【隨筆】投資規劃與財富增長

我們將在這裡向普通投資者提出一些關於財富管理及投資規劃方面的建議，以幫助閱讀者合理有效地審視及管理自己的家庭財務狀況。正如我們每個人都需要對自己的人生和事業發展制定一個規劃一樣，我們也需要對如何管理自己的財富進行一個合理的投資規劃，以確保家庭財富能夠獲得一個令您滿意的增長水平。

1.考察自身情況及家庭財富狀況

在我們每個人的成長過程中，終有那麼一刻將發現：這個世界是由經濟因素構成的——我們的父母將只能提供他們力所能及的各項資源給我們，學校、社會甚至國家也將只能提供有限的各種資源；而且，終有一天，我們都必須依靠自己的勞動才能獲得我們希望擁有的各類資源。當我們取得勞動報酬時起，就開啟了自己的財富管理生涯，並將始終伴隨我們。

儘管我們出生的家庭的人員結構、富裕程度、生活習慣各不相同，但是所面臨的財富管理問題卻是相似的。通常，當我們離開父母獨立生活時，就將不得不同樣獨立地面對如何管理家庭財富狀況的問題。

「從哪裡取得經濟收入？用於支出的消費有多少？有哪些消費是不得不支付的，而哪些消費是衝動導致的？需要購買的資產或物品有哪些？是否需要向銀行或其他人借款，未來的收入能夠償還這些借款嗎？還有多少剩餘的資金可以用於儲蓄？用於儲蓄的資金中有哪些可以用於投資？什麼樣的投資更適合我？當不再工作並取得收入時，退休生活將會怎樣？」——對於任何人來說，這些問題的答案都很重要，它們都將構成我們的財富管理行為，並決定了我們的生活質量。因此，在考慮任何投資規劃之前，我們都應該認真和仔細地考察一下自身的情況以及家庭財富狀況。

2.積極學習，努力工作

通常，在現代社會生活及經濟活動中：無論是從事體力勞動還是腦力勞動，我們所掌握的知識和經驗，將在很大程度上決定了我們所取得的工作報酬。知識和經驗，以及以它們為基礎的創新能力，構成了我們所依靠的重要生存要素。因此，我們都應該始終積極地進行學習——無論是哪些寫在書本上的知識，還是哪些我們在工作和生活中體驗到的成敗經驗，它們都將提高我們自身的能力和水平，並有助於我們從事更進階的工作及取得更豐厚的報酬。

對於任何人來說，依靠勞動所取得的報酬都是重要的收入來源；尤其是當我們所從事的工作與我們心中的期待相匹配時，我們將擁有足夠的熱情並付出足夠的努力來把它完成好。而且，當每個人都能尋找到理想的工作機會時，整個社會的福利也將因此增加；當我們能夠把工作完成得盡善盡美時，這個世界也將因此而變得更加美好。

當我們積極學習並努力工作時，就能夠尋找到自己在社會中的位置並取得重要的收入來源，這是財富管理的第一步。

3.減少浪費，力行節約

財富管理的第二步，是我們應當盡量減少不必要的浪費，進行有效的節約。毫無疑問，任何人和家庭都有消費需求，我們生活所需要的各項資源和服務都需要我們去購買。不過，社會提供的購買機會通常超過了我們的實際需要；當我們進行了超過實際需要的消費支出時，就形成了浪費。

正如您所知，勤儉節約是一種傳統美德，因為不必要的支出將削減我們的財富。為了有效減少浪費及不必要的支出，我們建議您能夠養成記錄賬目的習慣——把您的各項收入和支出都記錄下來，這樣您將知道有哪些支出是不得不進行的，而哪些支出是衝動導致的；以及扣除支出後的盈餘是多少。我們的目標就是儘力減少哪些衝動導致的浪費性支出，這樣盈餘就將多起來。或者，您也可以設定某一個目標消費上限或目標盈餘額，當消費達到一定數額時就不再支出。

