金融科技VS傳統金融，到底創新了什麼？

隨著互聯網金融的蓬勃發展，金融科技創業的魅力逐漸被人們接納，傳統金融模式也正面臨從未有過的挑戰，是科技魅力的自我實現，還是金融生態的演變催化？或者說當我們在談論FinTech時，究竟在談論什麼？

10月12日召開的「雙創周」活動，金融科技創業企業的高調登台亮相，從新經濟生態的邏輯審視金融科技創新的視角，這似乎能夠讓人們找尋一些答案，金融科技VS傳統金融，到底創新了什麼？

新經濟典範，金融與科技的一次親密接觸

去年雙創周「硬科技」創業成為主流，今年代表金融科技創業企業，如北京會場的真融寶、深圳會場的深控投以及合肥分會場的樂金所等集體亮相，似乎為本屆雙創周在引領新經濟潮流上，詮釋「新經濟、新動能」的主題增加了新的想像空間。

今年3月克強總理在會見中外記者時是這麼解讀新經濟的「傳統動能發展到一定階段出現減弱是規律，這個時候就需要新動能異軍突起，來適應產業革命的趨勢。」 金融是經濟的血脈，而隨著我國經濟結構轉型，經濟發展進入L型新常態，傳統金融模式顯然已經不適應新經濟的發展要求了，金融科技的創新無疑會為以「硬科技」為代表的新一輪產業革命提供新的動能。畢竟，所有科技創新要想發展成為產業創新，金融部門的造血功能是必不可少的。

金融與科技產生碰撞，「Finance+Technology」風暴席捲全球，金融領域科技創新的真正魅力基於大數據應用、雲計算、人工智慧、區塊連接等一些列技術創新，全面應用於借貸融資、財富管理等領域，

以北京會場的真融寶為例，立足大數據研究中心，通過金融、數學、計算機等多領域人才的交叉合作，並結合科技創新應用，精準對接需要盤活資金的企業，提供定製化的金融解決方案，幫助實體創新企業實現造血，解決資金投融在時間與空間的錯配上的限制。很好的詮釋了大數據成為推動產業創新體系的新興要素，不斷改變整個社會的創新體系，為創新創業提供重要支撐的深刻內涵。

這沒完沒了的跟風潮，誰是「中國大媽」終結者

雙創周活動上一些列炫酷的高新科技，雖然讓新經濟發展前景看上去光明不必，但是目前國內經濟探底過程中依然有一些非常耐人尋味的悖論現象。

比如，在經濟困頓時期，人們異常艷羨的看著大量代表新經濟發展潮流的科技創新企業，在短短時間內創造驚人的財富效應的同時，卻把大把的資金一次又一次投向買房置地的大潮中、一次又一次投向黃金投資的大潮中，一次又一次投向股票「牛市」的大潮中，從而不得不面臨一次又一次的財富「洗劫」；有些人會覺得這是理所當然的現象，首先，黃金、股票、地產是傳統的投資領域，多年來早已習慣性的得到人們認同，其次，創業企業的未來風險不可控，那些都是專業投資機構做的是，而且在上市前根本沒有投資渠道，無法共享財富升值。

事實上，傳統金融機構雖然在風控手段上相對個人投資者要專業的多，但是，他們的投資選擇卻和個人投資者沒太大區別。2016年房地產火爆行情從一線城市又一次蔓延到二線城市，這足以說明一切。

眾多新生的創業企業雖然人們都願意相信，幾年之後就極有可能成為下一個「巨頭」，卻在成長初期不得不面對資金投入方面「極度缺血」的尷尬，而所有人都清楚已經泡沫很嚴重的房地產市場卻又一次淹沒在資金的海洋里。這沒完沒了的跟風潮，又豈止是中國大媽！

這種種奇談悖論的現象，似乎為國家戰略一再倡導的新經濟發展蒙上了一層陰影，從另一方面也充分說明單純的科技創新企業或許會帶來一個或幾個企業的成功，卻無法真正帶動整個經濟轉型發展，新經濟發展的動能是少一環。金融領域如果不打通最後一公里的血栓阻塞，中國大媽的瘋狂或許還會繼續。

