如何看待27號比特幣大跌？將是否持續下去？

02-14

賭性太重的比特幣最好結局是洗髮店會員卡般的網路交易卡

每一種投機品都只有兩種情況下才會被熱議：大漲和大跌。

比特幣最近出盡了風頭，先是大漲，衝破20000美元，漲出天際；繼而大跌，跌破8000美元，攔腰斬斷，讓人大跌眼鏡！

比特幣從誕生之日以來，就一直在玩大漲大跌的過山車遊戲：

這樣看似乎趨勢還是比較樂觀的，尤其是近幾年，比特幣迎來了震蕩上漲的趨勢，但是我們把比特幣每一輪次從最高點跌到最低點的情形摘錄出來看一下：

每一輪次的大跌是不是都觸目驚心？

為什麼要把大跌單獨摘出來，是因為大漲不一定讓人賺錢，而大跌一定會讓人虧錢。經濟學上講貨幣是有時間價值的，其實貨幣更多的是具有心理預期價值，小漲即富，立刻就要想著趕緊賣掉變現，而微跌的時候會想，這是回調，好幾回，加倉！結果又開始大跌，加倉後虧損加大，心理上接受不了了，還在期盼著在回本，結果在痛苦的煎熬中迎來了又一輪的大跌，堅決清倉離場了，然後，開始漲了，認為是反彈，接著大漲，這時割肉的心還是痛的，希望回調一下，自己全倉殺入，但是事與願違，一路飆漲，絕塵而去，忍無可忍的情況下一拍大腿，又追了進去，然後微漲了一下，想著趕緊賣掉變現……

這就是為什麼比特幣漲這麼多賺錢的人很少的原因。

但是現實社會中好像遍地都是因為比特幣致富的大富翁，前面咱們說了賺錢的總是少數，那為什麼會出現好像全世界人都因為比特幣致富的錯覺呢？仔細問問都是誰，回答永遠都是：「我一個朋友，我一個鄰居，我一個哥們……」，反正就不是他自己，再爛的賭局也總會有少數人致富。

這就是一個拋硬幣猜正反面的遊戲，總會有人猜對，也總會有人連續猜對，

假設我們動員全中國13億人明天早上每人賭1個比特幣，猜一下拋出的一個硬幣落到地上是正面還是反面，贏家則可以從輸家手中贏得1個比特幣。每一天輸家被淘汰出局，贏家則把所贏得的錢全部投入，作為第二天的賭注。經過十天的比賽，將大約有127萬人連續獲勝，他們每人可贏得略微超過1,000個比特幣。

人類的虛榮心本性會使這群贏家們開始有些洋洋得意，儘管他們想盡量表現得十分謙虛，但在慶功酒會上，為了吸引異性的好感，他們會吹噓自己在拋硬幣上如何技術高超，如何天才過人。

如果贏家從輸家手裡得到相應的賭注，再過十天，將會有1240位連續猜對20次硬幣的正反面的贏家通過這一系列較量，他們每個人用1元贏得了100萬個比特幣之多，1240個贏家贏得1240份百萬個比特幣，這也意味著其他輸家輸掉了1240份百萬個比特幣。

這群剛剛成為百萬富翁的大贏家們肯定會高興到發昏，他們很可能會寫一本書：《我如何每天只需工作30秒就在20天里用1元賺到100萬個比特幣的》。更有甚者，他們可能會在全國飛來飛去，參加各種拋硬幣神奇技巧的研討會，藉機嘲笑那些滿臉疑問的大學教授們：「如果這種事根本不可能發生，難道我們這1240個大贏家是從天下掉下來的嗎？」

對此，一些工商管理學院的教授可能會惱羞成怒，他們會不屑一顧地指出: 即使是13億隻大猩猩參加同樣的拋硬幣比賽，結果也毫無二致，只不過贏家是連續猜對20次的1240隻狂妄自大的大猩猩而已。

這就是巴菲特「拋硬幣的猩猩」的比特幣翻版，再爛的賭局也總會有連續勝出者，但是，這個連續勝出者是你的概率很低很低，連續20次猜對硬幣的概率是0.000095367%，幾乎為零，之所以有那麼多致富傳說是因為參與者眾，只在大基數情況下的小概率事件的發生數量以及對有效數量的誇大傳播而已。

