金融搬磚狗喜迎本命年，聚首暢談理財安全快速購買指南

春節將至，各路金融民工們還沒來得及刷個粉牆，寫行「3500點，我們的未來是星辰大海」，一場暴風驟雨，打得資本市場綠肥紅瘦，飛流直下3100。

臘月小年裡的黑色星期一過成了黑色一星期，可見生活處處是幽默。摸摸狗頭上那三五撮多情華髮，看看按揭還款表上每個月巨大的數字，終於肯承認自己不僅不適合浪，更不適合任何風浪。

老了，真是老了，果然身為搬磚狗，本命年要注意養生，宜秋收，宜冬藏，那從磚縫裡一點點摳出來的狗糧，還是該在力求生活安穩的前提下，再追求最大化的收益。

熊貓以稀為貴，小鑽風之流民工則屬於以量取勝型四川特產。一番人潮湧動後，各路投行、信託、銀行狗鄉黨一堂，談起節前有劫，肚皮上那割肉一刀，血跡猶存，不勝唏噓。

經濟換檔調整期，前有人民幣升值，後有原油漲價預期，美元、人民幣加息靴子也一直高懸，這股票市場低級玩家在一年半載的時間內，是進不得了。

目前來看，對於小規模資金，最好的去處或是買理財，或是買房，哪裡涼快哪裡呆著。

各路金融狗計議一番，對2018投資思路做了一個大致的梳理。

根據資金量可以把投資者分為ABC三類。前兩類為非槓桿型投資者。

A類：5-100萬規模。

B類：100-300萬規模。

C類： 100萬左右及以上規模，且有加槓桿能力和意願。

一、A類投資者

1、銀行里貨幣基金類理財產品絕對是保本保收益，杠杠的兌付。

全國各家股份制商業銀行拉開數，這類理財產品利率基本上與規模成反比。如中信，光大，上海銀行，北京銀行。但是最高的可能大家都意想不到，是貴州或西藏地區的地方性銀行。這類地區經濟發展迅猛，財政投入力度又大，收益率自然能上去。

貴陽銀行活期類理財最近兩年基本都是5上下，每個工作日三點以前可贖回，目前是最好的。

2、A類投資者如果期望收益高一些，那麼就只能挑選一部分銀行代銷的理財項目。一定要看對應的項目借款主體的資信高低，謹慎把握。比如借款主體是政府平台，或項目內容是民生工程，如安居房、路橋建設之類，且以項目土地及在建工程抵押擔保；或以應收賬款質押擔保、項目公司100%股權質押；如果還有實力較強的企業以保證擔保形式做信用加持，那麼這個項目的兌付能力的兌付能力就基本上萬無一失了。

二、B類投資者

1、B類投資人資金規模較高，可以直接從信託購買，沒有必要通過銀行中轉購買，損失部分收益。

因為銀行較大一部分理財都是從信託拿過來代售的。由於銀行把規模較大的資金要求切割成了一個個小的份額，所以，一般來說利率方面銀行會收取一定的價差。比如：在項目甲裡面，金穗銀行從信託切割了3000萬額度，轉售給自己的客戶，那麼很有可能從信託拿過來的利息是8%，但是切割成5萬，10萬不等的小份額，利率就只有6%了，銀行從裡面截取了一部分差額利息收益。如果投資人本身資金量較大，反正都是購買的同一個項目，銀行在資管新規打破剛兌以後，也已經不再有那份隱形擔保的責任，那還不如直接從信託購買。

2、B類投資人如何挑選信託公司及信託計劃？

席間有資深信託狗，以二十年從業經驗與諸位同行溝通，都覺得受益匪淺。總結一下，大致有以下兩個方面。例子雖是四川的，但大家可以此類推，放之四海而皆準。

（1）應該選擇哪家信託？姓社姓資很重要。姓社的同時，本地信託最好，知根知底，也方便維權。

寧要社會主義的草，不要資本主義的苗。國有的信託公司，一般在項目選擇，風險評估方面較為規範嚴格，出問題的概率小。由民營企業集團控股的信託公司就很難說了。比如前一段時間，剛剛被清理整頓的各家民營金控大集團，他們以各種名義發行項目募集來的資金，最後流向哪裡了？都很難說清楚，作為個體的投資人，也都很難控制。一句話，如果這個信託姓資，人家又真的都把負債人民幣化，資產美元化了，一旦項目出現兌付問題，那真的是一點追索能力都沒有。如果這還是一家外來信託念的經，那維權成本就更高了。

以四川為例，本地姓社的信託僅有中鐵信託一家，但該信託一直經營較為穩健，紮根本地幾十年，風評也還不錯。目前該信託有幾個項目年化收益也在7開外，收益、安全性都值得考慮。

好不容易砌磚碼出來的狗糧，還是犧牲一點利息，安全第一。

2、信託計劃怎麼選？

一樣，最好還是姓社。還是以中鐵信託為例，它發行的很多信託計劃，都是國家各部委主導下的基建項目，修路修橋等，不僅符合政策導向，本身也是整個國家生產力發展的大方向，收益和兌付保障到期也是絕對有保障的。

三、C類投資者

實際上，C類投資應該是收益較高的選擇，但是有能力有意願做槓桿的投資者不多。

1、固定資產價格仍然有上漲的可能性，只是時機和區域的選擇問題。

根據央行報告，截至2017年末人民幣貸款餘額同比增長12.7%，社會融資規模存量同比增長12.0%，這兩個重要指標的增速仍然遠遠超過GDP（6.9%）。在這種情況下，資產價格很難停止不動。

因此，買入房產並加槓桿仍不失為有利可圖的策略。

房產最好選擇處於價格窪地，且當地居民仍有一定承受能力的城市，具體區位在挑選未來最有發展潛力的區域。

還是以四川為例。

成都市的房地產價格由於一直處於低位，所以最近這一年半以來一直處於補漲階段，從目前來看仍有一定空間。根據近期的土地拍賣市場情況，五環以外的樓麵價已經達到17000元左右。近年來加大力度修建的地鐵等民生工程，大大便利了本市居民的出行和工作，但是市政建設的資金缺口，仍需要通過土地等各方面財政收入來彌補。因此不管從哪個角度講，房價上漲都有較為堅實的土地價格基礎。

成都市南面興隆湖地段，由於政府搬遷，以後會有大量資源逐步向南邊聚集，因此那個地段的房產，仍然有較強的上漲動力。

2、實操小貼士

如果在成都，資金平時可以放在貴陽銀行的活期理財項目里，看到合適的房產可取出隨時購買。目前市場上很多新盤的價格，反而比二手房倒掛20%。去參加新房購買的申請搖號，是當前最佳投資理財選擇。不過據說目前中獎率很低，不到7%。大家如果有興趣可以就像買彩票一樣，沒有事沒事去搖一搖，就當娛樂吧。