大國的競爭沒有殺手鐧——評美國減稅對中國影響 | 寧南山
導讀
特朗普減稅的總體思路是正確的，然而存在兩個關鍵問題，一是以減少政府收入和削減支出，債務風險提高的代價來實現減稅，一是富人受益和大公司最多。綜合基礎能力的競爭，是全方位的，美國減稅確實能夠帶來競爭壓力，可能會打亂中國原有的減稅節奏，同時也可能帶動各國紛紛減稅，然而也不用誇大其詞過於擔心，實際上，減稅對美國經濟總體好不好，美國內部也根本沒有形成共識。
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美國參議院12月2日通過的減稅政策，對中國有什麼影響？
首先我要說，我要是美國人，我也會投票給特朗普，這是因為他實際上在對美國很多荒唐的政策糾偏，同時特朗普在不斷的推進改革，這是需要勇氣的，但是這不代表特朗普真的就能逆轉美國的國運。
我們先看下，這次稅改究竟改了什麼，這次稅改最終完全實施，也是要到2019年（雖然白宮希望2018年立即實行，特朗普確實雷厲風行）（http://money.cnn.com/2017/12/02/pf/taxes/senate-tax-bill-passed/index.html）。
當然，我們還是要上美帝的網站看看他們的報道，國內的翻譯啊，經常搞錯，比如很多報道說個稅變更為三檔，還有的說企業所得稅降為15%，還有說取消了遺產稅的，這些都是翻譯錯誤。以及混淆了不同版本的區別。
最開始特朗普確實想把企業所得稅降到15%，到是目前已經妥協成20%了。
下面華爾街見聞的製圖是準確的，和CNN的報道對的上，請查看中間在12月2日通過的參議院版本。請注意，最關鍵的就是三個：
1：個稅降低了，雖然還是七等，不過相應的降低了稅率。
2：企業所得稅從35%降到了20%。
3：海外利潤回美國，以前是徵收35%，現在現金和等價物下降到10%，非流動資產只要5%。
1稅改對美國的影響
這次稅改有什麼影響呢？
首先是美國的財政收入肯定會減少，和全世界的政府一樣，美國的聯邦政府財政收入大部分來自稅收。2016財年美國聯邦政府的總收入約3.3萬億美元左右，其中個人所得稅15460億美元左右，約佔總收入的46.8%；沒有錯，美國個人所得稅收入是聯邦政府最大的收入來源，佔了幾乎一半，這和中國是完全不一樣，中國的個人所得稅收入占政府收入6.23%，納稅的大頭和主體是企業。企業所得稅3000億美元左右，約佔總收入的9.1%；社會保險（養老，殘障，醫療等）11150億美元左右，約佔總收入的33.8%，其他收入佔比約為9.3%，包括聯邦儲備收益約1160億美元、消費稅約950億美元、各種收費和罰款約390億美元、關稅約350億美元、遺產和贈與稅約210億美元等。
可以看出，佔美國聯邦政府收入接近50%的個人所得稅降低了；同時佔美國聯邦政府收入9%的企業所得稅從35%降到20%了。其他也有些減稅，比如遺產稅以前550萬美元以上需要繳納，現在提高到1100萬美元才需要繳納了，但是占收入比例很低，才0.7%，所以影響不大。
我們可以很明顯的看出來，嗯這次減稅力度最大的是對個人啊…….
