理財師眼中的風險投資

最近一則新聞，很吸引眼球：亞洲正逼近美國，成為接受風險投資最多的地區。去年亞洲接受風險投資總額達708億美元，美國則為719億美元。中國正成為吸引資本的一塊「磁石」。

在亞洲，投資額同比增長逾100%，但交易數量下降至5052，為2012年以來最低水平。一增一減之間，可以看到整個風險投資的趨勢，亞洲在崛起，而獨角獸企業更受青睞。

中國個人投資者投資股權產品，最早可以追溯到2008年，由於金融危機的到來，股權私募機構募資困難，就向高凈值客戶敞開了大門，中國擁有第一批實際意義的私人股權基金。隨著近幾年大眾創業、萬眾創新，一輪新的股權熱席捲中國大地。

股權產品的熱銷，給理財師提出了一個新的要求，如何陪伴客戶下一個十年？

回看2008年，我們也許能有更好的答案，2008年的紅杉，註定是不平凡的一年，沈南鵬從創業者轉型風險投資者，僅3年的時間已有4個項目退出。那時，2008年的騰訊剛發布了經典版QQ，新增了超級群，最高可以支持500人。2008年的淘寶由於假貨次品，被推上了風口浪尖，淘寶轉型推出了淘寶商城，也就是現在的天貓。而就在這一年，紅杉資本已將互聯網作為重要的投資領域。達晨一期也在那一年啟動募集，總融資額度5億元，關注的領域，聚焦文化傳媒、消費服務和現代農業。當時間來到2018年，十年後，這些產品陸續到期，作為中國風投史上第一批吃螃蟹的投資者，獲得了豐厚的回報。

隨著中國財富管理行業進入百萬億時代，理財師的轉型迫在眉睫，如果信託、二級市場還是五年內的投資布局。保險、風險投資就是你伴隨客戶一代的最好承諾。

學習、學習、再學習！一級市場是未上市公司市場，公司的公開的信息較少，對理財師獲取新知識的能力要求極高，需要你對世界趨勢、國家政策、產業布局的研判。中國現有的高凈值客戶群體是伴隨著改革開放40年成長起來的一批企業家，房地產、加工業、貿易是他們聚集的行業。他們擁有固有的投資理念和做事風格。初出茅廬的理財師面對這樣的實戰家，最容易犯的錯誤就是想改變客戶固有的投資理念，這是很難的。因為，理財師是理論派，但在國家經濟的轉型中，他們又渴望從新興行業獲取知識，來不斷豐富自己的投資架構體系，所以，傳導、引導新知識、新經濟。跟這些投資者去分享，就成了理財師在股權產品投資中重要角色。機構的培訓是基礎，與客戶的交流更能事半功倍，增加閱歷。

投後的服務——傳統的銀行理財、信託或者說整個固定收益產品，其實不太需要投後服務，更多的是客戶關係維護，但是像風險投資這樣的產品橫跨十年的周期，如果不想讓你的高端客戶變成平台的客戶，你就要做好長期投後服務的準備。被投企業的近況、最新財務數據、行業遇到的瓶頸等，都可以成為你和客戶的談資，而會像以往一味的尬聊。了解一個企業，可以通過三個方面：人、事、物。公司中高層管理人員的為人處世，公司所生產的產品在客戶中的口碑，公司所從事的事業，了解了這些，對公司就會有360度的全面了解，優秀股權產品投資的門檻一般都比較高500萬到1000萬不等，客戶購買了股權也預示著你成為了客戶的關鍵理財經理。據某權威機構的調查，高凈值客戶一般身邊都要5到6位理財經理為他服務，所以，恭喜你，在客戶心中，你至少已經跑贏了其他四位理財經理。股權產品長達十年的投後服務，必定會創造更多的轉介機會、移民、留學和財富的傳承，都自然而然的變成水到渠成的事情。

資產配置——這個名詞近年來有被用壞的趨勢，只要有股權投資的財富管理機構，必定會提起。首先，如果你把客戶的所有資金都配到股權裡面，那你必定是「世外高人」，準備歸隱山林，這絕對是作死之路。其次，我們再來談資產配置中最為重要的方面：動態調整。因為長期風險投資對資金的鎖定，那麼對客戶中短期資金的管理，就成為理財師的重中之重，二級市場的直接投資和各類基金的配比、短期資金的配置、應急融資方案，在實踐中都需要詳細的方案。

如果能做好以上三點，那恭喜你，你已經完成了一個理財師的自我迭代——陪伴客戶一代人的財富管理！