儉以養德是一種古老智慧，因為當我們無法增加收入時，使盈餘增加的手段就只有節約；進一地說，當我們的收入在未來提升後，節約的習慣將使我們受益更多。

4.合理儲蓄，控制負債

當我們取得收入併合理地安排支出後形成的盈餘，就轉化為了儲蓄。這些儲蓄是我們沒有把所有收入都用於消費而導致的結果，我們期待這些儲蓄下來的資金能夠在未來購買一些我們需要的其他資產或物品。在現代經濟生活中，儲蓄不足通常將會使我們產生一定的擔憂，因為我們可能將無法應對一些意外發生的支出或無法參與任何有利的投資機會。因此，當我們強調應該努力工作和減少浪費時，我們的主要目標是為了能夠增加儲蓄。您不要低估儲蓄的力量，您的財富增長在很大程度上將取決於儲蓄的多少，而整個社會和國家的財富增長也將取決於我們每個人能夠儲蓄多少——因為儲蓄是轉化為投資的必要條件，而投資創造了財富增長。

另一方面，當我們儲蓄不足但卻要進行一項資產或物品購買時，可能將會向銀行或其他人借款，並在未來按期限支付借款的利息及本金。顯然，適度負債有助於我們提前獲得我們期待的資產或物品，這也正是現代金融制度和經濟發展帶給我們的好處之一。不過，由於我們通常不能延遲負債的支付，所以應該控制負債保持在一個合理的限度內，並確保我們未來的收入能夠支付負債的利息及本金。

現在您將發現：記錄賬目是一種很好的習慣，它不僅使您能夠清楚地了解自己的收入、支出、盈餘和負債情況，而且還能夠為投資規劃做出一個有效的指引。那麼下面，我們就來談談投資。

5.適當投資，分享增長

在過往的生活中，您可能會發現：雖然您的儲蓄習慣保持得很好，但是物價的上漲速度超過了您儲蓄並獲得利息的速度，以至於儲蓄資金的實際購買能力反而下降了。確實如此，這是現代經濟系統的一個普遍現象，我們把它稱為「通貨膨脹」——物價水平的持續上漲。

也許我們有必要向您簡單解釋一下通貨膨脹為什麼會存在。您應該了解的是：我們手中的貨幣是由政府發行的；由於商品產量及經濟規模的擴大，政府必須發行一些新的貨幣，使得貨幣數量與商品數量基本保持相當，否則商品的價格將會降低而使得生產者受損。這是因為：如果貨幣數量低於商品數量，那麼更少的貨幣就能換到原來同樣的商品；而如果貨幣數量大於商品數量，那麼更多的貨幣才能換到原來同樣的商品。因此，如果政府發行了更多的貨幣，那麼商品的價格就會上漲，通貨膨脹便由此產生。通常，通貨膨脹的幅度，在很長的時間裡都會超過儲蓄利息的水平，因此儲蓄時間越久，資金購買力的降低就越顯著。

為了應對通貨膨脹因素對我們儲蓄資金的負面作用，我們必須使儲蓄資金中的一部分轉化為能夠抵禦通貨膨脹因素的金融市場投資。我們之所以強調是儲蓄資金中的一部分，是因為我們都需要留存一部分隨時可變現的儲蓄資金以應付任何可能突然發生的預期外支付。我們提醒閱讀者注意：用於金融市場投資的那部分資金的目標，是儘可能獲得可靠的長期回報率；而用於現金儲蓄的那部分資金的目標，是足夠的安全性和變現能力，儲蓄利率並不重要。當然，購買一處房產用於居住、出租或出售並不包括在我們的討論之內；儘管這也是一種比較好的投資形式，但是其弊端是投資金額不低而且變現能力不強。

通常來說，我們所面臨的投資選擇有兩種類型：股權投資目標和債權投資目標。通常，前者的表現形式是購買股票或股票型基金，後者的表現形式是購買債券型基金、參與保險和信託計劃、以及購買名目複雜但擁有固定期限及約定或預期收益率的金融產品等。它們各有優勢和弊端：通常，股權投資目標的長期回報率通常比債權投資目標更高，但是波動水平也更大；債權投資目標雖然在安全性方面有所優勢，但是在變現能力和信息透明度方面存在不足。概括地說，股權投資目標更適合於那些金融市場經驗豐富並且可以適應較長投資期限的人們，而債權投資目標更適合那些金融市場經驗不足並且只能適應較短投資期限的人們。

