黑與白——指標的故事（均線家族）

移動平均線這個指標是誰發現已經不重要了，因為我相信即使原作者沒有成功發現這個指標，它也會很快被後繼者發現，因為這個指標太符合我們對數據的處理了，很多時候當我們研究數據的時候，總有這麼一套手法，往往首先把點連接成線，然後運用某種方式平滑這根曲線，形成相對的直線，直線是最好處理的，我們把它向某一端繼續延伸出去，就形成我們隊未來的預期。這是一套可操作性非常強，相對科學的方法，能給給我們某些答案，風靡一時。然後就現在來看，類似的方法往往只能得到理想世界的結果，真實的世界，任何蝴蝶的翅膀振動都會導致完全相反的方向。但是至少在當時，這個方法依然是主流的手段。

我們在這裡選擇的是取前幾日價格的平均值的方法來平滑這根曲線。這裡會有幾個小問題，比如我們應該取哪幾天，如果不考慮單日交易，似乎股票本身就給我們規劃好了線段，比如說5天一周，然後20天一個月，60天一個季度，120天半年等，或者你可以根據自己的興趣進行調整，有很多專家根據當時的歷史數據多次計算後給出了更加準確的數字，這個數字無論如何對現在都沒有意義了，因為這個計算是基於當時的數據獲取的。當然我們也可以按照現有的數據來計算，但是其實意義不大，因為一旦任何人獲取有效的數字，試圖進行獲利，這個獲利的漏洞必定會被第一時間彌補，而於此同時藉助於計算機無數的機構試圖重新獲得這個數字，也就意味著這個數字必定無時無刻不在改變。（具體的細節我會在談論複雜系統的時候提及）。另外一個小問題是取什麼價格，如果從日K線來看，我們至少有四個數字OHLC，目前來看我們取得數字是C，官方說法大致是，O是有散戶決定的，HL只是過程中的某個極值，而C是今天最後的價格，更多是機構或者理性的投資者確定的，我不想解釋其中的原因，可能是我內心覺得這個理由多少有點牽強，屬於一廂情願。另外也有專家用O來做這個價格的，理由是更早一步預測價格，或者甚至有用（H+L）/2來做這個價格的，現在假設我們選定了其中的一種方案吧，然後我們畫出了一條平滑的曲線。

還記得我們畫出這根曲線的目的是什麼么？是為了預測未來的走勢，但是當我們使用較小的周期時，曲線變得非常雜亂，而當我們使用較長周期比如120天的數據時，實踐下來毫無價值，無法盈利。這個結果本身說明了一些事實，而這個事實直到最近50年才慢慢被揭開。人類通過構築模型來理解世界規律，而以往的模型主要是用來研究物體運動，天體運行，而對這些對象研究的大獲成功，導致我們試圖把相應技術推廣到一切已知的領域，包括經濟學等社會科學，就如同我之前說的，我們試圖通過一些數據去預測未來，當然未來沒辦法預測，但就如算命這個古老的職業一樣，你永遠無法完全的否定它，因為你沒法用未來的預測否定另一個未來的預測。近幾十年，人們發現有一些類型的系統天生難以預測，而這些系統相別於遙遠的宇宙，時空更加貼近我們生活，比如蟻群，風暴，大腦組織，人類社會結構，經濟等。而股票也是類似這樣的結構。

作為這個小段的結束，我們首次談及了均線系統並不能幫我們預測股票的未來走向，比如我不能因為目前均線上揚，就可以說未來一個月股票將上漲20%或更多，既然如此，那麼均線的故事是否到此為止了呢？恰恰相反，我們的故事實際剛開了個頭。

下一個對股票的研究者試圖用牛頓運動理論來發現股票的奧秘，他的想法是就如同一輛車發動到最高速它的加速度必然從0到達某個正數又恢復到0，使車保持平穩的高速。而當車輛減速的時候加速度必然從0逐漸減小到某個負值，然後恢復到0，這個時候車輛停止。股票的運動如果如同車輛的話，也應該遵從這個道理，所以我只要觀察加速度，如果加速度大於0，就認為股票未來會上漲就買入，反之賣出。然而這個理論在應用的時候遇到些問題，股票不同於車輛，後者必然有起點和終點，所以必然是從起點加速到終點減速。而股票就猶如你面對梅西，他會有非常多的假動作試圖讓你做出錯誤的分析，比如它可能未來會減速，但是在這一刻卻做出加速的態度誘導你買入。股票系統擁有這樣神奇的特性，正如人體的白細胞打擊入侵病毒，保護人類。我們已經一再強調了股票系統是類似於人體的複雜系統，它天生就有自發保護自己的機制，如果人人都能如提款機那樣從股票系統獲取資金，那麼也就意味著股票市場的死亡。而這神奇的特性，這些假動作讓這位研究者深感困擾，因為如果我們完全對這些假動作不管不顧的話，你的失誤正好可以和你的獲利相互抵消。

注意，這裡另起一段重申下剛才我們發現的一條重要的結論。即一個正確的理論可以解釋股票的某階段的漲跌，但是並不能讓你獲利，因為頻繁的假跑會讓你損失相等的金額，從而維護股票市場本身的平衡。這個結論之所以重要，是因為理解了它，你就理解了為什麼你學習到的各種所謂正確的理論，往往在時候復盤，尤其是作者引經據典時都顯得那麼正確，但是當你實際應用的時候就錯誤百出，這不是你的問題，也不是理論的問題，而是市場就是如此，你在攻擊它的時候，它同樣在抵抗你。

我們有時聽說的用兩條均線系統構建的理論其實就是利用加速的特性，只是均線更加平滑，但是本質是一樣的。這也就解釋了均線系統能不能賺錢的問題。

如果大家對此仍然有疑問的話，更多細節可以看下easunlu的回答，他的回答還涉及持倉的理論，這個不在這一節的內容中。

海龜交易法則有用嗎？ - easunlu 的回答

另一種對於均線的利用，就是MACD，它本質也是運動理論的變形，此處不加以說明了，大家可以自行學習，只要參照之前的說明，大家就可以得到相同的結論。

本文到此為止討論了均線的幾種應用，在下一篇文章中，我們談論另一種嘗試——邊界突破理論。

本文由《股票地圖》原創

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