企業所得稅本來也沒多少錢，全部免了也就一年3000億美元，占聯邦政府收入9%。而個人就不一樣了，個稅收入是美利堅政府收入大頭，這個下降是這次稅改的核心，也就是說，以前按照15%收的，現在都按照12%了，以前按照25%收的，現在都按照22%了，以前按照28%收的，現在變成24%了。以前按照33%收的，現在都按照32%了，以前最高個人稅率是39.6%，現在變成38.5%了。
富人稅率下降1.1個點，中產和窮人稅率下降3-4個點。
從總額來說，受益者富人>中產>窮人。而對富人來說，錢更多了其實他的消費並不會隨之增加太多，實際上是資金的浪費，因為這個錢在政府手裡，還可以拿來投資基礎設施，投資前瞻科技，補貼貧困家庭。
無怪乎上個月，包括「金融巨鰐」索羅斯在內的400位美國富豪聯名致信美國國會，表示反對共和黨的稅改方案。參與聯署者包括索羅斯、慈善家洛克菲勒（Steven Rockefeller）、美國著名冰淇淋店Ben & Jerrys的兩位創辦人等。聯署信旨在反對總統特朗普為頂層5%的富人減稅的計劃。
信中反對的理由有兩個，1：懇請諸位反對此一加劇不平等的法案。2：我們深為憂心政府稅收損失將使教育、醫療等重要服務的支出大幅削減，這將削弱國家對國民與社群再投資的能力。
國家與國家的競爭是基礎能力的競爭，稅收僅僅是其中一個環節。
製造業投資的回報，是需要看一個國家和地區的綜合基礎能力，不是簡單的減稅，企業就來了。
什麼是基礎能力呢，這個基礎能力每一樣都是要付出長期和艱苦的努力才能達到。
第一個是基礎設施和物流效率，能否實現海陸空快速的運輸，沒有良好的基礎設施，東西進也進不去，出也出不來。
河南鄭州引進富士康以後，鄭州機場的貨運量從2011年的10.3萬噸增加到2016年的45.7萬噸，這背後是高效率的運輸能力保障，鄭州機場2012年開始二期大擴建，動員了十幾萬人的施工隊伍歷時三年完工。鄭州機場高速2014年還是四車道，僅僅用兩年就全部改成了八車道通行，體現了強大的基礎設施保障能力。
第二個是高效率，吃苦耐勞，受過良好教育的工人隊伍。
2016年，福耀從國內調集中國工人，在美國工廠，和已經訓練和上崗了半年多美國工人進行了生產效率測試，給汽車玻璃壓膜。在兩條線上中國和美國工人進行比賽，雙方也都知道是比賽。福耀公司制定的生產定額是800片，最終中國工人可以做到生產1011片，超出要求20%，而美國工人只能生產792片，沒有達到要求，然而這已經讓中方管理人員喜出望外了，因為美國工人平時的工作效率只有500多片，是通過比賽激發了競爭意識才提升到了792片。
也就是說，美國工人真正的工作效率只有中國的50%。
中國工人和美國工人比，有吃苦耐勞高效率的種族優勢，你即使支付同樣的工資，得到的產出會更多。
第三個是產業鏈聚集，製造產業聚集能夠大大降低成本，也能快速高效的解決問題，增強競爭力。
第四個是勞動力成本，中國的勞動力成本趕上美國還得要20年，短期內中國工人工資還不能和美國的藍領相比。
第五個是市場，大市場能夠大大的降低和攤薄成本，福耀玻璃到美國，就是因為美國汽車公司的要求到當地設廠便於快速到貨。中國和美國都有龐大的本土市場，而且明顯中國市場增長更快，會變得比美國市場更大。
第六個是技術，即使在當地能夠找到工人，能不能找到合適的製造工程師也是問題，富士康在中國大陸投資，每個廠都有大量台乾和台灣工程師。美國能允許幾千外國工程師到美國工作嗎？不允許，那麼依靠不成熟的本地人才，效率就會大大降低，這是現實的障礙。
一個互聯網企業，在北京，上海，深圳，杭州就更容易招到合適的程序員，這就是良好的技術環境。
第七個是能源成本，美國的頁岩氣革命，帶來了美國能源成本大大下降，這是美國的天賦。
第八個是包括稅收和法律在內的政策環境，福耀玻璃在美國就耗費了大量精力不斷抵制建立工會，再比如巴西，各種稅收法律及其複雜，外國企業沒幾個能盈利的。
