淺評滿運寶

02-27

前日（九月二十五日），運滿滿推出滿運寶產品，針對物流行業交易的支付環節推出類似於支付寶這樣的第三方擔保支付，這個產品的推出應該說是沒有什麼疑問的，在於

其一，運滿滿創始人即從阿里系團隊出來，對淘寶產品演化及支付寶的意義應該領會深刻，我想信做這個產品是理所當然，而且，從兩三年前運滿滿的APP產品來看，當時就在一定程度上應用了第三方信用擔保的功能，即是由運滿滿作為第三方，先向交易需求方收少量履約擔保金，由運滿滿平台作為第三方，對不能履約的一方進行補償；本次，運滿滿推出滿運寶產品，就是將這種履約擔保金提升到業務車費、運費環節；

其二，以運滿滿為代表的車貨匹配平台經過幾年發展，一直以來不溫不火，原因除了運輸業務的計劃性、穩定性、財稅規範性需求特點以外，車貨匹配平台不能實現交易雙方互信特別是運費車費按要求支付也是一個原因。

滿運寶產品的推出，對行業通過車貨匹配平台和互聯網手段提升物流交易效率和成交率可能會有一定的影響，這個探索是一種水到渠成，又是一種有益的嘗試。

筆者也相信運滿滿產品團隊和管理決策團隊會考慮產品在業務、技術、法規上的可行性，基於個人的考慮，存在的現實問題有：

一、從業務邏輯來看：這個產品模式前有淘寶系產品在零售電商上的成功應用，現在是把這個商業邏輯應用到物流運輸環節，如淘寶業務一樣，物流的買（貨主）賣（司機）雙方也不互信，買家擔心賣家不能按要求完成運輸任務，賣家擔心完成運輸任務後買家不能按時、按量付款（目前物流業態上這種場景是普遍存在的），所以，部分賣家將是否能按時、按量付款的評估作為挑選買家的重要因素之一，這可能會減少司機業務的可能數量；類似運滿滿這樣的車貨匹配平台也經常曝光車費糾紛而平台無能為力、袖手旁觀的現象；這些當然不利於這個行業的良性發展；如果能實現第三方擔保運費，貨主買家（購買運輸服務）在平台上發起任務時，先將運費打到運滿滿平台第三方公共賬戶上，等賣家司機（提供運輸服務）按合同完成任務後，由買家的客戶或收貨方（可能為買家自己的倉庫、經銷商等）完成確認信息給到滿運寶平台，由滿運寶平台將運費從其第三方賬戶直接劃轉給賣家司機；我們暫且不討論目前這種業務的局限性（只限於運滿滿一家交易平台、只是臨時性的少量業務需求（大量物流業務通過固定合同和固定合作物流商來完成）），我們只來看這個小生態業務邏輯的合理性，從分析來看，業務需求及邏輯成立。

二、從產品技術路徑來看：如前所述，運滿滿有阿里投資及人才的背景，要完整拿到淘寶交易閉環產品技術設計方案應該不難，從技術實現物流環節的交易閉環技術上也會有一定的可行性；筆者目前還沒有看到滿運寶產品，基於對原來運滿滿產品體系及物流交易閉環的認識，對滿運寶將要實現的功能有一些思考：

1、目前運滿滿主要是貨主端和司機端兩個APP產品，但從運滿滿目前向外界批露的產品設想來看，他後台應該還有系統，可能包括後台管理系統、後台大數據分析系統甚至還有一些基於演算法的人工智慧應用模塊（這個應該是阿里雲計算團隊介入不少），但如果要實現商業化應用，目前面向用戶的產品體系略顯單薄和不夠用，不能實現商業應用的這種大量化、易操性、安全性，還需要PC端更符合企業應用的產品；

2、如果要實現第三方支付，則需要在現有銀行支付介面、支付寶、微信支付介面外，考慮是否要自建錢包或支付產品（類似支付寶、微信支付這樣的第三方支付產品），而要實現自建錢包實現收、支、圈存，則需要第三方支付牌照，目前來看，似乎運滿滿還沒有這樣的牌照；

三，從合規性來看：國家對金融合規性的要求越來越嚴格，中國人民銀行副行長曾表示，任何從事金融業務都需要持牌經營，要符合監管的要求；所以，對滿運寶這樣將要實現大量資金流轉甚至資金沉澱的業務模式來說，合規性是繞不開的話題，滿運寶目前從業環節畢竟不同於支付寶誕生時期的粗放管理，目前國家金融監控十分嚴格、監管法律法規相對齊全，雖然物流行業是國家重點扶持和政府機構十分關注、優待的行業，但對這種涉及幾千萬司機和數百萬貨主、數萬億資金流水的物流運費金融體系國家監管部門不會馬虎；所以，滿運寶如何對待平台的資金流水？有沒有拿到相應的金融牌照？產品的設計是否涉嫌二清，觸碰國家監管紅線？對相應的資金安全及沉澱資金有無對應的金融解決方案？這些問題，都是運滿滿在推出滿運寶產品之前就要考慮的問題；相信運滿滿也都考慮到並有相應的解決方案；畢竟，靠遊走在監管邊緣發展企業不是長久之計。

多年已來，已有無數企業想過、嘗試做過物流行業的第三方支付業務，但市場一直以來沒有一個如支付寶、微信支付這樣具有普遍認知度和接受度的產品；不是沒有市場需求，而是這個事要做成，也要靠一種天地、地利、人和，所謂天時，就是國家監管政策，地利是第三方支付平台要有類似淘寶系一樣的市場佔有率，人和是物流的買賣雙方對第三方支付的認可程度較高、第三方支付平台產品成熟；目前，滿運寶是否具有了天時、地利、人和我們不得而知，這種機遇很難。

站在行業發展的高度來看，滿運寶的出現是件好事；運滿滿這家平台已經多輪融資，車貨匹配平台也經營了四五年，整體這個市場發展也遇到了一定的瓶頸；同時，在淘寶、京東為代表的零售電商成熟化和找鋼網等B2B電商模式也在不斷探索的大背景下，滿運寶產品的出現是一種偶然，也是一種必然。

希望行業有更多的這種嘗試，無關成敗！