百金貸：羊毛挺厚，安全嗎？

百金貸怎麼樣？安全嗎？可以投資嗎？

最近事情比較多，更文有點慢了。

收拾好心情，整裝待發。有你們真好，一句暖心的話，親切的問候頓時讓扒姐滿血復活，每個細胞都充滿了力量。

上篇文章小夥伴們對想測評的平台進行了投票，接下來扒姐的任務就是測它們啦。

今天我們就一起來看看百金貸這個平台吧。主要業務為汽車金融，但和我們常見的車抵貸業務不同，平台的切入點是以租代購的業務模式。

在測平台之前，我們先來簡單了解汽車金融以及以租代購業務吧。

汽車金融市場巨大，據統計有萬億風口。

新車領域，涉及三包、定期服務、保險等，業務交錯複雜，這塊蛋糕主要有銀行和汽車金融公司；

二手車領域，一車一況，標準化程度低，這塊蛋糕主要有汽車電商平台和融資租賃公司；

車抵貸領域，不容易監控，傳統金融機構介入動力不足，同時對場景化把控要求較低，給P2P創造機會。

通過上面簡單分析，小夥伴應該明白為什麼我們常見的車貸平台都是車抵貸業務了吧。雖然汽車金融領域風口巨大，但因為自身受限，絕大多數P2P平台只能在外圍的車抵貸業務分一杯羹。

反向思考，進軍新車領域，如以租代購業務，對平台以及資產合作方的實力以及行業資源要求很高。所以接下來我們在分析平台時則需要著重分析這方面的實力。

以租代購的流程：

借款人向平台申請借款，資產合作方（融資租賃公司）購入車輛，租給借款人，每月支付租金，租賃期屆滿車輛所有權轉移給借款人。

具體的可以看下這張圖：

(圖片來自網貸之家)

以租代購和我們常見的按揭貸款買車比較類似，其本質都是通過分期付款來解決借款人短期資金不足的問題。

但兩者又有著細微的不同，通過分析兩種業務的區別，也能幫助我們了解以租代購具體的借款人群。

以租代購：門檻低，手續簡單，產權在融資租賃公司，安裝GPS，首付低；

按揭貸款：門檻高，手續複雜，辦理抵押登記，首付較高；

其實，以租代購資金成本比傳統的按揭貸款高出不少，並且需要對新車安裝GPS以實現快速回收車輛，達到降低風險的目的。願意通過P2P平台的進行高成本借款，同時在愛車上安裝GPS，這類人群質量上普遍偏低。

但其優點也是不可忽視的，首付低至1成甚至0首付，車輛的各項費用如保險費都可以分期，減輕購車負擔。

好啦，我們還是來具體看看百金貸這個平台吧。

首先來看看背景

平台2014年12月上線，運營主體為北京榮盛信聯信息技術有限公司，註冊資金5000萬，實繳0（16年數據）

16年股權結構查詢如下：

根據最新的股權結構查詢，2017年9月李明哲退出，目前只有唯一自然人股東-古超，同時也是平台的法人。

官網稱平台2017年8月獲得海外資本「星達（新加坡）集團控股有限公司」 1000萬美金的戰略入股投資。

是好事，為平台帶來充足的現金流，不過截止目前工商信息仍沒有這個股東的身影，不知融資的真假。

再來看看平台的團隊

官網上對技術、運營等崗位的高管進行了相關介紹，劉聰和費鵬在知名企業有相關管理經驗，樊磊在多家地方性銀行搭建核心業務系統，技術方面的經驗比較豐富。

結合平台的股權結構可以看出，官網所列出的高管並不是平台股東，而是聘請的職業經理人，整體來看，團隊實力偏弱。

P2P作為互聯網金融的重要的板塊，其核心還是在於金融。監管對P2P不斷加碼，更多的也是在強調資產端的風控，可見其重要性。不過從平台披露的信息來看，並沒有金融和風控方面的人才。

