錯過2017的比特幣，抓住2018的xxx

認真寫的標題沒人看，必須標題黨才有人點進來，這就是快餐文化後遺症。今天這篇是我自己2017年總結和2018年展望，有的沒的總之全是和金融、投資有關，看官您隨意。文末扣題~

——總結2017——

從今年最火的比特幣開始吧，今年4月買入了比特幣和萊特幣，後來把萊特幣換成了以太坊，在中國幾個大的交易平台停止交易之前全部賣出，100%收益率，但是卻錯過了最近兩個月的暴漲。由於天性保守謹慎，就沒有再去國外網站註冊和交易，一直等比特幣期貨。不過期貨一出就開始了暴漲暴跌的大幅波動行情，所以依然沒有參與，繼續觀望。關於比特幣，我之前的文章寫了很多次，不論是基本面還是技術面，都不支持它這樣快速上漲，怎麼看都是非理性繁榮的又一個典型案例，泡沫還是泡沫。總結一下自己在比特幣上的失誤，第一是沒有在2012年抓住機會，那時候一心搞技術，還沒有培養出投資（投機）的智慧；第二是由於天性保守，今年大好行情下並沒有收穫很多。不過我堅信盈虧同源這句話，在哪裡大賺特賺最終還會在哪裡虧回去，所以沒賺也是福。

今年開始把重心放在交易上，涉及黃金現貨、外匯、美股、港股、A股。總體來說股票還是適合長線投資，由於最多只有兩倍槓桿，頻繁交易只會增加手續費損耗，而且費力不討好，所以基本上美股和港股都沒有太多的操作，看好的公司拿的比較穩。在A股3400點時，頭腦發熱，做了幾次調倉，結果可想而知，回撤幅度比較大達到了10%。而且有幾隻股票買在了高點，有幾隻股票過早賣出錯過了一波行情。後來痛定思痛，堅持「買便宜的好公司」理念，把亂七八糟的股票全部清倉，集中持有4隻自己認為基本面很好且價值被低估的股票，雖然年底震蕩行情，但心裡有譜一點兒都不擔心。以前我是不碰A股的，感覺今年A股市場有了一些變化，希望以後中國的資本市場能夠越來越規範。

經過今年連續不斷的關注和交易黃金現貨，其價格走勢圖已經深深印在我腦海里，現在閉上眼睛就是一副現貨金的全年K線圖，在我所交易的金融資產中，黃金是最熟悉的。說實話，黃金不適合投資，它適合資產配置和純交易，在資產配置組合中加入一定比例的黃金可以起到對衝風險的作用。我自己則是純交易，在今年操作中，我發現根本不用考慮供需關係，也許在其它大宗商品上供需很重要，但在黃金這個比較特殊的資產上，只需要考慮市場情緒就可以了。所以我總結了一個機械式交易策略，進出場信號都由技術指標給出，成功率80%，唯一要解決的是交易心理問題，要堅持策略，做好交易計劃，不輕易改變計劃。

外匯是最近剛接觸的，由於槓桿比較高，風險和收益同比例放大，不適合普通投資者。目前我還在研究過程中，因為隔夜倉風險很高，所以很多人喜歡日內交易外匯，這樣可以睡個安穩覺。但是我自己測試下來以後發現，日內交易很耗體力，而且由於頻繁交易，手續費損耗也很大，費了半天力氣都是在給交易平台打工，想靠交易外匯獲得高盈利還是需要宏觀交易策略。舉個例子，紐西蘭工黨上台，紐幣連續跌了兩周，抓住這種宏觀事件一次就可以整年都不用再交易了。

不論投資還是交易，不論哪種金融資產，最好的策略還是看宏觀和基本面，再輔以技術手段確定合適的進出場點位。至於過程中市場上產生的那些噪音，完全可以不去理會，如果每一條新聞你都看，每一個事件你都關注，恐怕早就累死了，而且根據這些噪音進行操作不會有好的結果。還有投行觀點、券商報告、分析師快報，這些看看即可千萬別當真，也不要根據他們說的去操作。一定要自己獨立思考，對金融資產和重要事件要有自己獨立的觀點，然後去市場中驗證，錯了及時止損並總結經驗，對了就放開手腳儘可能多的獲利。這都是我今年在市場中摸爬滾打換來的經驗教訓！

今年看了很多書，有金融知識的、價值投資的、技術分析的、交易心理學的、行為金融學的、經濟危機相關的、宏觀經濟學的、微觀經濟學的、金融衍生品的，一共60多本吧。家裡還有20多本沒看完，今年買書買成了京東VIP。書是好東西，比快餐文化強太多，書是成體系成系統的講知識，所以希望提高自己的還是應該多看書，當然也要堅持看我寫的文章，哈哈。

