監管與機遇並存 網貸迎來叢林法則時代

監管與機遇並存 網貸迎來叢林法則時代

互聯網金融專項整治說來就來。國務院組織14個部委召開電視會議，也就在當日，央行牽頭多部委出台《互聯網金融風險專項整治工作實施方案》，將在全國範圍內啟動有關互聯網金融領域的專項整治，為期一年。這意味著，中國金融監管架構即將迎來新一輪大調整。

要整治互聯網金融，網貸行業自然是首當其衝。近幾年，幾乎互聯網金融大部分負面事件都發生在這個領域。從2年前的P2P頻繁跑路，到一些網貸平台的非法集資與詐騙，促使P2P成了專項整治的重中之重。到底，這次專項整治，會給行業帶來什麼影響?下面偉哥就來說說我的看法。

加速網貸行業的洗牌與整合

《實施方案》公布以後，相關機構對於互聯網金融的整治，主要包括以下幾個方面：

1、對準入資格進行嚴整，重新界定了互聯網金融業務活動以進行分類處置，同時建立「負面清單」嚴格准入;

2、從頂層架構的制度設計方面著手，4月14日，互金協會對36家從事網貸、支付及消費金融業務的會員單位進行了首輪培訓，並發布了《互聯網金融統計制度》徵求意見稿，將會按照年度、季度和月度對互聯網相關企業進行數據統計;

3、地方監管與整治不斷加碼，深圳、上海、廣州、北京等一線城市已經開始清查互金業務，建立黑名單，暫緩投資理財類公司工商註冊登記。

這些專項治理措施，會強勢整頓並壓縮網貸的存量市場，迫使那些「掛羊頭賣狗肉」的非正規投資機構逐步退出。同時，已經存在問題的網貸也會被及時查處。網貸之家數據顯示，1月份累計問題平台已經達到1351家，P2P累計平台數量為3984家，問題平台已佔1/3，隨著專項整治方案的嚴格執行，問題平台數量將會暴漲，而P2P平台數量的增長速度將會大大降低。這意味著，專項整治的實施，會成為網貸行業洗牌與整合的加速器。在接下來的一輪淘汰賽中，偽平台會被淘汰，問題平台會被揪出叫停，小平台會被大平台合併取代。這個因野蠻生長而失控的關乎社會民生的領域，接下來也將進入叢林法則時代，優勝劣汰，適者生存。在整合與洗牌之後，無外乎更適合投資者生存。

肅清行業亂象 規範業務模式

所謂亂象，也就是當前互聯網金融行業所有不合規的情況。專項整治可以對一切列入亂象list的互金項目、平台、企業進行調查，並要求其整改，這可以稱之為治亂。只是治理了還不行，還要立規，要規範網貸行業的業務模式，要出台標準的業務流程，要讓所有網貸平台的運營流程都在監管之內。網貸業務有標準可行，運營有規範可依，意味著該行業走出蠻荒時期，進入規範發展時代。

網貸行業自發展以來經歷的野蠻發展階段與粗放管理階段，究其根源在於大多數P2P企業都沒有規範的業務模式，沒有制度可循，甚至很多企業並不了解某些模式的利害之處。《互聯網金融統計制度》正是為此而生，以後包括網貸在內所有互聯網金融企業都將有明確的架構制度與嚴密的監管。專項整治對網貸而言，一方面先肅清行業亂象，另一方面讓合規的平台通過規範的業務模式走上正軌進入監管範圍之內。這也同時意味著，相關機構可依法查辦任何存在問題的平台，在平台出事之前解決問題，從而阻斷跑路、詐騙等問題的再次出現，避免投資者的財產損失。

符合監管的網貸平台將迎來新的發展機遇

專項整治來勢洶洶，網貸行業成為被整治的重點。但對於那些一直在合規發展同時符合監管的網貸平台而言，似乎這並不是壞事。據網貸之家數據顯示，2016年3月P2P網貸行業實現了1364.03億元的整體成交量，較2016年2月環比上升了20.70%，是2015年3月成交量的2.77倍。從這個數據來看，整治並沒有為行業帶來負面影響，反而是讓業務量穩定上升。一方面這與政策給用戶帶來的信心有關，另一方面網貸用戶也開始走向成熟，足夠了解其所投資的平台。

以此，專項整治對不合規的平台是噩耗，而對如有利網等入選互金協會的優質會員單位而言，其實是為其發展掃清了障礙，並迎來新的發展機遇。用戶的成熟、監管的背書等都為其在以後的生長提供良性土壤。符合監管的平台，首先是在互金協會名單上的，同時是接入央行網路金融徵信系統的。當然，更重要的是有足夠完善的風控體系。以有利網為例，從選擇合作夥伴到推出一個標的，共有32道盡調、信審及風控工序,另外,還擁有多重防線抵禦風險，並專項設置了高達一億元的風險保障金，讓理財用戶享受銀行級別的技術保障。像這種把風控做到如此細緻，將風險做到足夠低的網貸平台，今後會發展愈來愈強。

有利網CE0吳逸然認為：這不是一個網貸行業最壞的時代，整治市場，掃除害群之馬對於規範的平台是一個利好消息。的確如此，只有行業的規模達到了一定體量，才有被規範的可能，規範這件事本身就說明了這個行業的發展程度。

偉哥認為，在這個說法的背後，其實還有一層原因，那就是在經濟結構轉型升級的過程中網貸所擔當的普惠金融的重任。互聯網金融發展到現在，還沒有哪一種形式能徹底解決小微群體對於金融服務的需求痛點，正是因為P2P做到了這一點，才讓金融服務實現了真正的普惠大眾。對於這種能夠提高金融資源配置效率、可為金融體制改革提供有益支撐的金融形式，國家定然不會因為亂象叢生就放棄，且是一定要全力扶持的。

所以，互聯網金融專項整治，整治的是那些不符合監管的，打擊的是那些不合法的平台。重要的，是在為那些能創新、有技術的、注重用戶體驗的網貸平台掃清前進的障礙。

單就此而言，意義已是非同小可。

【王吉偉，傳統企業走出的自媒體人，商業模式評論人，互聯網+研究者，互聯網說唱人。關注O2O、企業轉型、新媒體、大數據、智能家居、物聯網等領域。 微信：javewung，微信公號：王吉偉 加我請註明身份】