餘額寶限購，低收益理財產品也不安全？

摘要：低收益理財產品不再是安全有保障的代名詞

撰文|蜜妹

近日，餘額寶發布公告，從2018年2月1日至3月15日「設置餘額寶每日申購總量。在此期間餘額自動轉入餘額寶功能暫停執行」。這個公告，有媒體戲稱為「揮刀自宮」。餘額寶限購的同時，還暫停了自動轉入的功能。

但蜜妹認為，這個公告中的第一句話才是重點：「為防止餘額寶貨幣市場基金規模過快增長並保持長期穩健運行」。

部署2018年經濟工作的中央經濟工作會議過去了一個多月，可以說天弘基金此處發布公告，稱將要調整餘額寶服務規則，是學習或者「被學習」會議精神的具體行動。

其實每一次大的經濟政策都與我們每個人的錢包息息相關，它們並非只是存在於人民日報的頭條和新聞聯播之中。

01金融風險防範與你的錢包有關

無論是五年一開的大會，還是2017年年底的中央經濟工作會議，「防控金融風險」無疑都是關鍵詞。而2018年的經濟工作這個詞也是重點之一。

上面的決心有多大，僅2018年1月至今，銀監會就開出了三張巨額罰單，處罰了數百人。

2018年1月19日，銀監會依法查處浦發銀行成都分行違規發放貸款案件，四川銀監局依法對浦發銀行成都分行罰款4.62億元。

2018年1月27日，銀監會依法查處郵儲銀行甘肅威武文昌路支行違規票據案件，對涉事的12家銀行業金融機構開出了2.95億元的「罰單」。

就在昨天（2月2日）銀監會依法查處陝西、河南銀行業金融機構質押貸款案件，陝西、河南銀監局依法查處了轄內銀行業金融機構質押貸款案件，對兩地涉及該案的19家銀行業金融機構共計罰款5250萬元，並處罰104名責任人。

這樣的處罰，也讓我們一窺銀行的問題有多大。同時今年銀行又打破了剛性兌付。低收益理財產品不再是本金收益安全可靠的代名詞。

02你真的了解你買的理財產品嗎？

理財產品的說明書、風險提示，你有認真看過嗎？

以前，大家常常被告誡，高收益高風險，而現在寶寶類產品和銀行理財也並非安全，那到底要如何甄別呢？

其實買理財產品簡單來說就是你把錢借給了別人，到期了就指望著別人要連本帶息還給你。

那麼就有這個幾個問題需要搞清楚。

（1）你的錢借給了誰？有沒有中間人？各種理財平台和銀行推出了花樣繁多的理財產品，同時也代銷很多理財產品。首先借錢，要搞清楚我的錢借給了誰？有沒有中間人？某些平台和銀行會在顯著位置提醒你什麼是「直銷」產品。但有些平台就不那麼厚道了，並非會在特別顯眼的地方標明什麼是自家的產品，什麼是代銷的產品。當然這些內容也會在產品說明書當中明確告知，但關鍵有些人信任某個平台，根本不會點開產品說明書細看。

蜜妹之前講過身邊有位姐姐在好幾個平台買了理財產品，但對於買的是基金、債券還是其他都不清楚，唯一堅信的是「我都是在大公司買的」。如果產品到期不能兌付，甚至找誰還錢都不清楚。大公司的平台賣別家的產品，出問題了，頂多是幫忙協商解決，但卻沒有義務賠你的本金和收益。

（2）收益率是多少？費用是多少？不管是哪類理財產品，買之前最好搞清楚收益率和費用到底是多少、否則買了好幾個月甚至一年兩年到期了才驚訝，為啥和當初公布的預期收益差不少。

同樣是預計5%的理財產品，到期後實際收益可能相差不小，因為收費不同。但預計收益是醒目的，一眼可見的，而收費呢，通常是長長的產品說明當中，小小的幾行字。而且這個費用還可能是浮動的，而超出預期的收益呢，通常還跟你沒啥關係。如看看下圖這份銀行理財產品的說明書，你就不會奇怪為何到期的收益和預期的收益有些差距了。

（3）什麼時候還錢？怎麼還？搞清楚把錢借給誰了，有多少收益，還得知道對方什麼時候還錢給你，理財產品的本金和收益可不是到期都能自動到賬的。蜜妹這幾年，在多家銀行買過理財產品，迄今而至，僅有一家銀行的一位理財顧問，定期會電話蜜妹，提醒那些「埋藏」 在產品說明書中的細微但關鍵的條款。

比如，贖回的方式、時間、金額都有可能會有限制。有的產品是需要手動贖回、提前預約的，如果你忘了預約，不好意思，自動進入下一個投資周期了。而贖回的金額也有可能會限制，人家是「分期還款」（分期還的額度，不同的理財產品還有不少差異）不是一次「還清給你的。你借出去的錢，還真不是想收回就能收回的，提前贖回通常是附加條件的。比如下面這三份理財產品說明書就很能說明問題。

如果沒有看清楚你購買的理財產品贖回的條件，這錢還確實不好要回來，畢竟贖回總額的10%都有可能是要減少收益的。有爭議了，人家讓你看合同，看產品說明書，上面明明白白寫著，可你根本就沒看過，能不蒙圈嗎？可你總不能說因為我沒看，我就有理吧。

總之，買理財產品，需要你對自己的錢負責。想要錢生錢，就不能偷懶，至少花上十分鐘，好好看看產品說明書，搞清楚最基本的三個問題：我錢借給誰了？收益和風險有多大？什時候以什麼樣的方式還回來？

除了你，別人真不太關心，你的錢到底能否賺錢，到底能否拿回本金。