其他還有土地，社會環境等等，比如中企投資敘利亞，結果政局不穩導致損失，比如印度，沒事就上街抵制中國貨，前不久oppo印度公司一個中國高管，因為把印度國旗丟到了垃圾桶，引發印度員工罷工抗議。
土地，資本，人才，基礎設施，產業鏈，技術，市場，稅收，社會和政策環境都是決定企業投資的要素，產業的發展考驗的是一個國家和地區的多要素綜合的基礎競爭能力，要看清楚我們的優勢，不要覺得改一個稅率美國就great again了，那這樣一個地區要發展就太容易了，只要免稅就可以發展，很遺憾，不存在這樣的事情，稅收只是眾多手段中的一個。
就好像，福建晉江說我要給本地品牌貴人鳥，361度減稅了，美國媒體就說耐克馬上要垮了一樣，就好像深圳說我要給企業減稅了，馬上就要經濟總量超上海一樣，這顯然是不合理的。
實際上，不要說中國的領導層全部是從地方歷練到中央的，中國各個省，各個市，在長期的招商引資競爭中，早就已經對稅收優惠，土地優惠，獎勵優惠在內的各種手段運用的非常純熟，各個省市政府都有專業的招商引資團隊，應對競爭對手減稅的競爭手段，是有很多方法進行反擊的。
3中國的應對之策
中國現在其實也在給企業減稅，但是是漸進性的。
中國已經在2016年5月先一步開始減稅，比美國這次稅改從2019年開始實施要早了兩年半。
營業稅改增值稅，也就是所謂的營改增從2012年在上海開始試點，到2016年5月1日起在全國全面推開，實現了所有行業稅負只減不增的目標。
中國國家稅務總局公布的統計數據顯示，2016年5月至2017年9月，全面推開營改增試點累計減稅10639億元(人民幣，下同)。其中，今年1-9月減稅5750億元。
繼去年全面推開營改增(營業稅改徵增值稅)之後，從今年7月1日起中國將增值稅稅率由4檔減至3檔，取消了13%的稅率，將農產品、化肥、天然氣、自來水和居民用煤等直接關乎民生福祉的生活必需品增值稅稅率從13%降至11%。
增值稅目前是我國第一大稅種，在減稅方面已經先行一步，對美國減稅有對沖作用。
另外我國第二大稅種的企業所得稅，其實也在研究中，這次美國的衝擊下，我國是有可能也隨之降低企業所得稅的。但是如前文所說，這其實是一個很強的技術問題。
增值稅是不管企業是否賺錢都要收，而企業所得稅則不一樣，對賺錢的企業影響大，對不賺錢的企業反而沒太大影響。
我們可以舉兩個典型的例子，一個是在大賺特賺的阿里巴巴，今年凈利潤超過100億美元，一個是在巨虧投入期的長江存儲，投資幾百億美元還沒有盈利，還要養著大批的研發隊伍。很顯然長江存儲更需要幫助和扶持。
但是直接把企業所得稅降低了，明顯阿里巴巴受益更大，而真正需要錢的長江存儲反而沒什麼收益。就像拉弗曲線一樣，並不是稅率越低越好，所以這是一個需要認真研究的技術問題。
除了減稅的大方向以外，我國也要開闢新稅種，因為減稅不能讓財政收入下降，財政收入下降意味著政府提供的公共服務能力減少和下降，就得跟特朗普政府一樣削減衛生，科技，教育的支出，這對處於發展和追趕期的中國是不利的。
因為政府主導的投資和民生保障，是保證中國經濟穩定增長和社會穩定的重要手段，穩定增長，最典型的就是基礎設施建設和重大項目投資，在民間投資低迷的時候，政府投資起到增長穩定器的作用；在民間資本不敢進入的高風險領域，政府投資起到開路的作用，典型的就是在集成電路和液晶面板的數千億大規模投資。
社會穩定，最典型的就是新疆地區的高強度治安保障，對新疆的高強度治安投入，現在起到了很好的效果，一個典型的數據就是2017年新疆旅遊人數和收入大幅增長。還有全國城市貧民區---棚戶區的大規模改造，對困難群眾的低保，對沒有繳納過養老金和醫保的老人的養老金支出等等，我在以前的文章裡面寫過，全國養老金虧空的省已經有6個了，誰去補貼他們？中央政府。
政府收入的減少，事實上就是削弱了政府穩增長和保民生的能力。不只是這兩項，還進一步削弱了政府在科技，教育等基礎方面的投資能力，這些對長期經濟增長，尤其是對後髮型國家的經濟趕超，都是有負面作用的。