不信嗎？我再講兩個事情：福彩雙色球，每期1到2個500萬，現在一年150期，一年將近200到300個人中一等獎，體彩七星彩和雙色球差不多，不過加上金銀彩和少量的足彩，一年大概會有個500人左右會中體彩一等獎，也就是說，靠彩票，中國一年大概會有近800人一夜暴富；而中國每年死於塵肺病的大概有5000人，甚至會更多。

如果要是問你你身邊有沒有中過彩票一等獎的呀？你瞬間就能列舉出，我們隔壁鎮上某某村就中過，還是我二姥爺的四舅家附近的彩票站呢。但是如果我問你你身邊有因為塵肺病而死的人嗎，你可能就要茫然的搖頭了，為什麼塵肺病死者六倍之眾於彩票中獎，你卻更了解中一等獎的人而不了解塵肺病人呢，這就是我們認知過程中的信息忽略和對中獎暴富信息的過度誇張宣傳，應用於比特幣上也是一樣，總有人中獎，而這是一個零和的博弈，沒有產生額外的價值，那麼按照「拋硬幣的猩猩」理論，有人暴富，那麼就會有更多的人虧錢，為什麼暴富被宣傳的多而虧錢宣傳的少？這也是認知問題，賺錢會炫耀，而虧錢不會，只有自殺了的才會被宣傳，但是也不足以被人所記住，所以你記住了李笑來自稱是比特幣首富，而不記得那個剛剛因為比特幣暴跌破產自殺的29歲年輕人，也不記得那個因為抵押股權買樂視自殺的上市公司老闆。

每年一等獎彩票中獎者有800個，而每年因為自行車事故離世的也有1000餘人，但是所有人都堅信下一個一等獎彩票中獎者是自己，而從不相信自己會是那個因為自行車事故離世的人，這就是人類的盲目自信和狂妄自大。

比特幣的賭性太高了。

現在賭比特幣有點類似當年十月革命，成不成，不知道。死人是肯定的，有被當局幹掉的，也有被自己人整死的，但十月革命給中國送來了馬列主義，比特幣呢？不知道，我們只知道比特幣後面的區塊鏈這東西在革命。

賭性高了就很難有人獨善其身，因為貪婪是人性中不可克服的弱點。

即使學術方面再厲害的牛頓，也抵擋不了人性的貪婪。牛頓在南海公司股價相對便宜的時候大賺了一筆並及時獲利出場。他的朋友也因該股票驚人的賺錢效應，快速地發了家致了富。就在泡沫鼎盛的時候，牛頓終於忍不住了，再次大舉殺進，並在泡沫爆裂後執迷不悟，最終落得一個傾家蕩產，算得出天體運營的規律，卻無法計算中人性的貪婪和賭性的危險比例。

比特幣的本質是加密貨幣，打的旗號是去中心化，這即使是對於幣圈的幣蟲來說也都是可以出口成章的了，但是有沒有想過，比特幣的去中心化的意義在哪裡？有人說是可以匿名，從而不可追溯，這也是目前比特幣在網路黑市流行的原因。

比特幣可以匿名，這是對的。但是說不可追溯，這真的是對比特幣的誤解了，比特幣世界裡的所有地址的所有轉賬記錄都是可追蹤的，如果你從交易所轉一筆錢到比特幣，然後拿來黑市交易，不管你進行多少次交易，想查的話很快就能查到你錢的來路並且追蹤到你的錢包地址，現在國際多起販毒和色情犯罪都是通過比特幣錢包追蹤破獲的，所以，你所謂的匿名只是現在還沒政府去查處而已，一旦開始正規化，匿名幾乎會變成透明。

更不幸的是，比特幣支持者正謀求政府對比特幣的認可，更妄想著所有的政府組織認可比特幣，並且可以讓比特幣跨越主權的限制，成為全球通用貨幣。

這裡我不去討論比特幣為什麼成不了貨幣，為什麼沒有政府背書，為什麼不能和黃金掛鉤，在這裡，咱們首先假設，注意，是假設，假設比特幣能夠成為各個國家的法定貨幣，也成為不了超越國家主權的全世界的通用貨幣。

