從2012年JP Morgan的「倫敦鯨」事件中，我們能學到什麼風險管理的教訓？

02-23

2012年5月JP Morgan因為昵稱「倫敦鯨」的trader損失20億元而接受調查。事後發現trader在明知損失巨大仍不斷增倉，引發JP Morgan內部監管的問題。

別羨慕所謂的投行和諮詢人Excel運算如飛！那是飛快的死！

作為一個做了多年金融企業Excel內部講師，說句實話，Excel是非常好學，但是排除錯誤很難。

不要試圖用這個做複雜的嵌套運算。

用模型做金融運算，要麼精通並且工具準確穩定，要麼不要做。

每當看到那些講授Excel高級技巧的書，我都為讀者捏一把汗，說不定哪天這些技巧就讓你丟了飯碗！

一定要自己懂如何開發和駕馭軟體。用別人微軟的軟體計算動輒上億的交易，不了解軟體的特點怎麼行。但是問題是現在還不完全知道微軟的源代碼。

如果金融圈還在大量使用Excel做模型，這種悲劇遲早還會陸續發生。

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謝邀。我其實不太了解倫敦鯨的故事，對此事也提不出什麼建議。但是，我有個類似的故事給你們講。

2015年1月某日，我的bb1502被重倉封在停板上了。在研究了bb1502的基本面和所有品種的歷史數據之後，我判斷，第二天大概率會反彈。

次日，我沒有在開盤的第一時間掛停板價平倉，想等一等反彈。結果確實反彈了，但只有20秒，然後又封停板了。所以我錯過了唯一可以出逃的20秒。又在停板上被封了一天。

第三日，眼看要爆倉了，我在第一時間掛停板價平倉，集合競價就成交在停板上了。然後反彈了。這三天，虧掉了2014年全年的利潤。

總結

1、千萬不能完全相信自己的判斷，總有意料之外的東西。我覺得基本面也好，現貨價格也好，都不支持bb大跌，但事實上我沒有料到，有現貨商控盤。所以該止損要立刻止損。

2、要熟悉交易所規則。第三天其實是可以三板強平的，即使我不在開盤時以停板價平倉，我收盤也可以以停板價協議平倉的。所以我此時可以等反彈，事實確實反彈了。

3、虧錢了千萬不能心急，該怎樣交易就怎樣交易，細水長流。那之後我心態沒亂，繼續照常交易，結果後來有了IC和IH，就自然回本了。

lesson learn: alm is not a trading desk, or a profit center. sad news for all of us in the same profession.