P2P為什麼收益要高的原因？

02-18

P2P為什麼收益都相對來說要高點？

風險跟收入要成正比啊

之前看到過一篇說這類問題的文章，保存了下來，但來源真的不知道了，這裡就說是來源於網路吧：

很多人看見高收益的P2P不敢下手，覺得天下沒有免費的午餐，肯定哪裡存在陷阱。有些人聽說了P2P跑路的事件，就不敢去碰了。其實很多人更多的是對P2P這一新型投資模式的不了解。其實P2P投資理財只是把一些複雜的方式簡單化，讓融資更加直接了當。如果你還不信，看下面的圖你基本就明白了。

讓我來告訴你一年期定存利率2.75%，餘額寶7日年化收益率約4%，銀行理財收益平均年化收益5-7%……為什麼市面上的理財產品收益率都如此之低，偏偏P2P理財收益卻能夠一枝獨秀呢？

事實上，金融的本質就是資金的融通，說白了，就是出藉資金和借入資金。

銀行理財產品是這麼玩的：

從圖中我們可以看到，投資人購買理財產品本質也是放貸，但是簡單的借貸關係中由於加入了銀行及影子銀行（非標資產的通道），借款人實際付出的高利息，被中間的金融機構以手續費的形式層層剝奪，到投資者一端就所剩無幾。

餘額寶是這麼玩的：

餘額寶背後實際就是貨幣基金，貨幣基金投資的標的就短期貨幣工具，主要為銀行大額存單及信用較高的短期債券，總而言之，這些複雜的金融產品本質上都是為了給借款人融資所用。但經過這麼一個複雜的過程，融資過程的大部分利潤就被金融精英們瓜分了。

P2P是這麼玩的：

P2P是建立在互聯網基礎上的金融，投資人和借款人可以直接實現資金的對接，借款人願意支付的高利息可以直接轉化為投資人的高收益，而P2P在其中只是擔當了信息傳遞者的角色，收取少量的居間費用。

看到這裡相信很多人已經懂了，P2P的高收益並非出自高風險，也並非不靠譜。但是網貸畢竟有風險，所以對於投資人而言投資更為可靠安全的平台是非常重要的。買P2P理財就相當於去商場購物，而投資P2P就相當於淘寶，少了一些中間環節，自然能獲得更多實惠。

一句話，高風險的不一定會有高收益，甚至是虧本，但是高收益的必然會有高風險

可以對比一下銀行的有抵押（廠房，建築，土地為抵押）商業貸款的利息要多少。。P2P對投資者來說基本都是無抵押的，風險高這麼多收益怎麼能低呢？

　　自從各類p2p理財產品問世以來，P2P理財的高收益一直是人們討論的一個焦點，而與此形成對比的是銀行的存款利率。很多人都不明白為什麼銀行理財收益僅有4%-6%，而P2P卻能達到10%以上?連國資系的平台收益都在9%-11%。部分奔著高收益的投資者都想轉投P2P，但又覺得p2p收益比銀行高這麼多有點難以理解，進而有點擔心：同樣是理財，為什麼差距就這麼大呢?

　　銀行理財與P2P理財收益為什麼會差這麼多，主要是因為以下兩點：

　首先我們來了解它們的模式

　　銀行理財產品的本質其實就是放貸。投資人購買銀行理財產品，資金流入銀行，銀行再經由影子銀行放貸給借款人，最後借款人返還利息給銀行，而銀行抽出一部分的利息作為理財產品的收益返給投資人。這層關係中由於加入了銀行和影子銀行，實際上借款人付出了高息，但是經過各種形式的金融機構層層剝削，最後到投資者手上的就所剩無幾了。

　　與此同時，銀行理財產品的基礎條款包括收益類型、資產投向、幣種、發行期限等，這些條款都對銀行理財產品收益率構成影響。另外，月末、季末銀行考核、市場利率等因素都會影響銀行發行理財產品的收益率。

　　而P2P理財則是建立在互聯網基礎上的金融，投資人和借款人可以直接實現資金的對接，省去了很多流程，借款人的利息直接給到投資人和平台，沒有中間收取收益的人或群體，不僅提高了運營效率，還大大降低了成本。

第二點，為什麼會有人願意高額借貸?