其實人類歷史上多次出現過全球通用貨幣的實踐，但是，最後發現其難度比全球通用的語言「世界語」還難，因為全球通用貨幣是在謀求一種超越國家主權的貨幣，但是目前來講，國家主權是不可超越的，甚至領土都是不可僭越的，勿論金融，更別說作為國家金融支柱的貨幣了，更何況，現在比特幣連貨幣都算不上。

目前來看，歐元可以看作是比較成功的尋求統一貨幣的區域性嘗試了，但是那是歐洲各小國為了在世界經濟秩序中尋求更大的世界影響力而暫時的抱團取暖，法國、德國的共同點頭才是歐元存在的前提，而作為歐洲的另一極的英國，就沒有加入歐元區，甚至現在連歐盟都退了，說白了不就是因為聯合起來並沒有得到更多的好處嗎？而一旦本國經濟受到影響甚至僅僅因為沒有好處，那麼這種鬆散的臨時聯盟便會瓦解，現在的歐元不也是在風雨飄搖中不死不活嗎。

再退一步講，就比特幣如此上竄下跳坐過山車，怎麼可能成為國家貨幣？貨幣和匯率波動過大就會威脅整個國家安全的，想想1997年因為匯率變動而深陷金融危機的泰國吧，貨幣怎麼可能會是這種上竄下跳的品種？

還有人鼓吹比特幣是第一個出來的加密貨幣，所以會成為加密貨幣的最終勝利者。

這更可笑了，比特幣確實是第一個出來的加密貨幣，我們甚至承認是因為比特幣的出現才有了區塊鏈這一技術，但是我們要清醒的看到在網路世界裡從來不是先到先得的，如果是先到先得，你解釋下QQ為什麼能幹翻ICQ，滴滴為什麼會打敗優步，阿里巴巴出來後，為什麼還能成長起來一個京東，微博為什麼能超越Twitter，百度為什麼能在中國取得比谷歌更大的份額？

在網路的世界裡是不僅是要看話語權和影響力的，還要看國家公權力！

區塊鏈是趨勢，加密貨幣也是趨勢，但是比特幣不一定是，僅就數字貨幣而言，處於國家安全的考慮，目前來看，幾十年內不可能有哪個國家會將國家經濟安全兒戲到和一個來路不明的比特幣掛鉤，別的不說，如果比特幣現在和人民幣掛鉤，那麼請問，現在已經有了十位數個比特幣的李笑來和一個比特幣都沒有的中國首富馬雲之間的財富如何劃分？再退一步說，國家憑什麼承認一個一部分已經掌握巨額財富而絕大部分人都不具備財富的貨幣體系呢，這不是給自己找不穩定因素呢嗎，再者，有分叉可能性就沒有公信力，由算力做分配決策，浪費的巨額算力成本如何計算，而且算力理論上並且實際上也是把控在一些礦機巨頭手裡面，貨幣安全如何保障？

這一系列的問題決定了比特幣基本沒有成為貨幣的可能。

不過歷史都是由新生事物推動的，汽車和飛機的出現雖然沒有統一交通的多樣性，但是也分別在陸路交通和航空交通上做了統一和規範，比特幣作為一種受到一部分人認可的支付方式，那麼說明它是有價值的，有價值就不必要一棒子大四，可以加強監管和疏導，大禹治水的神話故事告訴我們，堵不如疏，對於加密貨幣這一新生事物，也沒必要一棒子打死，可以引導它成為有用的工具。

就像是在超市裡通用的超市購物卡和理髮店裡通用的理髮店會員卡一樣，在某一個特定的區域里，將購物卡和會員卡中的積分或者點數和法定貨幣做一個兌換，然後拿著購物卡和會員卡中的積分或者點數就可以在店裡進行交易消費了，這樣既能發揮出購物卡和會員卡對於區域性客戶的消費管理，也不違反法定貨幣的規定。

而比特幣就是網路區域中比較恰當的交易卡選項：匿名、可追溯、去中心化。

比特幣成為網路區域中的交易卡，成為像超市購物卡和理髮店會員卡一樣的存在，可能就是比特幣成為藝術收藏品之外的最好的歸宿了。

如果這一設想能夠實現，以後再上網，可能就有網路上的Tony老師和Kevin追著你問了：大哥，辦卡不……

看到這裡，肯定有很多人想問：景辰，那現在比特幣跌了這麼多，是否適合投資啊？

得，上面的所有字都白寫，就像很多寶粉在錢寶網出事之後依然堅定的迷信著寶哥還能帶他們飛一樣，你永遠叫不醒一個裝睡的人，但是快過年了，還是得再盡一份綿薄之力，為了你的奧迪你老婆的迪奧你娃的奧利奧，景辰在啰嗦一遍。

