藍海中的智能投資市場

一

熟悉互聯網金融行業的朋友可能都知道，2016年，被稱為互聯網金融行業的「監管元年」，密集出台了很多監管政策，「合規」成了各個互聯網平台的達摩克利斯之劍。密集的政策對整個行業來說是好事，可以說是對行業進行了一次大篩選。

對於這方面我專門查閱了相關數據，數據顯示，2017年正常運營的平台數為1785家，相比2016年減少了985家。可以說大浪淘沙始見金，在經歷了行業大洗牌之後，最終優勝劣汰倖存下來的平台，基本上都有著雄厚的實力。

這段時間理財市場中的華夏查理智投不得不說是資本市場的亮點。華夏查理智投是華夏基金在20年資產管理經驗的基礎上，由總部的資產配置部提供投資建議，基於不同客戶人生階段的財富場景，提供的一鍵式、智能化的公募基金投資整體解決方案。

說到投資不得不先提到風險，畢竟「金融的本質是風控」。風險控制可以說是金融平台的立身之本，也是大家理財時考慮的一個主要內容。選擇一些與實業緊密相連且已經被資本市場所檢驗的平台，不失為一種好的理財方式。有國資背景或者央企做背書的平台當然是優選，比如華夏查理智投，所推薦的投資產品其背後的華夏基金歷史悠久，實力雄厚，風控和監管方面更加完善。

二

查理智投作為新型投資顧問產品，做到了國內首創的場景化智投。其根據客戶子女教育、退休養老 、資產增值的需求場景，設計三大系列九種組合，在細分市場中上的研究非常到位。

具體來說，教育智投組合是結合資產配置模型構建的基金組合，致力於幫助父母為子女建立初中、高中和大學的長期教育金投資規劃，為子女教育提供最優的理財保障。查理智投根據學齡場景設置教育智投產品類別，設置具體財務目標投資期限：建議初中提前5年儲備，高中提前5年儲備，大學提前10年儲備。投資期為中低風險，收益穩健。

退休養老產品方面其基於TDF生命周期理論，面向不同年齡段客戶，提供不同的配置服務。投資期限覆蓋整個生命周期，每個產品獨立設計下滑軌道，資產配置與風險偏好隨年齡維度逐步調整，決策簡便。

資產增值智投系列組合是根據客戶風險偏好匹配定製的投資組合，依託華夏基金投研團隊的組合策略投資一攬子基金，並定期根據市場行情動態調整，在風險承受範圍內爭取最大收益，實現安心智能投資。

除了場景化智投這一優勢之外，查理智投投資門檻只有500元，方便吸引新客戶，並且背後團隊的專業性在行業里首屈一指。而且讓投前客戶了解並選擇，適合自己的智投組合，讓持有客戶理解當前持有的組合，並在適當的時機選擇加倉、繼續持有、贖回。智投組合層面的優勢還包括免收管理費，並且子基金申購費1折，子基金贖回費，除歸入基金資產部分外1折，組合調倉優先使用轉換，避免贖回再申購費用等。

三

作為一款互聯網產品，查理智投APP的產品設計方面也很優秀。其一鍵下單功能可以讓客戶一鍵投資組合下的各個成分基金；調倉建議按鈕自動形成調倉建議，幫助客戶擇時選基，客戶可一鍵跟蹤調倉；組合透明展示可以組合持倉資產類別、成分基金、績效歸因分解展示。

指標部分的分類也很清晰，

組合收益指標：年化收益、日漲跌幅、今年以來收益、成立以來收益

組合風險指標：最大回撤、年化波動率、夏普率

查理推薦這一部分綜合客戶特徵、市場行情、組合表現，向不同客戶推薦適合的智投組合。客戶特徵包括：年齡、風險偏好、子女情況等。

獨特的查理智囊板塊根據客戶持有的組合盈虧情況，綜合對市場的判斷，提示客戶加倉、繼續持有、贖回操作。

查理解密作為分析板塊，通過每月分析客戶持有組合的收益歸因：資產配置收益、基金選擇收益、業績基準收益。讓客戶深入了解組合的收益來源。

四

相比於同行業的競爭對手動輒上萬的起投門檻，查理智投的低門檻成為其巨大優勢，與此同時不能忽視其在養老和教育投資組合上的獨到性和創新性，很多同業對手會直接選擇自動調倉，查理智投的做法是給客戶調倉建議讓客戶自主選擇，種種做法顯示出其人性化和以客戶為本的方針。

智投行業目前還是金融領域的一片藍海，未來發展趨勢在我看來會是更加細分以及投資領域的擴大化和專業化，單純的資本注入或者魯莽的掠奪初期客戶對產品的長期化發展只能起到飲鴆止渴的作用。只有堅持專業化，團隊化以及以客戶需求為本，在熟悉的領域做熟悉的事情，才能笑到最後。