另外一點需要注意的是，作為平台唯一股東的古超，在官網上並沒有對其做任何介紹，何方神聖如此神秘，亦或者是為了今後的脫身做準備？

再來說說平台的業務

平台資產類型為以租代購，資產由合作方提供。

目前主要和妙優車進行合作，前面我們也說了，新車領域對合作方的實力和行業資源要求較高，並且平台的保障措施為第三方連帶責任擔保，風險主要集中在合作的第三方。

那麼我們來看看這家合作方的情況吧。

妙優車運營主體為北京聚融優合技術有限公司，成立於2016年3月，註冊資金33986.63萬，實繳資金0（16年數據）。

工商信息查詢如下：

去年6月法人股東北京中融天鴻控股股份有限公司退出，新增古靜靜和常亞玲兩位自然人股東，同時古靜靜作為公司法人。

去年9月妙優車宣布獲得中盛沃德億元融資，看似風光無限，細查發現並非如此。此次投資方中盛沃德大股東為6月份退出的北京中融天鴻控股股份有限公司。

原股東退出，換了個主體再投資，也叫融資？兜來兜去，只是增加一個融資噱頭，博投資人一笑而已。

平台股東-古超和妙優車法人-古靜靜，單從姓氏上看，兩人似乎有些微妙關係。

不能光靠感覺，扒姐繼續查詢古超投資的幾家公司，意外發現都有古靜靜的身影。

古超、古靜靜兩人共同參股投資多家公司，關係匪淺。

接下來我們來看看具體的標的吧。

平台的底層資產是針對汽車「以租代購」銷售模式的配套金融服務產品，包括汽車「以租代購」保證金借款、汽車「以租代購」購車款借款、汽車按揭周轉借款。

圍繞「以租代購」展開，車輛的所有權在融資租賃公司，當借款人逾期，由擁有車輛產權的合作機構在7日內完成墊付。

可以看出風控措施主要為收回以租代購車輛以及第三方連帶責任擔保，不過這兩種都是貸後手段，在投資時還需要兼顧平台的貸前審核。

通過查詢具體標的信息，對借款人並沒有做任何介紹，審核資料中的圖片信息打碼嚴重，關鍵信息基本無從核實。

為了查看更具體信息，扒姐小額資金試投了一筆，投資後獲得的電子合同中，仍無法查看借款人姓名及身份證號等信息。透明度真心有點低了。

收益&流動性

1月標9%；3月標12%；6月標14%；12月標15%；

不能債權轉讓；

平台在各大渠道長期高反，放羊毛，實際上收益會更高。但同時也引發我們的一個思考，如此高的運營成本平台如何盈利，假設某一天平台不再放羊毛，又是否會出現流動性風險？

安全&保障

1.貴州銀行存管上線

貴州銀行將在今年3月底全面退出銀行存管，意思是所有和貴州銀行合作的P2P平台都需要重新尋找銀行進行存管合作。

2.第三方連帶責任

平台合作的主要為妙優車，根據妙優車的工商信息來看，成立時間較短，實力尚不可知。妙優車的法人古靜靜和百金貸的股東古超在多個公司中存在關聯關係。

扒姐總結陳詞

百金貸屬於民營平台，背景一般。即使去年宣稱獲得1000萬美元融資，但至今在工商信息中並未看到投資方信息。

合作方妙優車成立時間較短，從工商信息來看，實力一般，並且和百金貸存在關聯關係。

標的透明度較低，對借款人未做相關披露，展示的圖片信息打碼嚴重，無從獲知關鍵信息。

平台長期高反，運營成本較高。

綜上，年底加上備案大考，建議觀望。

作者簡介：扒皮，6年P2P理財社會姐。犀利、勇敢的女漢子。出道於網貸之家，罵過不少平台，熬過不少通宵。正宗川妹子，頭髮短見識長。關注扒姐，微信公眾號：扒皮挖互金（ID：bapiwahujin）

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