我在之前的文章就講過黑龍江的例子，省政府收入2000億，支出4000億來維持6%的經濟增長和民生進步，黑龍江可以依靠中央轉移支付，美國這樣的國家就是發國債了，區別在於轉移支付不用還，國債可是要還的。
再強調一次，稅收不是越多越好，但也不是越少越好。
要追求的是企業降低稅負後的經濟發展+政府財政收入增加的雙贏。
為什麼特朗普的稅改那麼多人反對，其實就是減稅導致政府收入下降，直接導致必須削減在社會保障和福利，教育，科技，醫療補助，衛生等方面的支出，同時還造成大量財政赤字，用財政收入的下降換取對經濟的刺激，這是一步險棋，因為經濟的發展是複雜的，減稅只是其中一個動力而已，對經濟的刺激結果是不確定的。很可能出現政府收入下降了，總體債務提高了，政府提供的公共服務少了，教育科研發展受到影響了，但是經濟卻沒有被減稅刺激起來。
在減稅的大方向下，為了確保財政收入的增加，中國也要開闢新稅種，比如房產稅就是一個考慮，以後極有可能開徵，對擁有大量房子的人徵收房產稅，實際上也是平衡貧富差距，在深圳，擁有大量房產的村民比比皆是，每個月收著大量的房租，自己每天打麻將。但是具體怎麼徵收，也是複雜的技術問題，房產稅已經在重慶，上海等地試點，已經形成了一些經驗，相信以後正式開徵只是時間問題。
至少在我看來，中國政府對減稅的規劃更為穩妥和踏實，在收入增長的同時實現逐步減稅降低稅負，反過來說，是在逐步降低稅負的同時實現財政收入穩步增長，這樣規避了大量的風險。
另外中國還有一個機遇，美國歷史上歷次減稅都會帶來美國內部需求的增長，也就是消費會提升，進口會出現增加，這對對美國出口最多的中國，日本和德國的製造業企業來說，是大大的利好。美國NBC的報道就說，這次減稅是美國送給中國和德國的數十億美元大禮包（https://www.cnbc.com/2017/12/03/gop-tax-plan-is-a-gift-to-china-japan-and-germany--commentary.html）。
如果減稅真的實施，增強了美國民眾的消費能力，這對中國強大的製造業來說，也是利好，可以大大的促進對美國的出口。NBC的報道裡面，就表達了對外貿易赤字進一步上升的擔心，因為預計從中國，日本和德國的進口會因為美國國內需求能力的增強而增加。
特朗普應該說，是一個想有作為的總統，想複製里根減稅的經濟刺激，並不是那麼容易的事情，現在的世界已經不一樣了。
最大的變化，就是世界第一大工業國已經易主，和八十年代美國減稅的時候，中國只有一個勞動力成本優勢相比，中國現在又發展出了產業鏈集群優勢，勞動力受教育水平和素質大幅提高，基礎設施躍居世界頂級水平，技術實力也大大迫近美國，出現了龐大的本土消費市場，社會治安和政府治理水平大幅改善。
中國成為世界製造中心，背後是練好基本功，做出了艱苦卓絕的努力和大量的基礎工作，要想與之競爭，也必須付出巨大的努力，才能達到和具備競爭力。
很典型的，八十年代里根減稅，美國消費者消費增加，那個時候的中國無法受益太多，因為中國那時的工業品出口沒有競爭力；現在特朗普減稅，美國消費者需求增加，中國製造業的受益就會比那個時候大的多。
綜合基礎能力的競爭，是全方位的，美國減稅確實能夠帶來競爭壓力，可能會打亂中國原有的減稅節奏，同時也可能帶動各國紛紛減稅，然而也不用誇大其詞過於擔心，實際上，減稅對美國經濟總體好不好，美國內部也根本沒有形成共識。
大國之間的競爭，尤其是超級大國之間的競爭，是沒有什麼殺手鐧的，大家手裡的牌都很多，一定是長期的苦戰，誰也不可能一招制敵。
背景簡介： 本文作者為知乎大V寧南山。文章於2017年12月5日發表於作者的微信公眾號 寧南山（http://mp.weixin.qq.com/s/0apLjoiF2oEe47V5CLK_8w），風雲之聲獲授權轉載。
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