來自英國的 Robey Warshaw 是一家怎樣的精品投行？

看到這個問題想到的：荷蘭皇家殼牌 700 億美金收購英國天然氣公司為什麼聘請的是高盛、美銀美林兩家美國投行主導完成的？ - 高盛 (Goldman Sachs)

為什麼可以參與到這樣的一個大型交易之中？有何特別之處？

瀉藥。剛乾完手上的活兒，答一下。Shell/BG Group交易宣布後，一開始看到這名字也是有些蒙，我司一般做交易都是和所謂的國際大行合作，沒聽過這家精品投行。後來問了投行的朋友和查了下相關信息，才弄清楚這家迷你精品投行的背景。有更多故事背景的朋友，也歡迎補充。

Robey Warshaw 是兩個牛掰的從大投行出來的banker所組成的精品投行，兩個大牛（倫敦金融城前十名DealMaker中的二位！！），帶了不到十個僱員，靠著自己的過硬人脈關係和行業地位為大交易充當財務顧問（成立不到兩年，已經干過了諸如aviva 併購friends life這樣近百億美元的交易，在嘉能可搞力拓和輝瑞搞阿斯利康等重量級『都沒搞成』的交易扮演了重要角色）。這樣所的size，叫精品都夠嗆，暫且叫迷你精品吧。

一個是Simon Robey, 牛津畢業生，阿森納球迷，以前在Morgan Stanley混的，當過摩根歐洲的頭，有名的Dealmaker，號稱過手的交易量超過一萬億美元（說起來都是尼瑪牛逼哄哄的交易，比如力拓抵抗必和必拓1880億美元收購之交易；格蘭素威康和史克必成700億美元的合併交易，BP 280億美元出讓俄羅斯股權的交易等）；一個是Simon Warshaw, 利物浦球迷，在UBS待過27年，UBS歐洲/中東/非洲投行部的頭，也是倫敦金融城裡響噹噹的一號人物，參與過Verizon1300億美元以收購Vodafone所持的合資公司股票的交易）。據說這兩個哥們在大行里乾的時候就惺惺相惜，互相眉來眼去的勾搭多時，後來終於兩人自己開了自己的迷你精品投行。兩個Simon性格互補，Warshaw同志以冷靜、平和風格著稱，Robey同志桀驁不馴、直言不諱著稱，據說這哥們曾經在一個交易中用「Get this right or I will kill you"來和一個投行的低級別員工說話。這句話被Robey同志的同事在交易完成後的慶功Party上，印在了一件T-shirt上,這哥們還把T-shirt給留了下來。雖然看上去粗魯，Robey同志還有一個身份，丫竟然是倫敦皇家歌劇院的董事長：-)

其實以前還有一個Simon，叫Simon Robertson, 前高盛的Dealmaker，也是大牛級別的人物，還當過勞斯萊斯集團的董事長和HSBC的獨立董事，三個人離開大行後曾經短暫的一起在Simon Robertson設立的Simon Robertson Associates干過，業界有名的三大西門官人。後來Simon Robey和Simon Warshaw與Simon Robertson分道揚鑣，自己創立了Robey Warshaw（兩個西門Second name的組合，至今還不到兩年），專門搞Mega Deals。近來似乎在投行里的大牛都紛紛出來創立自己的山頭（紐約、倫敦居多），大投行里受監管多，自己干，靈活得多，靠著人脈混，搞點大交易，足夠自己吃了，像Paul Taubman這樣的，據說都沒有僱人，也一樣干1300億美元的交易。再看Robey Warshaw 這樣的迷你精品，搞定一個Shell/BG 這樣的交易，五千萬美元就到手了。

本人在該交易宣布後，還寫過一篇《滿袋子都是錢 – SHELL/BG交易中的投行》，供參。

本周宣布的Shell/BG的潛在交易，叔叔特意關注了下兩家所請的財務顧問。殼牌請的是美林，BG請的是高盛和羅貝華沙。

Shell – Merrill Lynch International

BG - Goldman Sachs International/Robey Warshaw LLP

美林、高盛都是大家熟悉的名字了，叔叔以前開玩笑，投行的中文名字都起得好，一看就是賺錢的。特別是高盛的名字，有Gold, Man, 還有Sake或者Sack(還有種說法是 Sucks，赫赫)（金錢，男人，酒色/裝錢的麻袋都有了,實在是女性居家擇偶之優選）。據說投行起中文名，事先都找風水大師算過，要起一個好聽、好賺的名字（叔叔要是年輕二十歲，就去學風水學）。Robey Warshaw估計大家沒咋聽說過，這家是兩個前Morgan Stanley和UBS的投行家創立的小型精品投行（據說僱員只有十個），靠人脈（Boutique Firm創始人莫不是Rainmaker，不然很難混）和專業名聲專做高端大氣的交易（就幾個人，這錢分的杠杠的啊！）根據路透社的估計，如果交易成功，三家投行將從本次交易中獲得約1.83億美元的報酬，將是有史以來單一併購交易中排名前十的財務顧問收入。其中，擔任殼牌公司財務顧問的美林將獲得約八千兩百萬美元的酬金；擔任英國天然氣集團財務顧問的高盛和羅貝華沙將各自獲得五千萬美元的酬金。滿袋子都是錢！！

當然，本次交易的酬金，比起1999年沃達豐 1720 億美元收購曼尼斯曼的交易中各家投行所賺的錢還是少很多。在史上最大金額的公司併購交易中，各家投行一共賺得了史上單一併購交易最高的五億三千萬美元傭金。

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作者是一名法律工作者，曾被Legal 500評為亞太地區最佳公司法務之一