後結利盤湧現導致匯價回落,市場焦點轉向歐央行利率決議。數據方面,德國1月ZEW經濟現況指數錄得95.2,高於預期和前值;歐元區1月ZEW經濟景氣指數錄得31.8,前值29.0。此外歐元區1月消費者信心指數初值從0.5升至1.3,創2000年以來最高,數據表明歐元區經濟繼續復甦。美國1月里奇蒙德聯儲製造業指數錄得14,前值20,預期10。美國政府重開也損害美元,債券復甦,收益率自數年高位回撤。

周三關注歐元區採購經理人指數,該數據接近2017年高位。美國將公布PMI和12月成屋銷售數據。

4小時圖顯示匯價繼續位於近期區間,不過出於區間頂部,短期呈中性-看漲信號。匯價仍位於持平的20SMA上方,技術指標進入正區域,但仍位於中線附近。RSI已經失去上行動能。雖然保持謹慎,但周二的數據推動匯價突破1.2322高位,接近1.24關口。

支撐位:1.2235 1.2200 1.2165

阻力位:1.2320 1.2350 1.2380

離岸人民幣

周三(1月24日)人民幣兌美元中間價調升93個基點,報6.3916,為2015年12月7日以來首次上破6.4關口,創2015年12月4日以來最高。前一交易日中間價報6.4009,16:30收盤價報6.4042,23:30夜盤收報6.4084。值得一提的是,國際匯市上美元指數日內早間跌破重要心理關口90大關,而受此提振在岸人民幣盤初一度大漲近200點。

行情數據顯示,在岸人民幣兌美元盤初一度大漲近200點至6.3850,創2015年12月4日以來新高,目前暫時回落至6.3940一線,離岸人民幣兌美元亦延續升勢,最新交投於6.3955附近,兩地價差收窄至10餘點。

於人民幣匯率,近期美元指數呈現超預期的疲弱,是包括人民幣在內的新興市場貨幣升值的主要原因。當然,中國經濟穩中向好、貨幣政策穩健中性,也為人民幣匯率企穩提供了基本面支持。

在我國經濟增長韌性較強、貨幣政策邊際收緊的背景下,人民幣匯率繼續企穩運行是大概率事件,這對於風險資產特別是權益類資產有較好的支撐,人民幣匯率企穩帶來的國內整體流動性環境改善也有助於債市回暖。進一步看,隨著人民幣匯率真正實現雙向浮動,境外資本配置中國債券和股票資產的積極性將趨於提升。

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