實業投資與金融投資

（一）

引起這個話題，還是不久前見到一個身家過億的朋友，說起金融投資來，他認為投這些金融產品最多10%的收益，怎麼能趕上把錢放在自己的實業上？

其實這樣考慮問題的實業家很多，自己的實業很成功，通過實業投資積累起了豐厚的財富，但是對金融投資卻不感興趣，甚至是抵觸。

我們有必要了解實業投資與金融投資的互生互融的關係。

（二）

實業投資也稱產業投資，通過購買生產要素、對企業進行經營管理獲得收益。金融投資是通過購買金融產品及相關金融衍生品進行投資獲得收益。

為何有部分人對實業投資比較認可，而對金融投資不感興趣？我分析應該有以下幾點：

首先進行實業投資的成功人士，在心裡上是有成功慣性的，也就是說或多或少有過度自信的心理。認為自己的能力能夠一直創造更多的財富。

其次對金融投資不了解不信任。與實業投資對比，金融投資的確存在信息不對稱現象，管理人信息優勢優於投資人。特別是投資人對金融體系不了解的情況下，更加不敢去投看似虛無飄渺的東西。

還有就是對兩者的掌控力截然不同。投資實業中資源是牢牢掌控在自己手裡的，能夠掌控投資全過程。而金融投資中投資人的掌控力度會小得多，而人一旦沒有掌控感會帶來焦慮的心理。

那金融投資又有哪些優勢呢？

（三）

相對於實業投資，金融投資的優勢也是十分明顯的：

一是分散投資風險。實業投資最大的風險在於過於集中的行業風險。我們可以看到大型的企業集團會在不同的領域進行擴張，其實質就是分散行業風險，起到東方不亮西方亮的效果。而一般規模的企業是做不到多行業投資的，而行業的具周期性明顯，行業風險就成為企業最大的風險。也許你的實業在現階段收益大於社會平均收益，但做好資產配置、分散投資永遠是有必要的。

金融投資在這方面的優勢明顯突出，在產品選擇上如能做到行業互補、產業鏈共融，就能夠有效的實現行業風險的分散。實業與金融的結合在分散風險方面堪稱完美。

二是實業發展中的瓶頸問題。企業總有一個從創建、發展、成熟到衰退的生命周期，往往發展到一定程度會遭遇到瓶頸，無論是中間遭遇資金問題、技術問題、市場問題還是管理問題。如果突破瓶頸企業能夠有更大的發展空間，如果沒能突破可能會按照周期規律逐漸衰退。

舉個栗子，一個企業家特別是在傳統行業中的企業家，對新興的互聯網經濟、新興科技領域十分看好，而往往受制於自身的局限性無法進入新興產業領域，難道就眼睜睜的錯失機會嗎？這時金融投資會帶來實際的好處：通過金融手段投資併購新興產業解決發展中的瓶頸問題，或更加直接的選擇新興行業的金融投資產品來彌補自身實業的缺陷。

三是將公司財產與個人家庭財產隔離。太多的企業家將公司財產與個人財產混同，將經營風險與個人家庭財務風險捆綁在一起。

可以理解的是一手締造企業的企業家們將自己的企業看成養育的孩子一般，把能給的東西盡其所能的給予，希望他發展壯大。然而經營中充滿著很多不確定的風險，如果將這些經營風險與個人家庭捆綁在一起也是一種不負責任的表現。所以企業家們一定要有將公司財產與個人財產隔離的意識，通過金融投資將個人的合法收入實現有效的風險隔離，並保值增值。

四是投資中國國運。企業家們能夠成就財富積累最重要的是中國改革開放的紅利，相信我們國家未來的經濟增長的活力，相信國運的昌盛。所以說通過金融投資來投資中國經濟、投資中國國運是最好的決策。

（四）

有意思的是在現實生活中我們可以發現，人們對投資實業和金融的風險承受力是不同的。實業中如果出現波動總會認為一切都會好起來的，生活還要繼續，挺一挺就過來了。。。但金融投資出現波動就會造成恐慌，往往出現追漲殺跌的情況。

所以說實業投資是順應人性的——出現問題解決問題，而金融投資是逆人性的——克服人性弱點、克服恐懼貪婪。

只有了解了實業與金融投資的特點，將兩者完美互補結合，只有了解人性的弱點，投資時多往終點看少看波動點，才能按照時髦的話講把握你的財富康波。

當然一切的基礎是——找到靠譜的金融機構和靠譜的人！

張樂樂談投資理財

僅代表個人意見 市場有風險 投資需謹慎