你們不是在投資，是在投機。而任何人在沒有外力幫助的情況下，是不可能做他層次之上的人的生意的，操盤比特幣的人都是一幫精於心理學、博弈學，深諳人性和賭性的人精，咱們普通老百姓怎麼可能玩得過他們，普通老百姓投機理財只有兩個結果：一是理少了，一是理沒了，沒有任何例外！

當然，話說道這份上，依然會有人執迷不悟。

面對著處理風險，速度上跑不過大盤的你們，那我只能幫你最後一把了。

景辰其實另一個身份是高階大魔法師，現在我要變一個魔法，讓你在幣圈能夠要風得風要雨得雨，一年炒幣資產翻一百倍，魔術過程是這樣的：

第一步：閉上你的眼睛。

第二步：虔誠地默念一句詩：景！辰！最！帥！

第三步：醒過來。

沒啥變化是吧？

嗯，就是沒啥變化。

這個魔法的重點只有第三步。

我就是想讓你醒一醒。

歡迎關注公眾號：景辰（iJingChen）

比特幣的K線在此等牛市已經沒有中期範圍內的觀察意義。之前答過類似的帖子：

如何看待 2018 年 1 月 16 日比特幣市場大幅下跌？ - 台VV的回答

期貨交割期間價格大波動是很正常的，上述回答按常規的回撤比例40%左右從1.7w刀找的潛在反轉點位是8000刀左右，確實是被打臉了，但想了想1w1才是上輪大漲的理論合理頂部價（這個以前我也說過），那麼現在6000刀左右也依然符合這個規律（是不是覺得很牽強）。

總之，雖然市場看空情緒極其嚴重，但我仍然認為2018年比特幣價格會創新高。

會不會繼續跌下去，無從判斷，因為當人們瘋狂起來的時候，連自己都怕自己。

但還是可以從側面來分析一下這個問題的，比特幣還有其它各種幣，我們統稱為電子貨幣吧，這一概念的出現是在2009年，按照這個時間線，也就是一年之前的2008年，美國金融危機爆發了，還有一個時間你要知道，2008年11月25日:美國啟動了QE1 ，隨後直到2013年美國連續啟動3次QE，美國國債從08年的八千多億提升到目前的四萬多億，想想這得有多少錢流入到市場上去。

所謂QE就是量化寬鬆，說白了，就是美國大量印鈔票。其實看看2008年之後至今，中國這10年的發展，很大程度上也是因為大量美國的熱錢湧入我國造成的局面。目前正面臨去槓桿，看看現在的實體經濟環境就知道了。因為特朗普要召回這些熱錢了。扯遠了，繼續說比特幣！

剛才說道美國央行，也就是美聯儲連續不斷印鈔票投放到市場中，大家手上拿著錢，也不知道幹嘛，就玩起比特幣這個高科技玩意了，總之只有後面有人跟上接盤，對於前期投入的人而言，這個買賣絕對是穩賺不賠的，運營的好的話，收益簡直可怕，對於華爾街那幫玩金融的人來說就是小兒科，要知道龐氏騙局就是這種遊戲的鼻祖，原產地就是華爾街。

知道這些，就要說說這次暴跌了，這幾乎是一定的，別說我馬後炮，原因是有的，2017年6月15日凌晨2點，美聯儲宣布加息，這是2015年以來第四次加息了，這沒什麼，但是半個小時之後，美聯儲主席耶倫講話表示，要從那今年開始「縮表」，並且給出了具體的縮表規模。

這個縮表，相當於什麼嘞？比如你有張100萬的信用卡，你套了50萬出來用，另外50萬來回倒騰，感覺自己很富有，對吧！但是某一個早晨，你收到銀行的一條簡訊，你的信用卡額度下個月要降為50萬了，並且以後每個月降低10%額度。這滋味夠不夠酸爽，你自己感受吧。

這個時候，你還有閑錢去搞什麼比特幣么？聰明人早在兩年前要加息的時候，已經開始想辦法找人接盤了，因為那個時候對於聰明人而言，縮表已經只是時間問題，他們要做的就是不斷拉高找人接盤，而本次被拉倒3000美金上方，基本算是最後的瘋狂了，能逃走的就逃，逃不走的就套著吧。換了錢換信用卡去了。

來看看未來幾年美聯儲縮表的規模吧！

美國大量國債將在2018年到期，近一半國債在2020年到期，絕大部分抵押支持債券在2039年以後到期.