通常，您需要根據自身的情況來進行投資選擇並制定具體的投資規劃，如果您發現自己在這個領域缺乏相應的知識和經驗，您也可以尋求一位盡職的投資顧問的幫助。投資顧問將根據您的實際情況——例如投資目標、投資期限、風險偏好、未來發展情況等方面，為您提供一些合理的投資規劃建議。

我們對您的建議是：您應該儘早、盡量、盡久地投資於股權投資目標，並儘力迴避任何投資陷阱。為什麼我們會這麼強調股權投資的重要性？因為股權投資目標代表的是某個或某些經濟實體的發展潛力，而債權投資目標只代表了一筆借款關係；如果經濟本身獲得了很好的發展，那麼股權投資目標將帶來相比債權投資目標豐厚得多的投資回報率。

通過我們的描述，您應該認識到：通過投資於股權投資目標來分享經濟增長，才是有效抵禦通貨膨脹並促進家庭財富增長的有效途徑和手段；因此，您應該在切實可行的條件下，重視股權投資目標。不過，如果您的投資規劃制定得較晚或者可進行投資的時期並不長，則應該謹慎對待。

6.定期檢查，適時調整

當我們合理地安排了儲蓄和投資之後，應該進行定期檢查和適當的調整。定期檢查不僅能夠幫助我們了解自己家庭財富的狀況，而且還能夠及時幫助我們發現問題或尋找到新的投資機會。

另一方面，隨著我們未來盈餘的形成，將會有更多的資金轉化為儲蓄和投資，但是我們的生活狀況和家庭支出結構也將發生一些改變。我們不僅需要重新調整儲蓄資金和投資資金的比例，而且還需要針對投資目標的實際情況進行一些必要的調整。

7.財富增長的長期效果

隨著投資規劃的執行和發展，我們的家庭財富將有可能獲得一些有效的增長，生活水平也將有一些明顯的提升。也許在您的觀念和印象中，一個好的投資規劃帶來的財富增長程度，遠沒有工作收入提升帶來的財富增長程度多。如果您投資的時間並不長或者投資的金額並不多，的確是這樣。但是我們提醒您注意：通常，大多數人在工作崗位方面能夠獲得的提升都是有限度的，而且取得的勞動報酬通常也是按照一定水平逐步增加的。不過，您的儲蓄和投資資金卻是按照經濟發展的水平來增加的，而且沒有任何限度。

上述作用的長期發展效果是：終有一天您會發現，您的儲蓄和投資帶來的財富增長水平超過了您的收入水平，而且之後兩者的差距會越來越大——這是因為前者以乘法的複利方式遞增，而後者以加法的簡單方式遞增。為了達到這個目標，您需要儘可能早地制定一個可靠、有效的投資規劃。

8.總結：投資規劃與財富增長

從投資規劃這個角度考慮，也許您將對富裕階層與普通階層之間財富差距的形成有了一個更加直觀的印象：通常，富裕階層相比普通階層，不僅獲得了更多的工作報酬，而且還傾向於將更多的資金用於儲蓄和投資，因此在經濟增長中獲得的財富增長更多，由此導致兩個群體之間的財富差距不斷擴大。

毫無疑問，任何人都希望躋身富裕階層。因此，我們建議您：能夠積極學習並努力工作，減少浪費并力行節約，然後把盈餘用於儲蓄並控制負債水平，並把儲蓄的一部分轉化為長期投資以分享經濟增長帶來的好處，最後通過定期檢查對儲蓄和投資進行一些適當的調整。

我們相信，任何人和家庭都能夠通過自身的努力來制定出一個合理、可靠的投資規劃並使得家庭財富獲得一個令人滿意的增長。如果這種合理的投資規劃能夠在家庭成員之間傳遞下去的話，那麼大多數家庭都能夠獲得幸福的生活。因此，我們希望您能夠重視上述建議，並使得自己和家人的生活變得更好。

【最初創作時間：2016年12月】