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有財識 | 利率意識讓你正確認知投資重點

一、利率意識的前提

當你突飛猛進的在金融市場上開疆擴土時,陡然的經受了一次風險,你會很長一段時間緩不過來。而之後,要麼一朝被蛇咬,永遠逃離這個市場,要麼冷靜下來,開始復盤。如果是後者,那麼這一關你算是闖過來了,並且得到一次升級。在經歷風險之前,你只能算是有勇無謀,而現在你開始增長謀略了。

很久之前你聽過的一句話「收益與風險呈正比」,這次你開始當真了,把它小心翼翼的放在腦子裡,隨腦攜帶。凡要做投資決策時都要拿出來衡量一下,然後思考的深度又更進了一層,「這會有多大的風險?」,「風險從哪裡而來?」,「政策風險、市場風險、違約風險還是匯率風險?」……

不過我們還是要審視一下,雖然大家都奉「收益與風險呈正比」為聖經,而且也用自己的遭遇驗證過了,但這個就真的是鐵律么?確實這個話不能說的太死,有時候「收益與風險是不呈正比的」,比如一些特權階層因為掌握一些信息,無風險獲大利的情況也是存在的。那我們如何看待這個定律?首先要回到這句話的前提條件——自由市場經濟。因為在自由市場,任何價值窪地、套利空間都會被填平,終會回歸到「收益與風險呈正比」這條普世的「正道上」。而我們國家正在經歷從中央主控的計劃經濟,一步步的放開向自由市場經濟過度,在計劃經濟體制里還有一些這條鐵律覆蓋不到的地方。但總體來說,握著這把標尺,大部分時候都不會錯。

二、利率意識

到了這一步,還仍然不算萌發了本文要說的「利率意識」。「收益與風險呈正比」只是「利率意識」的前提,我們的大腦必須更加精確的理解收益、計算收益。

資金是有「價格」的你知道嗎?你有一套房子,租給我住,我支付你租金交換了你房子的使用權。資金也一樣,我把我現在手裡一萬元的使用權「租借」給你,你拿去或消費或幹嘛,到期後你要歸還本金並支付資金的「租金」。 利率作為資金「 價格」 即轉讓資金使用權的報償, 按照商品經濟的等價交換規則, 應在市場,主要是金融市場上通過反反覆復的交易自發形成, 反映了資金供求變化。

餘額寶剛出來的時候年化收益是6%,一度跌倒3%以下,這期間央媽印了不少錢投放到市場上,資金供應多了,資金的價格自然就降了。

這裡說到了「年化收益」,這就是資金的價格,10000元放餘額寶里,3%的年化收益,1年後能到手300塊收益。

在上面這串數字里,一定不要去盯著300塊看,而要盯著3%看,這是資金的價格。投資的重點並不在於盈虧的絕對值大小,而是在於盈虧比例大小。這一點格外重要,看相對值,而不是看絕對值。在同樣的投資環境里,用一萬元做本金盈利50%,和用十萬元作本金盈利15%,前者的成績優於後者,或者稍微專業化一點的說法是:前者的資金效率高於後者。

很多人因為資金量少,收益只有幾十、幾百塊,辛苦半天不夠一頓飯錢,所以時間久了也沒了理財和投資的動力。而這就是因為關注點錯了,只是關注絕對值,而沒關注相對值。如果你有能力,能穩定的把投資收益做到10%、20%或者更高(年化收益),那麼你可以通過複利在時間的作用讓財富成指數增長。

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