市場上流通的錢少了，物價自然會降低，那些泡沫的東西該破的自然會破。新一輪金融蕭條已經來襲，勒緊褲腰帶吧。等下一輪泡沫來臨之前，爭取提前布局！

關於比特幣未來能否轉正為正式的通用貨幣，有一篇以前寫過的文章，可以作為參考！

標題：做了這麼久的外匯，你知道貨幣是怎麼來的么？戲說貨幣的前世今生！

之前和大家聊了「一帶一路」話題，有朋友對其中貨幣是欠條的說法有些不太明白。並且表示：如果說貨幣是欠條，難道平時做外匯交易都是在炒欠條嘛？

這個答案應該說是，但也不是，說貨幣是欠條沒毛病，但是這個欠條最終代表不是錢，而應該是物！

先說貨幣是如何形成的？

看到這個問題，我們可以確定一件事情：曾經是沒有貨幣的。我們知道貨幣最大的用途就是交易，而在沒有貨幣之前人類一般都是以物換物，但是隨著生產力的不斷提高，生產關係也逐漸變的複雜起來，以物換物的方式已經不能滿足日常需求了，貨幣這時便應運而生。下面通過鐵匠、裁縫和屠夫的故事來看一看這個演變的過程是如何發展的。

那時候的人類在交易過程中應該會遇到這樣一個欠條的應用場景：

long long ago！一個裁縫拿一件衣服在鐵匠那裡換了一把剪刀，但是幾天過去了，鐵匠的衣服很快又破了，想和裁縫再換一套，但是裁縫的剪刀還沒到換的時候，怎麼辦呢？
鐵匠索性打了個欠條給裁縫，說你把衣服先給我，等你需要換剪刀的時候拿欠條來就行。裁縫就答應了。

然而裁縫每次想吃肉的時候，都會去屠夫家用衣服換一點，這次去的時候，屠夫說，目前還不缺衣服穿，不想和裁縫換。裁縫好面子，不想表現的特別想吃肉又很失望的樣子，就和屠夫聊了一下最近的生活，屠夫提到最近缺一把刀，並且去找了鐵匠，打算用肉和他換，但是鐵匠最近不吃葷，沒有換成。

裁縫突然想起來，身上還有鐵匠欠他剪刀的欠條呢，拿出來遞給屠夫說，你拿這個欠條去找鐵匠，讓他給你打一把刀，就說我給你的，他肯定會給你打一把刀的，你把要給他的肉給我就行了。

貨幣的雛形就這樣形成了，但是，隨著人類生產力的不斷提升，生產關係也是不斷變化的，需要交換的物品越來越多，所以必須有一種所有人都接受，並且可以用來交易的東西，「一般等價物」就開始出現了，真正的貨幣也就出現了。例如：貝殼、銅鐵、金銀，直到現代社會的紙幣！

「一般等價物」又是如何出現的：

這個過程相對就複雜多了，還是從上面的例子來說吧。
老百姓漸漸發現拿著鐵匠的欠條到哪都能換到自己想要的物品，因為別人生產的時候需要用到鐵匠的工具，從理論上說鐵匠在當時代表了最高生產力，所以在生產關係中有著至高的地位。
鐵匠通過自己的努力發展，換取了多到用不完的物品，可謂豐衣足食。
但是有一天當地爆發了瘟疫，大家也顧不上生產勞動了，郎中和葯成了香餑餑，大家對郎中的需求越來越大，郎中需要任何東西只需要給個欠條，大家都願意和他換，慢慢的大家就開始用郎中的欠條進行交易了，畢竟身體健康最重要。
這時候，鐵匠不答應了，帶上幾個工人並且都配了兵器，把郎中給綁了回來，告訴大家用我的欠條也可以來看病，這下鐵匠的欠條更受追捧了。後來，鐵匠發現只要滿足大家的需求，自己的欠條就什麼都能換到，別人也願意用。
後來鐵匠逐漸發展壯大，不但可以生產工具，還可以打造兵器，建立了自己的軍隊，建了糧倉，辦了學校，開了醫院，有著極強的號召力，滿足了當時人民的基本生活需求；鐵匠的欠條也就成為了「一般等價物」。

