將《孫子兵法·應用於投資》——虛實篇

02-20

孫子曰：

凡先處戰地而待敵者佚（逸）

凡先進入戰場等待敵人者，就能佔據主動，以逸待勞。

這句話說得就是「潛伏式」的開倉，也就是俗稱的「見位進場」。

在走勢還沒啟動，還在橫盤的時候先埋下伏兵（限價單），一旦趨勢啟動，就已經獲利。

相反，很多投資書十分推崇的所謂「破位進場法」，則完全違背孫子的這句話。

破位進場，等於趨勢已經動了一大半，你才覺得是「確定了方向」，然後才進，這時往往又要開始回調了。

我當時寫「蘭森兵法」的時候，主動痛批了「破位進場」這種思路，完全是我個人通過經驗得出的結論：蘭森交易兵法（5）——倉位·資金管理篇。但市面上這種觀點還是很流行。

如今在孫子兵法中找到佐證我想法的文字，十分高興。

後處戰地而趨戰者勞

描述的正是「破位進場」的做法。就不贅述了。

故善戰者,致人而不致（制）於人

善戰者，善於調動敵人，而不被敵人所調動，制約。

「破位進場」還有一個最大的缺點，就是如果市場發動的是佯攻，假動作，例如「比前高多出那麼一點點」，那根據破位進場的原則，你必須得進場，這就完全中計了，被敵人調動了。

所以在敵人未動的時候，我先埋伏，才能不被人所制。

出其所不趨，趨其所不意。　

出兵到敵人一般不會去的地方，出兵到敵人覺得出其不意的地方。

這裡說的是市場常常對散戶使用的招式。

還是拿回上周的外匯走勢做例子。美元在61.8%回調處造成要上升的態勢，然後趁著美國的利好經濟數據+恰逢年三十，麻痹散戶，然後突然發動反向奇襲，這就是「趨其所不意」。

散戶通常的止損也只會放前低（此例中是88.5），要收割散戶，就要進攻到「其所不趨」的地方，所以美元在周五早上打到88.3.

完成目標後，就立馬迅速反彈了，因為高手們鳴金收兵了。

行千里而不勞者，行於無人之地也；攻而必取者，攻其所不守也

（行情走勢）行千里而沒有停頓，是因為這段行情行進於很少阻力、支持位的地方。

就如上面的例子，在61.8%回調處集中了大量的止損盤，一旦被突破，則從89.3一直到88.3一帶都如同飛流直下，毫無阻力。原因正是因為這一帶幾乎沒任何止損或者阻力線。

通過觀察市場最集中的止損盤的位置，非常有助於我們利用之來賺錢。

外匯市場沒法直接看到別人的止損盤在哪，但期貨，熊牛證可以。最近我很火的那篇文章本周我眼睜睜看70%散戶每天殺進去抄底，結果連割5天，幾十億就這麼被人割走了，人性啊，裡面截圖了大量熊牛證的例子，目的就是告訴大家，通常止損盤最集中的地方，往往就是大戶最喜歡攻擊，而韭菜最容易被收割的地方。

可惜沒幾個人看得動那篇文的含義。

攻而必取者，攻其所不守也

想每次進攻都取勝，秘訣在於進攻敵人難以防守的地方。如上面例如，散戶設止損，要不就在61.8%下方（89.3），要不就在前低以下（88.5），基本就這兩處。但市場最終進攻到88.3，這就是幾乎沒人想到會防守的位置，大眾認知的盲點，這就叫攻其所不（難）守也。

故善攻者，敵不知其所守；善守者，敵不知其所攻。

所以善攻者，敵人不知道該怎麼防守（怎麼設止損），例如混亂的走勢，出奇不意的走勢，窄幅盤整的走勢，等等。

同樣的，善守者（善於設止損的人），也極少會讓市場打到止損。關鍵的要訣就在於觀察大眾（韭菜們）的止損，然後盡量躲開之。或者等他們的止損被打掉以後，再進場，「炮彈不會砸同一個彈坑兩次」。

故形人而我無形，則我專而敵分

所以，觀察別人的形態（市場的形態，別的參與者的止損）而不暴露自己的止損（先不進場）

則我先處於不敗之地，而其他散戶先暴露於敵人目光之下。

專為一（集中兵力和精力研究某一兩個品種），分為十（同時搞好多品種，則精力會被分散成十份，不好）

我眾敵寡，能以眾擊寡者，則吾之所與戰者弱矣。

我集中所有兵力，攻擊敵人分散的兵力。這裡的「敵人」，我們可以理解為市場。

市場「兵力分散」的時候，指的就是如亞洲盤，周一到周三，沒有數據公布的時段，等等。總是就是敵人主力沒法找借口發動大型攻擊的時段。

這些時段雖然波動小，但卻平穩有序，其實更有利散戶操作。

吾所與戰之地不可知，不可知則敵所備者多，敵所備者多，則吾所與戰者寡矣。

我要何時進場，不讓敵人得知，則敵人不知如何防備。如果分散兵力防備，則我更容易各個擊破。

這話也可反過來應用。敵人（市場的大戶，高手）不知道從何時，何品種發動進攻，如果你開倉的品種，倉位量太大，就是陷入了「處處都需要防備」的境地。一旦敵人重點進攻，我則以寡敵眾，必敗矣。

寡者，備人者也；眾者，使人備己者也。

這話說到重點了，作為寡者（散戶），是屬於被動防守的位置。眾者（大戶，市場）掌握主動權，隨心所欲，使得弱小的散戶們需要提心弔膽防備之。

所以作為散戶，更應集中兵力，一出擊則速戰速決，在市場薄弱的時候下手，迅雷不及掩耳，才能從市場身上佔到便宜。

拉長戰線（持有時間太長），分散兵力（持有很多品種）都是錯誤的思路。

人人都知道取勝的形態，但不知道市場當下是正在使用哪種形態來對付散戶（制勝之形）。

所以，學形態（技術面）學到差不多就行了，最重要的是修鍊心理面，看透敵人要用哪一招的本領。

行情、形態就像水，水因為地形而流淌，市場因為相互的博弈而產生走勢。

兵（行情）無常勢，水無常形。

書上寫的形態，那都只是書上，並非實戰。實戰就是如下圖，明明出現反轉形態，卻不反轉。

如果太迷信於「形態」（技術面），忽視了研究敵人心理，就很難取勝。

能因敵變化而取勝者，謂之神。