如果非要聊一隻股票：我想是------（關於國改股權的縱深））

反身性與共振啟示錄 日期：7月 3日

主題：國企改革，股權題材之縱深討論。

反身性與共振體系，其實就是執行律人性、順趨勢而已； 暨敬市場，從趨勢！

免責：僅記錄個人投資和理念分享，不構成任何投資建議。個股僅是案例分析

（反身性與共振體系源於本博對股市的原創思路和理念，於2014年3月29，第一次在天涯分享：操盤爪牙兩年8倍，資本市場的血與沙：普通投機者難以觸及的內幕和理念_股市論談_天涯論壇_天涯社區。

唯一微信交流公眾號：Merrywe 唯一知乎個股平台：反身性與共振 - 知乎）

不薦股，僅記錄個人的反身性與共振交易體系和理念，一個志趣相投的交流平台，理念傳播和交易體系構建的交流圈子。

很少完整公布自己交流思路和交易計劃，本博知乎開通1月，為答謝知乎網友點贊今天分享一下自己這兩周的交易思路和交易計劃。（會說到標的），注意，文中提到的標的僅代表個人思路交流，僅記錄個人操作計劃，思路可以學習，如盲目據此操作，責任自負。

一：半年報預增。這個比較簡單，老股民都知道，到什麼時候做什麼事，每年年中就是炒作業績超預期的時候。而且現在市場的資金取向主要就是向著業績，據說社保等基金上半年收成不錯，就是因為人家布局了藍籌白馬股。題材五六月份真不好做，周末還看一新聞，一遊資大佬也罰款1億多，2015年的帳都給人家算上了；這點對遊資炒作題材影響蠻大的，A股還是個政策市，大部分時候不得不聽DANG的話。半年報預增龍頭不難，復盤能界定在兩隻之內，本博就不贅述了，而且這個方向後面還會出現預計預增的新標的出現（龍頭切換），所以這兩周把握這個點賺一波問題不大。本博要交流的標的不是這個大家都看到的方向，本博要說的是：

二：國改股權轉讓縱深炒作之：華北高速。

本博在2014年7月的時候交易過中成股份（慚愧，只參與了前面幾個板塊），也就是從哪個時候開始本博認定國企改革是未來幾年長線炒作的一個方向，而且在以後的交流文章中反覆強調邏輯：經濟越差越要進行國企改革，因為國企不管是在中國經濟還是在A股市場占的比例太大了，這是提振經濟的一張王牌！國企有奶娘，很多都佔據壟斷資源並未完全放入到市場競爭中，存在很多低效運轉的詬病，一旦經濟下滑衝擊，這是管理層拿來開刀改革的一張王牌（本博認為除了房地產，就是它了。），本博把A股國企股權劃撥,轉讓,整體上市,改變主業的轉型等都概括在國企改革這個大範圍內，國企改革的本咋就是讓這個國民經濟中的大塊頭在實體經濟中發揮該有的擔當，轉型也好（主業改變）,整體上市（母公司或大股東平台整合）也行，引入民營或外資亦可，只要能達到這個目的就行。

為什麼本博把華北高速的炒作主線歸類為國改或股權題材（吸收合併跟股權有關，屬於國企平台整合，類似之前的南北車合併）：

1.最大的爭議來之，很多人認為是炒作雄安題材。本博用自己的體系提個疑問，大勢--板塊--個股的最簡單共振中，雄安最近的板塊效應比較差，除了龍頭大部分個股基本都破位，如果華北高速的炒作是以雄安為主線，為什麼沒有帶動整個雄安板塊？不說帶動一個反彈，連企穩的作用都沒起到，所以本博認為雄安也許並非華北高速炒作的主線，當然它是僅次於主線的一條副線。

2.聯繫最近瀘天化的上漲,瀘天化最早漲停在6月2日，而妖股的反彈在6月8日（特力A），所以本博並未簡單的把瀘天化的上漲歸結到妖股炒作方向。更多是國企改革細分方向中的股權題材：瀘天化無償劃轉到川化股份解決同業競爭（提高國企效率）。如果瀘天化繼續新高，而特力A進入持續調整則更加驗證這點判斷。

其次：再結合到四川雙馬,瀘天化,西部建設,天山股份,再來看今天的華北高速4連扳。也許有答案；如果雄安不是主線，那麼只能是國改股權題材打華北高速超預期的想像空間。唯一不同的是，雙馬，天山和西部建設受供給側改革的驅動，環保問題水泥限產，且受運輸成本的特殊性影響，水泥的漲價會驅動他們的上漲（本博有一篇博文專門講一帶一路水泥股，新疆的水泥都漲價一兩倍了）。但是生產水泥的企業很多，為什麼只有這幾隻漲幅巨大？不得不讓你往股權題材的邏輯去判斷才好理解。

本博交易計劃：

五六月基本輕倉，如果是為了等一次重倉機會，我想也許是這一次，操作計劃是觀察第一次開辦洗盤的情況擇機買入；華北高速僅僅是操作雄安題材，那就是本博判斷錯誤，本博願意最大接受5%-10%的重倉止損（總體資金止損控制在3%-5%）；如果對了本博判斷的空間是從買入的位置有30%-50%的空間，至少有3：1的風險報償。是否買入的信號本博已在圈內分享；交易計劃有了，是否執行，還要看信號，因為之前答應過圈友點贊超過50一個就曝光一個操作，所以我不管是否買入都會在圈內交流，買了就貼一下（幾秒內），虧了也無所謂，計劃之內的交易心理有數。關於買賣方式，我直說一點，買如的話，本博不是打板族，很少買漲幅超過5個點甚至3個點的個股（特別是熊市），如果前面的買入的正確的且有六個點以上的收益才會在漲停板上面加倉，所以本博在漲停板往往是加倉。單次交易的結果不重要，關鍵是體系的執行，邏輯/交易計劃都有了，市場或摔杯為號買入，或沒有主力摔杯放棄，沒人知道大機會什麼時候來，但是合格的交易者會為每次可能的大機會做準備，前提是在多在看得懂的小機會上克制自己，因為真正大的收益都是來自少數主流熱點，其他的交易都是小虧小賺。體系的本質，有舍才有得，只有不斷得去克制自己放棄體系外得標的和機會才會成長，所以很多高手很多機會他們看的懂也不會做，當體系內的標的和信號出現時才會有該有的果斷和堅守。

最後再聲明一次，本博話費這麼大篇幅主要是想通過邏輯和思路的分享讓大家理解市場的炒作路徑和情緒；沒有任何薦股的意思，不構體系不學思路，終究難在這個市場持續複利下去，個股僅做交流，僅記錄個人投資計劃，任何人據此買賣責任自負。畢竟，這個世界上沒人能代替我們走了。

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