當一個千萬身家的朋友開口問我借10萬救急

02-26

前兩天我的一個朋友給我發了一條信息，要借10萬救個急。我的第一反應，是他要麼被盜號了、要麼開玩笑測試朋友忠誠度吧。朋友圈子裡都知道，他開的是百萬級的豪車，這股票賬戶里還有千把萬呢。哪輪得到他來借區區10萬呢？

結果他說是真的，原因就是他99%的資金全在股指期貨、或者在股市裡。而且，股指期貨嘛，當然是加了大槓桿的；包括炒股，也融資融券了。

結果呢，前一陣子遭遇暴跌泥沙俱下，加上槓桿他就頂不住了。謝天謝地還剩一隻重倉的票，就是那300多隻大股東質押面臨平倉而選擇自保停牌的其中之一，但就是因為停牌錢關在裡面，什麼時候打開還不知道，所以他就突然從「土豪」變「手頭緊」了。他手上也不是完全沒現金，但大過年的花銷本來就更大，房貸車貸一到時間點都要還，於是只能靠借錢，先調個頭寸。

朋友的故事講到這裡，下面不聊股票，股票這兩天大家聊得夠多了，本期「愉見財經」想借著這大幅波動的市場走勢，跟大家聊聊資產配置。

我這朋友吧，是所有雞蛋都放他自以為最在行的那一個籃子里，那好，成也蕭何敗也蕭何。我們想要的資產配置，目的，不是賺最大的錢，而是要在兼顧一定收益性的同時，也追求穩定——要的是，生活質量穩定的每天都好，未來要有保障，眼下急用錢也不愁；而不是，好的時候錢不當錢，糟的時候又一分錢掰兩半用。

怎麼配置？一般來講，要配「四個錢袋子」：

- 第一個錢袋子，叫「生存的錢」。有一種說法是留出可支撐3~6個月左右的家庭必要開支，放在流動性比較好的資產籃子里，比如一些T+0的貨幣基金就屬於這類，以防突然的變化：比如像我那朋友突然股票被套了，比如工作突然不穩定了之類。

- 第二個錢袋子，叫「生活的錢」。有理財師建議拿出可配資資金里的10%，好比200萬里取個20萬，投在基於生活保障的方向，比如一些保險類的產品就屬於此類，萬一生病了、失業了、或者將來退休了，人生的收益曲線都能平滑。

- 第三個錢袋子，叫「投資的錢」。風險可控、收益穩定，當然了，賠率不大，賺得也不會太多，講究的是每年都能吃到穩定比例的收益，然後享受不容小覷的「複利」。假設100萬本金利滾利，每年不貪心只要5.5%的收益，20年以後，也有將近300萬了。那如果每個月還能做做定投，豈不是還會積累出一筆不小的財富？

- 第四個錢袋子，叫「投機的錢」，顧名思義，搏高收益、擔高風險。第三個和第四個錢袋子該怎麼分配權重，文無定法，根據每個人的人生階段、家庭情況、風險承受能力等，因人而異，只要是適合自己的、自己想清楚的，都無可厚非。但原則上，對絕大多數人而言，用來投機的錢，一定不是大比例的錢。

這樣往四個錢袋子里放好錢、做好資產配置，就不會遇到我那朋友資產大幅縮水、流動性緊張到還要借錢過年這樣的尷尬。

最後再講兩個小貼士。

第一，有人也許會問，如果我只設定了30%在投機這個「袋子」里，但我又的確覺得眼下這裡有一波機會，怎麼辦？一個辦法當然是階段性調整這個「袋子」的比例，但我個人更推薦的辦法是加槓桿：大的資產配置比例不變，但增加這一部類的投資槓桿，1比2、1比3去、1比5去做。這樣，大勢看對了、投對了，那就贏了好幾倍，遠遠不止原先那一點點「袋子」的收益了，投錯了，願賭服輸的同時暗自慶幸吧，還好控制了「袋子」的比例做了資產配置，對長期財富安排、短期生活開銷也都沒有什麼大影響。

第二，錢咱們分開放在不同袋子里了，但底層資產的類別有沒有分開也要注意。別表面上看起來，長線投資、短線投資似乎不同，比如這裡投了個投資性小房產，那裡買了個信託，還買了個私募，看起來似乎分散了吧？結果信託扒扒扒到底層是個三線城市的房地產資產，私募扒扒扒到底層還是三線城市房地產資產。這樣表面上看，好像做了配置了，但穿透到底層一看，一旦周期下來了，還是風險過於集中。