貨幣的出現：

隨著鐵匠冶煉技術的提高，生產出了金銀等其他產品，並且只有鐵匠才能生產出來，鐵匠就把這又好看、有耐用、又稀缺的東西當作欠條給了與自己做交易的人，相當於是一種信物。

直到今天，黃金仍然不是一般人可以生產出的產品，所以其自然貨幣地位依然穩固。

伴隨著歷史的發展，貿易往來頻繁，金銀這樣的貨幣滿足不了流通的便利。錢莊開始出現，當時的錢莊印製了銀票，用於流通，憑銀票可以到錢莊換金銀，其實本質上也是欠條。

當初鐵匠的欠條是直接欠物，現在的銀票是先欠錢。後來為了方便交易，逐漸銀票也可以直接在市場上面流通，沒必要的時候大家就不去錢莊兌換了。

那麼問題來了，如果錢莊亂髮行銀票怎麼辦呢？

還是用鐵匠舉例吧：鐵匠的後人發現自家的欠條被錢莊拿去，錢莊又可以發行銀票，萬一錢莊自己隨便印點銀票去市面上換東西，那還不亂，這買賣不是被錢莊搶去了么？這麼多年為錢莊做嫁衣的事可不能幹。
索性，把錢莊也給弄了過來。印多少銀票得我來定，由於全國各地錢莊太多，不好都弄過來，乾脆自己成立個中央錢莊，銀票統一管理，不能各自亂印，而且得換個名字，叫貨幣。

轉眼間回到現在，大家都在網上交易了，貨幣也不方便了，用網銀吧，網銀也挺麻煩。馬老師搞了個支付寶，把銀行的錢轉到支付寶裡面，就可以直接交易了。

注意：支付寶只接受你轉到銀行的錢，換句話說，支付寶不直接接受現金。你說拿100塊錢現金給支付寶，讓他給你支付寶賬戶上加100塊錢那是不可能的。

這樣做也是為了避免了當年錢莊的命運，如果支付寶可以接受現金，那麼當支付寶賬戶中的數字可以像銀票一樣滿世界流通的時候，萬一一不小心，賬戶上多兩個零出來，那鐵匠又得不高興，馬老師可就堪憂了。所以支付寶賬戶中的數據與銀行的賬戶數據一定要做到信息對稱，才能發展到今天。

未來的貨幣又將如何發展呢？

但是目前的貨幣方式已然滿足不了當前的社會發展了，一些弊端也不斷的影響金融安全，比如假幣，各類犯罪活動所得進行洗錢，地下錢莊的活躍，這都讓貨幣的管理處於較為被動的地步。

2009年，比特幣的問世，讓貨幣的概念又上了一個新的台階，數字貨幣的可追蹤屬性，讓每一筆交易都可以查詢，而且無需提供實物，一切都是數據。這在很大程度上控制了上述問題。但是監管、技術、應用各方面的問題還需要時間解決，期待未來貨幣早日到來吧。

說了這麼多，最後再整理一下順序：打開你的支付寶，就從你賬戶餘額那串數字開始：

支付寶餘額——銀行存款——貨幣——銀票——金銀——鐵匠的欠條——鐵匠的那把剪刀

簡單概括：貨幣代表了社會綜合生產力。

PS：我曾想過，美國把比特幣與美元捆綁起來，就像當年的布雷頓森林體系一樣，黃金與美元掛鉤。等大家大量持有比特幣之後，當經濟泡沫來的時候，美國再次宣布，美元與比特幣脫鉤，你們都玩去吧！純屬想像！

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我的觀點:比特幣及其周邊產業已經帶動萬億資金，區塊鏈技術突飛猛進，各國政府態度越發明朗，已經不再是2014年的純粹炒作，星星之火，已經燎原。