我在「靠譜」平台雷了北京一套房！

原創與於 2017-12-02 遠望君

本文主要整理自一位在一家網貸平台損失了幾百萬的投友和遠望君的對話，進而分析和總結網貸投資的經驗教訓。

該平台的名稱是金匯微金，已於2017年10月份爆雷，現法人已跑路。遠望君曾在2017年4月24日給予了測評（點擊藍字查看 今日評測：金匯微金），評分為2~4分（滿分10分）。該投資人有一定的投資經驗和金融知識，也實地考察過平台，甚至認識前法人。因此認為金匯微金是個相當靠譜的平台，卻在該平台損失了幾百萬。

一、投友的投資歷程自述和遠望君的解答。

投友第一次講述：

【遠望君，我誠懇地請求您給我指教。我損失慘重。因為我們和第一個法人認識，所以他創建的公司從一成立我們就投資了。當時對他的風控和資質是有考察的，有風險抵押金，並且有的標的是和保險公司有履約合同的。其次，他經營期間放出去的款基本都是房產抵押，也沒有出現過任何兌付問題。但後期他轉股以後，頻繁換法人，轉股份，而我們是無法控制的。我明知道有問題，但不到期，錢取出不來。

我雖然只有幾年的網貸經歷，但我覺得當初對公司還是有過考察的。出事之後，我自己上網搜索了一些東西，發現了一些問題，也看到了您的評測。此時我真心向您請教，麻煩有空一定看看我的留言，幫我分析一下問題。謝謝謝謝。

金匯微金的創始人兼第一任法人苗某（2015年5月至2017年1月，括弧內為遠望君注，下同），我們還比較了解他，經營也沒出問題，但他為什麼要轉出去，必定有原因，他自己說怕以後競爭不過規模大的公司。第二任法人劉某（2017年1月）帶著華宇祥瑞的國資背景注入了股份，佔45%。半年以後（2017年7月），就把股份轉給了第三任法人（李某），第三任法人僅僅擔任了一個月法人，就又把股份轉給了目前跑路的第四任法人（鍾某）。跑路的法人接手時，是帶著通遼糧食儲備庫旗下子公司股份注入的，佔85%。從此這個公司變成了國有控股。跑路的法人8月接手，11月跑路。

華宇系和糧庫系都屬於國資背景，媒體多次曝出他們利用國資背景做交易，所以，這兩次國資背景的股份注入，應該全部是用錢買到的。對方不會真實出資，後期兩家都發公告甩掉旗下這些子公司投資的網貸公司。

最後一個法人在跑路前一刻，突然用語音說，他接手時候就接了一個資不抵債的公司，他幾個月以來一直用錢堵窟窿，他把責任推給第一任法人。那麼按道理講，他是最後一任法人，他跟第一任法人沒有交集，但他為什麼不把責任推向與他交接的人即第三任法人，反而推向第一個人呢？】

遠望君解答：

首先，平台即使標的真實、業務有邏輯，長期經營不佳也會出問題。房產抵押標逾期或壞賬後，由於資產變現難，在出現經營問題後，為了正常兌付，無非就是用自有資金填窟窿，資金不夠了就用假標。當假標太多了，填不過來時還有一招，賣了，連著窟窿一起賣了，依然能賣一個好加錢。對方還不用出資，可以直接用自己控制的公司在平台以發標的方式集資，作為購買款。

當第二任法人接手時，很多借款標就已經是假標了。在2017年4月，本人深扒評測的結果（點擊藍字查看 今日評測：金匯微金）顯示：平台標的只有兩個。一個是河北某羊絨製品有限公司的借款標，該公司在平台借款數千萬，質押率高達95%，在借款前一個月，將註冊資本由300萬增加到了1100萬。

另一個是汽車抵押標。但並非個人抵押車輛借款，而是所謂的合作公司將債權打包整體轉讓給平台投資人。展示的合同都只有第一頁，沒有第二頁的公章和簽字，且車輛的基本信息和圖片幾乎沒有。這兩個標作假很明顯。在那個時候你完全可以選擇退出。

