九卦|當一個牧民遇上金融科技，道口貸改變了什麼？

文/小迪

賽烏拉，內蒙古和林格爾的一個普通牧民。和這裡的大部分牧民一樣，他們世代以羊為生。羊，就是他全部的生活來源。

「小時候家裡只有三四百隻羊，現在我這裡已經養了有三千多隻了。買房、娶媳婦、買車、孩子上學，都是靠養羊賺來的錢。」回想起自己的生活，賽烏拉既覺得驕傲自豪，但也有養羊帶來的壓力。

他算了一筆賬：這批馬上要出欄的羊總共有300隻，里里外外算起來一頭羊的中間利潤有100多塊錢。也就是說，賽烏拉最終能賺3萬多塊錢。

但這3萬塊錢，並不是馬上就能到賽烏拉手裡。

賽烏拉將羊送到蒙羊牧業公司，工作人員清點後會開出一張收羊單據，和一份付款合約。這筆應收帳款，因為羊業公司的資金流動性問題，賽烏拉要等一個月後才能拿到。

一個月的賬期內，就有二十多萬的應收賬款占款，這讓暫時沒有更多流動資金的賽烏拉無法去收購小羊和買飼料，養殖周期被迫停一個月，少賺三萬多元的利潤。

那麼，想讓手裡的羊想變成錢，把資金接續上來，讓企業和個體戶的經營滾動起來，讓賽烏拉一樣的牧民賺取更多的利潤，如何實現呢？

道口貸想出了一種辦法——他們以蒙羊牧業為核心企業，為後者供應鏈上游提供供應鏈融資服務，而養羊的牧民與合作社，作為融資主體。當大量羊源供貨完成後，蒙羊牧業為了穩定羊源，縮短蒙羊牧業付給上游供應商的應付賬款賬期，就與道口貸達成合作，以蒙羊牧業為信用主體，為其供應鏈的上游提供資金支持。

這種方式被稱作供應鏈融資模式，通過與蒙羊牧業一類的優質核心企業建立戰略合作，為其供應鏈上下游中小微企業提供應收帳款轉讓等短期融資服務。

中小微企業融資貴、融資難，是個世界性難題，但中小微企業在增加就業、促進創新、增強經濟活力方面，又具有不可替代的作用。所以，如何走出融資難的困境，是大到國家層面，小到金融機構，都在探索的問題。

數據的挖掘與應用，讓無抵押無擔保成為可能，讓包括道口貸在內的金融科技公司，有了能夠更精準服務的能力。

據了解，成立三年多時間裡，道口貸共服務2302家企業，包含63家核心企業，其中大部分皆為中小微企業。除了應收帳款轉讓，道口貸還提供協議訂單融資、預付款融資等金融服務，充分對接企業需求。

在賽烏拉的例子中，蒙羊牧業作為核心企業為上游中小企業提供增信，讓後者可以無需提供抵押擔保，及時的獲得資金，且期限非常靈活，融資成本也比較低。

同樣重要的是，對於核心企業來說，供應鏈融資模式也使其收益頗多。蒙羊牧業副總裁呂志文表示，與道口貸的合作為企業解決了一大筆生產經營資金需求，提高了資金使用效率，而且這種方式既沒有佔用公司的授信額度，也沒有佔用財務成本。

值得關注的是，道口貸創新的風險控制模型——用充分的信息披露替代傳統意義的抵押擔保。充分的信息披露能夠最大程度降低投融雙方信息不對稱，同時也對核心企業和實際控制人起到很高的信用約束。

道口貸CEO羅川表示，「披露的原因在於我們認為所有希望持續經營的企業，對企業聲譽和企業家個人的聲譽都非常重視，不會輕易在互聯網上失信，主觀上違約甚至詐騙的動機會大大降低。」

例如呂志文就提到，與傳統的銀行貸款模式相比，供應鏈融資模式更重視業務交易的真實性，依託於核心企業的信用擔保條件，給供應鏈上下游提供融資。「有一個詳細的信息披露，對一個企業是很好的展示，也是非常好的信息監督渠道。互聯網強大的影響力，使我們不願意、不敢違約。」

在道口貸撮合下，賽烏拉的故事也有了轉變。三萬多塊錢的利潤，因為道口貸的撮合，從賽烏拉心中的一個小願望變成現實，保證資金能在收羊時順利接上來。源源不斷的現金流注入，源源不斷的有羊出欄，生產效率至少提高兩倍。

更有意思的是，在實現多贏的同時，道口貸的「朋友圈」里還出現了更多的良性循環——現在，賽烏拉還成了道口貸上的投資人，把自己的閑余的資金投放給平台上的其它項目。他欣喜的感慨，「原來我只能和羊業公司打交道，自從用了道口貸，我覺得在和全世界做生意。」

編輯：蘅蕪