包商銀行旗下的小馬bank和小馬金融是什麼關係？

03-01

最近在研究P2P 理財平台，發現有個叫小馬bank 提供8%年華收益的貨幣基金，但下載了APP名字變成了小馬金融，我再網上搜了一下，貌似不是一家公司，有沒有人內部人士給說說，這個平台靠譜不？

題主的問題是小馬bank和小馬金融是什麼關係？那我們就先來說說小馬bank吧。

小馬bank其實是包商銀行的求變之舉，畢竟互聯網金融的大潮來了，連宇宙第一行工商銀行都稱自己是弱勢群體，可見互聯網對傳統行業的衝擊與倒逼，金融行業當然也不能例外啦。與其讓別人顛覆不如自己革新，就這樣包商開始了第一次互聯網金融實踐，就這樣小馬bank誕生了。

可以說小馬bank是銜玉而生的，一發布就有不少媒體將其與平安銀行的「陸金所」對比，但二者還是有較大的不同的。大個比方，如果說「陸金所」與平安銀行是兄弟的話，那麼小馬bank就是包商銀行的兒子。

我了解到得情況是，大概去年2月份左右，包商銀行從內部抽調了一些人員，組成了一個獨立的部門，也就是後來小馬bank運營團隊。後來的事情從網上就可以搜到，當年6月份小馬bank理財平台上線發布了3款產品，其中兩款網貸類（P2P和P2B)還有一款是貨幣基金。

按說開局還是不錯的，銀行背書的P2P國內扒著指頭數也就那麼幾家，所以還是比較被投資者歡迎的，不過好景不長，也就去年12月份吧，銀監會下來了一份文件，當然原件我是沒有看過的，但大概意思據說就是「就銀行業來說不論國有股份制銀行還是商業銀行，都是國家普惠金融政策的執行者，因此所有銀行的存款與貸款利率都要遵循國家相關部門的規定，不得以任何形式突破或變相突破國家針對銀行業的利率管制」那麼結果就顯而易見了，也是我們很熟悉的一個詞「叫停」。你如果現在登錄小馬bank 官網就會很容易發現，除了貨幣基金可以正常買入，其他的兩個產品一直在顯示「正在籌備中」，當然這只是外交辭令啦！

那麼「小馬金融」又是怎麼一回事呢？相信明眼人看完上面的內容就已經明白了，既然銀行自己做P2P會踩到監管紅線，那麼只要跟銀行沒有關係就行了，至少也要看上去沒有關係才行哦！那要怎麼才能做到呢？

第一，小馬bank的團隊要從銀行脫離出來。對照一下最近小馬金融的新聞稿你就明白了，對了，從銀行離職。也許你會問整個部門從銀行離職？那這個工程也太大了吧，至少會牽連到100多個人吧！其實這個疑慮是完全不必要的，因為從小馬bank組建之初，也僅僅只有管理團隊和核心負責風控的骨幹是銀行體系內人員，其他的如行政人事營銷人員一律都是以勞務派遣的形式從外面招的人。

第二，變更法律主體。（既然要撇清和銀行的關係，自然要對公司的工商註冊信息做變更啦，然後再引入一個所謂的投資方，為了不讓人看出與包商的關係再將主要股東以代持的方式處理一下吧，最好將公司構架搞得在複雜一點，多註冊一些「殼」公司，弄成控股集團是不是顯的更牛逼呢！以上屬於意淫，各位自己判斷）

最後，回答一下題主的問題，小馬bank與小馬金融乃至包商銀行是什麼關係？

包商銀行與小馬bank：小馬bank現在仍然是包商銀行的全資子公司，雖然P2P業務被叫停了，但還可以轉型做其他的。比如賣保險啦，貨幣基金，甚至做信用卡分期都是可以的。據說現在被信用卡中心的同事接手了，估計大方向是定下來了。

包商銀行與小馬金融：小馬金融與包商銀行表面上是沒有關係的，實際上來說他們既可以有關係也可以沒有。答題的時候我在網上搜了搜小馬金融的新聞，其中有一個令我印象深刻的關鍵詞就是說小馬金融的註冊資本1億。出於好奇我就去北京工商局企業信息查詢的網站查了一下，最後發現的結果是「小馬在線網路技術有限公司」註冊資本才200萬與其宣稱的相差甚遠，所謂的控股母公司「小馬金融服務有限公司」註冊雖然是1億，但實繳資本未公示。所以我也就只能呵呵了！

另外，據我了解小馬金融的資產端均為「自營」也就是「借款標的」全部來自其關聯的一個小額信用貸款公司，這種方式不僅與大部門網貸公司的信息中介角色不同，也擁有較大的「自融」甚至打造「資金池」的風險。一旦出現壞賬，平台的風險備付金又無法應付，包商銀行救或不救都是未知之數，所以還是那就話，投資有風險，個人需謹慎！希望能幫到你！