作為交易者，資金管理是必須的，我有三張表，一張是資金曲線，一張是交易統計，一張是交易日記。資金曲線展示每月盈虧情況和資金變化情況，交易統計記錄了所有交易的明細，交易日記就是交易計劃加上過程記錄和交易總結。

2017年結束之際，曬一下成績單，權益類投資包括美國盈透賬戶和A股證券賬戶，盈透賬戶今年的收益率是35.7%，其中股票貢獻21.2%，黃金及外匯貢獻14.5%。雖然在10月份曾有一陣過度交易導致回吐了很大一部分盈利，但總體來說對自己的成績還是比較滿意的。A股賬戶今年的收益率是30%，最近兩個月回撤了10%，否則可以達到40%。固定收益類投資基本上平均年化8%左右，比較穩定。

——展望2018——

明年我會這樣做資產配置，50%固定收益類投資，30%投資股票，16%做槓桿較高的商品或外匯交易，4%用於博取不確定事件的高收益。這樣配置的好處是，即使4%博取高收益的資金全部損失，固定收益類資產的回報也能彌補這個損失，而股票和交易只要發揮穩定還是可以賺到年化40%的收益，平均到整個資產池中也是18.4%的年化收益。一旦4%壓對某個不確定事件，則收益會非常大，大到無法預測。

明年要深入研究量化交易，整理出自己的交易策略，讓系統自動完成交易的全過程。這是2018最重要的一個目標。需要研究交易平台自動交易的API，需要找到一個合適的標的資產，需要測試出一套可行的交易策略。

關於各類市場，也在這裡暢想一下，管它是否正確，思考過就比不思考強。

先說國內房地產吧，今年調控力度空前，調控持續時間也較長，明年房地產不會有太多懸念，依然是沒有流動性。這符合CN的整體利益，防範金融風險嘛。所以從賺錢效率上看，明年的房地產不是一個好的投資市場。

關於股市，明年A股應該沒有什麼大牛市出現，國家的基本面在這裡擺著呢，宏觀經濟不會太好也不會太壞，企業盈利也不會出現爆髮式增長。所以還是要找被低估的好公司，可以不是絕對低估，相對低估就行，我相信幾千隻股票里找三五隻這樣的還是很容易的。港股因為今年已經爆發過了，明年是否會持續還真不一定。最近美元兌主要貨幣都跌，唯獨兌港幣和日元在漲，如果港幣持續跌，美聯儲持續加息，有可能會有一部分投資者將手中的港幣資產換成美元資產，這是利空港股的。所以明年的港股要小心，雖然有陸港通，也不一定能維持今年這種漲勢。美股，整體來說，緊縮的貨幣周期股市一般都不會太好，所以明年美股我也不報太大希望，只要不出現崩盤就好。當然，我也做好了崩盤的準備，這就是那4%以小博大的策略，VIX和S&P500指數期權。

黃金明年預計還是現在這樣子，除非發生什麼風險事件，不過現在這樣挺好，波動性沒有那麼大，很有規律的上上下下，非常適合機械化交易策略。

外匯交易其實機會很多，明年歐元區是否會發生特殊事件，如果發生了歐元會產生很大的波動，澳元、紐幣、加元這種商品貨幣會不會因為本國經濟的變化走出比較大的趨勢，英鎊能不能擺脫疲軟的走勢要看英國脫歐進程是否順利。總之，全球宏觀層面會有很多大的機會，把握住一次足矣。

區塊鏈資產，在沒有基本面支撐的情況下，要維持今年這種暴漲需要更多的人進來接盤，而且這是非線性的增長，後進來的參與者和資金要成指數級的增加才行，請問這種局面能維持多久？所以更理性的展望是，隨著越來越多的相關金融衍生品進入市場，比特幣們會越來越像現在的其它金融資產，不再是單邊行情，更多的是雙向波動。

每一年都會有一種資產爆發，2015年上半年的A股，2016年的房地產，2017年的比特幣，那麼2018年會是什麼呢？我不知道，我也不想預測，預測是不靠譜的，這個世界是完全隨機的。不過做好迎接隨機事件的準備卻是每個人都能做到的，我之前的文章里已經陳述過了，也許爆發的資產再一次擦身而過，但至少我做了準備，就比沒做準備的人有更多的機會，不是么？

——結語——

其實寫作是沉澱思想的好方法，我會經常翻翻自己以前寫的東西，會發現之前有些寫的很片面，這說明自己在成長。有時候看到某些內容，會想：原來當時我已經掌握了，怎麼現在又忘記了呢？於是又溫習一次原先已掌握的知識。希望大家有空都總結一下自己的2017，展望一下2018~