　　其實銀行是借款人的首選。但因為擔心壞賬的風險，銀行通常不會給小微企業、個體戶提供快捷借款，即使借款人承諾支付高利息，銀行也不願意借款給他們。而P2P網貸因為門檻低，沒有那麼多繁瑣的流程，放款快等特點吸引了一大批無法在銀行貸款的群體——也就是小微企業主和個體戶們。小微企業主及個人為了快速融資，願意支付稍高的利息獲得貸款，以解燃眉之急。

接下來我們要知道的是，p2p理財如何保障如此高的收益率?

　　第一點：標的小，期限短

　　微小企業借款做資金周轉標的小，並且短期，只要借款及預期產生的回款或者收入等在企業經營償款範圍內，償債就是可控的，企業運營也是安全的。這也就是我們投資p2p一直在強調的小額分散原則。

　　第二點：抵押

　　網貸所集成的資金，大多都是小企業主經營需要而產生借款。網貸平台基於風控的把控，會做盡職調查，考察企業主身份、企業的合法合規性、企業盈利能力、融資項目本身的安全可靠性等等,但如果依靠項目本身回款來保證還款是有風險的，因為任何經營都存在風險。純信用借款在還沒形成信證體系的中國來說，有很大困難，所以另一重安全還款的保障來自抵押，借款前做足額抵押。高於借款金額兩倍以上資產抵押，保證壞賬時，資產能夠變現，並覆蓋全額借款及借款產生的利息，保證投資者投資本息。

　　這兩點是保證p2p理財產品達到預期收益的重要原因。

　　看了這篇的文章，現在大家足夠清楚了，p2p為什麼收益高。但這裡還要強調的一點是，我們要警惕收益過高的平台。

　　據網貸之家2月發布的P2P網貸行業月報顯示，當月P2P行業綜合收益率下降至15.46%，而去年同期的收益率高達21.63%，一年來行業綜合收益率呈現出逐月下滑態勢，整體下降趨勢明顯。同時預計至今年年底，行業綜合收益率將跌至12%至13%，此時來看這個數據，顯然是極準確的。

　　所以，收益率過高，超過行業的平均收益率大家就要慎投了。如果有P2P網貸平台在融資期間，突然提高收益，極有可能是資金流緊張，需要大量的資金流入，而這也極有可能是壞賬的徵兆。但各個P2P理財平台收益是高低不一的，如前文所述，在基於安全的情況下，投資人要弄清楚收益標的來源，風險點是否可控才能真正認識到平台所給的收益是否是正常的，是不是為跑路所進行的圈錢行為。所以大家在投資p2p理財產品的時候還是要謹慎，不可大意而為之。

p2p為什麼收益高？

在傳統理財中，一般高收益都伴隨有高風險，讓一些風險承受能力較低的投資者想追求高收益而不能。而P2P理財的出現，可以說很大程度上給了這些投資人致富的機會。P2P理財不僅平衡了收益和風險的關係，其流動性也很強。而這些特性，正是目前很多理財產品不能同時具備的。

因此，在P2P理財的投資人中，既有追求高收益的投資人，也有追求穩健的投資人。投資人購買理財產品的本質也就是放貸。但是簡單的借貸關係中由於加入了銀行，借款人實際付出的高利息，被中間的金融機構以手續費的形式剝奪了，到投資者一端就所剩無幾。餘額寶背後實際就是貨幣基金，貨幣基金投資的標就是短期貨幣工具，主要為銀行大額存單及信用較高的短期債券，總而言之，這些複雜的金融產品本質上都是為了給借款人融資所用。但經過一個複雜的過程，融資過程的大部分利潤就被金融機構瓜分了。

P2P理財是建立在互聯網基礎上的金融，投資人和借款人可以直接實現資金的對接，而P2P理財平台只是擔當了信息傳遞者的角色，收取少量的中介費用。P2P理財的高收益並非出自高風險，也並非不靠譜，但就目前來說網貸畢竟有風險，選擇更為可靠、安全的平台也就成了很艱難的事兒。在互聯網金融迅速發展的今天,對於每一個人來說，都充斥著無數的機遇和挑戰。而P2P理財的出現，為大家提供了不錯的致富時機。這正是為什麼會有越來越多的人選擇投資P2P理財的原因。