鈦媒體報道小馬金融是包商銀行原小馬Bank團隊離職後的初創企業。

初始投資達1億，小馬金融要做一門金融控股公司的生意

3月25日，原包商銀行旗下的互聯網金融平台小馬bank團隊負責人張誠以小馬金融CEO的身份亮相發布會，正式宣布由小馬金融信息服務有限公司打造的互聯網綜合理財平台「小馬金融」上線。
曾經的媒體人，現在的CEO
作為早期國內互聯網金融的研究者之一，張誠告訴鈦媒體，在餘額寶產品出來之前，自己曾經對眾籌發展進行過探討。後來，張誠加入了包商銀行，隨後推出了互聯網金融平台小馬bank（查閱鈦媒體文章《傳統銀行做互聯網金融：包商銀行「小馬bank」模式》）。
去年底，張誠帶領原小馬bank團隊的十餘名成員辭職創立了小馬金融。雖然名稱上仍有小馬二字，但張誠告訴鈦媒體，小馬金融是一個獨立的公司，和包商銀行完全沒有關係。
離職包商銀行，或許是張誠對於未來互聯網金融前景的看好，但對於已流失核心成員的小馬bank而言，在相當一段時間裡沒能夠發放新標。不過包商銀行相關負責人表示，團隊正處於交接期，新標會很快上線。
張誠表示，小馬金融上線之初便把註冊資本金定為一億元，按照他的規劃，小馬金融將作為控股公司，旗下由包括「小馬在線」一家線上互聯網公司，小馬消費、小馬微金，小馬農貸三家線下公司組成。小馬在線主要致力於線上互聯網金融綜合理財平台，為投資者提供投資理財渠道，小馬微金、小馬消費、小馬農貸三家線下公司分别致力於微型金融、消費金融和扶貧金融，為小馬金融線上平台及互聯網金融產業提供債權產品。
張誠告訴鈦媒體，小馬金融將推出三款產品，分別為「馬上賺」「散標理財」和「小馬活期理財」，其中馬上賺是一款基於借貸產品的增值服務，資金用於出借小馬金融平台上的優質標的，並通過自動投標及時實現回款再投資。小馬活期理財其背後對接的是一款招商基金的貨幣基金，推廣期平台提供補貼，收益可以達到8%。
對於散標投資標的，鈦媒體在小馬金融官網發現，多數為小微貸款，如養殖大戶購進飼料，速凍食品批發商購進產品，貸款額在6萬至25萬不等。
風控才是王道
國內P2P的發展一直受制於徵信體系的缺失，而眾多互聯網金融公司將大數據作為運營和風控的關鍵。而張誠告訴鈦媒體，小馬金融風控將採取IPC技術，其核心就是交叉驗證，即對兩個方面獲取的數據進行核對，如果數據偏差在一定範圍比如5％以內，即認為是合理的。交叉驗證有兩個作用，一是獲取精確的關鍵數據，二是用於驗證申請的誠信。

對於風控的另一大手段便是資金託管。事實上，資金託管已經成為2015年網貸行業規範運作的重要突破口，P2P網貸平台與銀行在資金託管業務方面的合作正越來越密切。張誠表示，小馬金融平台目前採取的是最高級別的銀行託管，銀行全額資金託管，包括本金、收益、風險金等。

應該是有關係的，包商銀行不太可能會給一個山寨自己的小馬做銀行存管。

看一下肖建華，明天系等

明天系資產

上市公司

　　控股A股上市公司:ST明科、華資實業、西水股份、愛使股份

　　參股A股上市公司：北方創業、魯銀投資、新黃浦、ST朝華、金地集團、農產品、東凌糧油

　　參股香港資本市場公司：必美宜、首鋼資源、中策集團

　　參股台灣資本市場公司：日盛金控

　　曾經控股公司：上華投資（現名北控水務集團）、華陽科技（現名宏達礦業）

　　曾經參股公司：鄭煤機、華銳風電、金風科技、合康變頻、建設機械、太平洋證券、東方銀星、易食股份、宏達礦業、大商股份、同濟科技、四維瓷業、第一醫藥、粵電力、天房發展、新華人壽、天津廣宇發展、金馬集團、魯能泰山、大商股份

　　合作公司：維維股份

　　A股IPO公司：武漢中博生物、重慶亞德科技、原力動畫、貴州水城礦業、甘李葯業

券商

　　控股：恆泰證券、長財證券、新時代證券、太平洋證券、遠東證券（已合併）

　　參股：申銀萬國證券、國泰君安證券

銀行

　　控股：包商銀行、濰坊銀行、哈爾濱銀行

　　參股城商行：天津商業銀行（現為天津銀行）、廈門市商業銀行（現為廈門銀行）、泰安商業銀行、包頭大眾城市信用社、溫州市商業銀行、寶雞商業銀行、內蒙古銀行、大連銀行、錦州銀行

　　參股上市銀行：北京銀行、華夏銀行、興業銀行、深發展（現為平安銀行）

保險

　　控股：天安財險、天安人壽、華夏保險、生命人壽、國信人壽

　　參股：長城人壽、中再人壽、中再財險、新華人壽

信託

　　控股：新時代信託、新華信託

　　參股：中國對外經濟貿易信託、北京信託等公司

期貨

　　控股：恆泰恆貨

　　參股：華聞期貨

　　已退出：浦發期貨

金融租賃

　　浙江金融租賃（已退出）、西部金融租賃

PE公司

　　新財富投資集團、北京賽德萬方、安徽合和達投資管理有限公司、雲南敏行投資

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個人認為，即使分離資產也不能證明其獨立身份。平台還算靠譜。