最嚴監管到來，什麼樣的互金產品才能活到最後？

上一輪互金上市潮中，已經在美上市的互金企業其實並不好受。

信而富、趣店、和信貸、拍拍貸的市值遭遇高台跳水，持續下跌的同時還面臨美國律所的調查。這些上市互金企業的股市表現，因為其令人驚悚的快速增長引發全社會關注，關於現金貸的風險問題、商業道德問題皆成輿論關注焦點。

12月1日，互聯網金融風險專項整治、P2P網貸風險專項整治工作領導小組辦公室正式下發了《關於規範整頓「現金貸」業務的通知》，要求暫停發放無特定場景依託、無指定用途的網路小額貸款，逐步壓縮存量業務，限期完成整改。未依法取得經營放貸業務資質，任何組織和個人不得經營放貸業務。

通知同時規定現金貸年利率不得超過36%，多家現金貸平台認為以後根本沒法做現金貸業務了。同時，史上最強監管，亦打亂了還在排隊的IPO互金企業，更影響了已上市企業股票的大跌。此通知的發布，代表互金行業進入「監管2.0時代」。

面對互金監管的升級，互金企業進入生死存亡時刻。擺在面前的只有兩條路：要麼選擇艱難轉型，要麼直接等待死亡。這種形勢之下，互金企業有沒有更好的生存之道?我認為，做好以下幾點，或能讓互金企業監管風暴下存活並繼續發展。

風控為大：做好大數據與個人徵信，打造互金企業核心競爭力

消費金融並沒有脫離金融本質，商業變現的核心要素依舊集中在風控能力上，尤其突出個人徵信。無論互金企業商業模式如何改變，風控能力永遠都應該是其核心部分。

新監管政策之前，很多互金企業之所以將利率提高至36%以上，是為了抵禦其過高的壞賬率，換言之它們沒有足夠好的風控技術來降低壞賬率，所以只能通過提高利率來實現盈利。

從這個角度，互金企業只有把風控這個商業模式核心做好，將貸款放給合適的用戶，就能一定程度的降低利率，直至不再通過高利率大於高壞賬率來的模式來掙錢。莫說是低於36%的利率，便是低於20%的利率也不會對企業產生多少影響，這也是將來行業發展的趨勢。同時，也只有以過硬技術保證用戶安全，才能讓其願意接受該平台的金融服務。

風控在當代已成為金融科技的主要內容，表現為貸款業務與大數據及個人徵信的融合與應用。譬如近期表現積極的業界新秀榕樹貸款，目前已接入反欺詐信息、人行徵信、社保、公積金、運營商等多項權威授信體系，同時輔助於芝麻信用分、淘寶消費分析、京東消費分析等三方授信服務，可多維度、更加客觀地對進入榕樹的用戶給予信用預判，可更大限度降低B端合作方的資金風險。

風控能力，可為擁有大數據分析能力與徵信經驗的互金科技企業打開技術變現的大門，同時也將成為互金企業核心競爭力。金融科技企業將在互金行業下半場接受監管的考驗，並有機會在今後市場乃至股市中大放異彩。

體驗為王：流量分發並非初衷，專精路線才是王道

個體消費場景的線上轉移，使線上消費金融平台具有更強的滲透力。爆髮式增長的現金小貸，潛移默化地實現了對消費者的初步教育，使得C端用戶對於互聯網金融的需求與日俱增。

更方便的借貸與理財，則讓消費者消費習慣從傳統金融消費轉向了互金平台消費，這為互金平台提供了足夠大的流量，流量分發也就成為體量龐大貸款平台的模式之一。

任何互金平台都可以用流量分發這種通用模式，但想真正做好互金產品並有更優的商業模式，就需要根據不同用戶需求做更加精細的劃分，需要走專精路線，這是由用戶的個性化需求以及消費升級決定的。

而在資本角度，沒有特點不具特色的互金產品，在最新監管之後仍舊還存在近2000家網貸平台共同競爭的市場中，甚至沒有機會在資本市場講更好的故事，小而美的專精路線卻可能在硝煙瀰漫的戰場中殺出一條血路。

仍舊以榕樹貸款為例，與單一互金產品的不同，作為互金科技服務型企業，它從技術供應鏈源頭出發，吸引並服務於B端，同時藉助運營手段，幫助B端能夠更好地實現C端各個層面的需求，從而完成B2B2C的整體過程。

在產品模式上，它走的是「精選」路線，通過人工智慧等技術處理用戶大數據，根據服務周期、額度、費率等擇優為不同用戶推薦更符合其需求的產品，審核與放款時間更快，從而給予用戶更好的體驗。

簡潔是真：輕應用定義新式互金，簡、快、精塑造用戶口碑

一直以來，互金類應用的通病是做加法，都想覆蓋更多業務並具備更多功能。事實上，較之早期互金產品的「大而全」，現在的用戶更喜歡「小而美」。

互金產品更適合做減法，能夠根據需求簡單、快速、精準找到相應產品並拿到貸款，沒用哪個用戶不為之點贊。所謂簡單即是完美，貸款產品就是用來貸款的，功能極簡倒能夠讓用戶快速找到所需功能，使用上越傻瓜越能黏住用戶。

目前流行的互金產品，基本上都是以「輕」理念為主，且主流產品也正在向這一趨勢過渡。以「輕應用」為理念的榕樹貸款，app體積不大，產品精選度高，交互簡潔流暢，且一目了然。

這樣做的結果是，用戶不用因為找不到合適的產品而「病急亂投醫」，也無需在大平台的汪洋里「大海撈針」，簡單幾步就能從推薦中發現適合自己的產品，並能夠快速貸款，體驗上更勝一籌。

榕樹貸款平台憑藉一身輕功，衝破了互金產品原有的桎梏，成為行業內異軍突起的黑馬。並且，榕樹貸款的野心並不止於此。榕樹正在逐步全面地豐富消費場景，立體化地構建消費場景生態大環境，從而更加深度地滲透至消費金融的方方面面，打造綜合性的金融服務平台。

進入監管越發苛刻、競爭日趨激烈、變數不斷增加的互金「監管2.0時代」，榕樹貸款的脫穎而出，給了行業一個很大的啟示。即，以大數據和個人徵信為核心競爭力的互金企業，將會是互金下半場的主角，同時這些在產品以及體驗上做出創新的企業，將會因為經受的住市場及監管的考驗而更加值錢，行業真正步入正軌，在資本市場估值亦會一路走高。

這，也將是未來幾年互金行業發展的主要趨勢。

【王吉偉，商業模式評論人，專欄作者，關注TMT與IOT，專註互聯網+及企業轉型研究。微信公號：王吉偉（jiwei1122）】