我個人覺得有的P2P之所以能夠收益這麼高，有兩種情況一種是真的把錢借給企業的，這主要因為有人願意以這麼高的成本去借款，之所以這些人或者企業願意以這麼高的成本借款，是因為他們沒辦法借到到低成本的「錢」，之所以不能借到低利率的錢，是因為這些借款個人和企業本身都屬於中小微企業或者個人。按照傳統銀行風控來說，屬於高概率違約人群。所以他們也就願意承擔更高的成本去借款。

另外一些正規平台只是收取一些服務費所以剩下的大多數利率空間給了投資者。另外還有一種平台的利率高，是因為為了吸引投資人，不斷的借新還舊，因為目前整體網貸投資人還基本屬於只看收益不看風險的投資者。所以這些平台能夠通過高息來不斷的吸引新的資金來借新還舊。只要資金鏈不斷，就會一直運轉下去。但是金融中有不可預測風險，業內俗稱」黑天鵝「現象。如果出現這樣的情況，資金鏈肯定會斷，就像麥道夫騙局的一樣，即使運行了20年融資了500多億，最終在次貸危機下也爆了。

所以我個人覺得我們作為我們老百姓賺錢不易，所以一定要有風險意識。永遠要相信：高收益必定高風險，天下沒有免費的午餐。所以慎選收益過高的產品。另外也要多換位思考，即站在借款方去思考。如果你借款，這麼高的利率你在什麼情況下願意承擔。願意承擔的這麼高利率時，有沒有還款能力呢？其實這個道理很簡單的，不要被那些所謂的專家包裝的冠冕堂皇的理由所蒙蔽了。畢竟錢是自己的，你要記住你惦記的是高額的利息，人家可是惦記的是你的本金呀。

畢竟是個高風險的行業

循環出借

不少投資者在P2P投資中抱足不前的原因就是認為P2P的收益太高了，天下沒有免費的午餐，收益這麼高肯定有陷阱。再加上去年那一撥P2P跑路潮，讓沒有接觸過這項投資的人更加惶恐，不敢去碰這個新型投資。其實大部分不敢投資P2P的人都是對P2P不夠了解，P2P之所以擁有高收益，是因為它把一些複雜的程序簡單化，讓存款質押更加簡單。如果還不相信的話，那麼我們來逐一分析。

首先我們要清楚的是，銀行定存一年利率是2.75%，餘額寶是4.3%左右，銀行理財平均一年收益在5%~7%，而類似於有融網這一類的平台收益高達9.58%~13.98%，那麼問題來了，為什麼市面上理財產品普遍收益率都不高，偏偏只有P2P理財產品獨佔鰲頭呢？

其實這和這些理財產品的運作方式有著很大的關聯。

銀行理財

餘額寶

餘額寶的背後實際上是貨幣基金。用戶將資金存進餘額寶，餘額寶與銀行協定利率，將集資存入銀行中，銀行返還一定的利息給餘額寶，同時餘額寶將高額利息返還給用戶。

可能有人會疑惑那麼餘額寶到底是怎麼賺錢的呢，事實上，銀行遇到資金緊張的情況，也會跟其他銀行或者金融機構借錢以保證銀行能正常放款。由於銀行間的交易一般都是短期交易，比如3天、5天等，而且交易額一般都比較大，這樣的借貸需要的流動性較高，所以一般銀行間市場的利率高於銀行和儲戶之間的交易，但是這種交易只允許機構參與，所以餘額寶以貨幣基金為橋樑，讓儲戶能夠參與貨幣市場交易。

餘額寶與銀行相比一大優點就是餘額寶建立在互聯網的基礎上，不需要花費額外的費用去維護網點，可以用更低的成本吸收存款，因此可以給儲戶支付高於銀行的利息。但是在這個過程中，融資過程中真正的高額利潤還是被金融精英獲取了。

P2P理財產品

P2P理財是建立在互聯網基礎上的金融，借貸步驟十分簡單，資金直接由借貸雙方對接，借款人支付的利息直接轉化為投資人獲得的收益，P2P平台只是起到了一個信息中介的作用，收取少量居間費。

經過這樣的講解，大家一定看懂了吧，P2P之所以擁有高收益，並不是因為他有高風險，也不會不靠譜。不過值得一提的是，如今P2P行業魚龍混雜，投資者在投資P2P理財的時候需要選擇一個靠譜的平台。