科技的魅力難以想像，「投融一體」 財富管理普惠化

無論是傳統金融機構也好，作為財富中產代表的「中國大媽們」也好，對於未來新經濟發展的方向與巨大財富價值其實都很清楚明白，但橫亘眼前的卻是一些列實實在在的技術問題不知如何解決：中小企業投資風險如何評估，收益如何可觀且穩定，投融如何精準匹配等等，都是傳統風險管理與運營理念面對新的經濟環境無法繞開的技術難題。這一切都需要金融科技創新的力量來彌補。

在過去的十年內，移動互聯網、雲計算和區塊鏈為代表的新金融技術得到了快速發展，受此支撐，金融科技正呈現出脫媒、去中心化和定製化的發展趨勢，金融與科技的結合有效填補了傳統金融市場空白。

一個爆髮式增長的行業必然帶來行業生態的變化。百度金融當家人朱光公開表態稱「百度金融的發展方向是成為真正的金融科技公司」，螞蟻金融、京東白條等等互聯網巨頭都在金融科技領域廣泛布局，而作為國內首家智能化財富管理平台真融寶，則是一家金融與科技主動靠攏的又一典範，其創始團隊由金融領域資深投資人士及原百度產品技術人員組成，與互聯網巨頭涉身金融的投資模式不同的是，真融寶這類金融投資主動擁抱技術創新的創業企業，在產品設計上有更多的主動管理色彩，不僅提供標準化的固定收益產品，還通過分散投資、多元化配置為不同資產凈值、不同風險承受能力的用戶匹配不同的資產組合，創造出有保底收益的非標準化產品，構建可擴展的智能財富管理平台。金融科技的魅力就在於創造無限想像，達到財富管理的普惠化。

科技應用金融領域另一期待在於打破纏繞金融市場許久的「鋼兌」魔咒，利用大數據應用、雲計算等精準識別的風控機制應用置換傳統金融機構作為中介機構的信用背書，讓金融風控回歸本質屬性。以BAT為代表的互聯網巨頭，由於先天的技術優勢，在金融領域一貫被寄予引領金融技術的第一選擇，但是從互聯網金融發展至今的市場結果來看，同樣未遂人願。邏輯也很簡單，雖然一眾巨頭的技術實力毋庸置疑，但投資者在選擇時依然會首先看重他們的巨頭身份，從而使得「大而不能倒」的市場悖論再一次生效，BAT們也只能無奈技術創新為聲譽維護讓路，重走傳統金融機構老路。

金融科技的魅力的徹底綻放這一次看來只能落在只能以技術打天下的金融創業企業身上了，恐怕這也是本次雙創周推出金融科技創業的另一層含義了。

真融寶此次亮相，帶來的驚喜在於它採用資產「優選+分散」的投資管理模式，通過對9大類130萬條資產進行智能管理，防範單一類別資產的系統性風險，同時通過大數據分析對用戶賬戶及資金安全提供保障。

此外，為了提昇平台安全性，真融寶通過24小時系統自動監控模式，利用智能化的反欺詐模型決策，監控用戶賬戶和交易情況。真融寶還採用了基於複雜信息流的風險實時檢測系統，通過數據、安全技術等手段為平台的業務安全風險保駕護航。

金融系統的本質在於整合社會閑散資金投資於有資金需求的企業或個人，而勾連整個過程的依據就是風險管理的能力，傳統金融模式更加側重於固定資產的抵押與連帶擔保，背後邏輯嚴格意義上來說其實是一種資產置換或者信用轉移支付，將不適合流動的固定資產置換為可變現的流動資產，將大集團或母公司的已有金融授信轉移支付給下屬單位成員，是一種信用擴張而不是信用創造。

這種模式的弊端在於它並不創造新的信用及流動性，而且有嚴重的發展路徑依賴，同時很容易積累系統性風險。

本次雙創周確定的「發展新經濟，培育新動能」主題，將以真融寶為代表金融科技創業企業展現給大家，意在賦予金融科技新的時代內涵，即充分利用大數據應用的統計分析優勢，用科技發展的魅力開創金融領域新的風控及投資模式，將社會優質資產的抓取與居民儲蓄資本完美契合，降低過程損耗，分散金融領域過度集中的系統性信用風險。對於該領域的眾多創業企業而言，未來的舞台可能並不限於一個雙創周活動。