投友第二次講述：

【遠望君，非常非常感謝您給我的幫助。我真的沒想到您能在百忙之中這麼耐心地回答我的問題。我很感動。我是在2017年1、2月，也就是劉陽（第二任法人）剛剛接手時，開始陸陸續續重倉的。所以我後來明知道有問題，也無法抽出自己的資金。只能說太點背了。

六月以後，劉陽把股份給了一個叫李義（第三任法人）的，李義只做了一個月法人，於8月又轉到目前跑路的法人（鍾某）手裡。我打了一下6月以後所有借款人的電話，沒有一個可以打通，都是關機、停機、呼叫轉移、簡訊提醒。充分說明6月以後所有發的標的是假的。最後一個法人時期，發出來的標，目前看都是假標，並沒有把錢放給借款人，而是全部用於自融或者捲走。

跑路法人8月接手，我們當地公司這邊一直到11月13日才發現有逾期的利息。我們才意識到出問題了。但從網上的消息看，應該在10月就出現逾期的情況，且都是45天和三個月的短期逾期。跑路法人期間發出去的標，大多是45天標的。其實如果當時用心看，一定能發現問題。但我即便發現問題也沒用了，因為我投的是一年的標，要到2018年1月才出來。】

下面主要是投友和遠望君簡短的聊天截圖，大致內容是該投友在金匯微金的損失金額高達300萬，投資的都是年標，平台給的收益是12%，通過線下方式投資等。

（該投友與遠望君的聊天截圖）

二、投資經驗教訓總結

該投資人在投資過程中犯的錯誤很多，做個總結。

1、通過與該投資人的交流來看，她語言表達能力強，有相當的投資經驗，還有較強的經濟實力，無論是知識、經驗還是能力都比很多網貸投資人強多了，卻還是在一家平台損失了幾百萬。個人認為她在投資過程中暴露出來的問題反映了很多中年投資人的典型心態：太相信熟人，太相信自己所謂的專業知識了，太相信傳統過時的線下理財方式。

2、沒有及時跟蹤平台的發展狀況。如能在投資後積極關注平台的業務發展，比如能階段性地去平台考察，完全能避免中雷。

本人一直認為互聯網金融的屬性不僅決定了平台可以利用互聯網連接借貸雙方，更意味著投資人可以利用強大的互聯網工具研究平台。即使不會用網路查標扒平台，也可以關注本人或其他自媒體的相關測評文章。如在我的測評中也可以看到，在17年4月份，平台已經徹底背離了其發展初衷，完全沒有房屋抵押標，都是企業借款標。

3、被平台的包裝迷了眼，不能透過表象看到本質。在遠望君17年4月的測評中，揭開了平台的兩層包裝：

（1）該平台所宣稱的國資入股是華宇系，屬於買來的背景，其實質是減分項，而在其被糧庫系入股後遠望君再次發文給出了風險提示（點擊藍字查看 進擊的「糧庫系」：聚勝財富和金匯微金的補充）。

（2）該平台宣稱的履約險都是忽悠投資人的。原文表述的理由如下：第一，平台在2016年的公告中聲稱和保險公司簽訂了相關協議，可是連這家保險公司的名字都不敢寫，平台表示只有到公司才可以看這個協議。第二，平台表示抵、質押標沒有履約險保障，而平台所有標的都是抵、質押標。所以這個履約險形同虛設，其含金量可想而知。

金匯微金的成交量很小，而遠望君測評該平台的主要原因就是因為該平台宣稱有履約險。當時監管部門新規明確要求平台不得設立風險準備金，不得自擔保，一時間有履約險的平台成為了合規的典範。有媒體整理出有履約險的二十多家平台，金匯微金赫然位於其中。但深入分析一番，卻足以將它這套虛假的包裝扒下。

4、在具體的投資策略上，沒有綜合考慮平台的安全性、收益率和流動性，來決定投資金額和周期。首先以該平台較差的資產質量和知名度以及僅僅12%的年標收益率，是否值得重倉300萬，這本身就要打一個問號。其次，該平台沒有債轉機制，流動性極差，投資年標的風險極大。這直接導致該投資人後來明知平台有問題，卻來不及抽回資金了。

網貸有風險，投資需謹慎，以上均為個人觀點，文章不構成任何投資推薦

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作者：遠望君，本文2017-12-02首發自公眾號：互金遠望號（ID: Fintechywh）