錢多是福還是禍？

02-15

如何看待企業向本行申請貸款前後，有他行大額貸款或未來可能有他行大額貸款？存在兩種不同的觀點：　　先說貸前，已經存在他行大額貸款，或者多筆貸款合計餘額較大。此時可能形成多家銀行壘大戶，風險共擔，利益共享，廣泛存在於上市公司或大中型企業的貸款結構中。當多家銀行都給一家看似形勢很好的企業貸款，一旦企業風險形成，不是比哪家銀行的風控手段，而是看誰跑得快，比拼抽貸速度，誰的先到期誰將佔有先機，誰拿到優質抵押物誰有話語權。　　

再說貸後，本行貸款後，企業又從他行取得大額貸款，都是一年期限的，本行貸款先於他行到期，略勝一籌，稍加放心。大多數信貸人員可能只考慮企業增加了貸款，資金更加充足，卻沒有考慮到增加的貸款用途是否合理，增加的財務費用是否能夠承擔。

上來案例：

W公司從事葡萄種植和葡萄酒釀造，種植業務有5年的歷史，釀造業務實際做了2年多，固定資產投資已經全部完成。兩項業務年銷售收入2900萬元，鮮葡萄賒銷率大約30%，葡萄酒賒銷率大約80%，此時是銷售淡季，賬面貨幣資金只有20多萬元。現在W公司向A銀行申請200萬元貸款，當質疑還款資金來源時，借款人聲稱馬上將從G銀行取得5000萬元貸款，審批流程已經快走完，行長已經答應了，這5000萬元用於度假村、休閑山莊建設，A行長很開心：企業潛力巨大，同行也看好它，沒問題。貸審會上有委員提出一個問題：如果增加5000萬元貸款用於投資度假村、休閑山莊，至少一年內是不能產生現金流的，那麼，W公司每月的利息幾十萬元拿什麼支付？原有兩項業務每月產生的現金銷售收入平均120萬元，且波動性很大，最低時每月現金收入不足15萬，連維持基本生產就很困難，可見，那5000萬貸款就是個吸金鬼，企業支付利息後會立即影響到資金鏈安全。

本來是錢多了更安全，但是本案例中W公司增加5000萬以後，對企業來說，對債權人來說，是福是禍還真難說。

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