P2P平台送體驗金是怎麼回事？

02-12

目前有很多P2P平台有註冊送體驗金活動，投資人可以免費得利息，很誘人。
但據我了解，網貸平台若與第三方託管平台達成合作是有一個資金流動介面，項目一對一的話，資金便不通過平台而直接流入融資方賬戶（此為沒有資金池）。也就是說，所有通過該通道的都是真實的錢，那體驗金是如何實現的呢？平台真的在託管平台放了這麼多錢嗎？成本豈不是很大？
疑問1：註冊就送一萬體驗金，項目到期後只能提取利息，那麼這個通道和正常項目的通道是同一個嗎？還是說有兩個通道（一個是正式標通道，一個是體驗標通道）？

疑問2：隱隱感覺送體驗金的是資金池模式，但不太敢確定，求大神解答。

謝邀

每天都有很多這個行業相關的問題，很多都是自己稍微想一下就可以知道的，所以有好多我都不回答。

題主這個問題可以看出題主是有思考的，所以認真回答一下。

我們先來假設一下，如果一個真實託管的平台，要做體驗金，應該怎麼做。

首先，平台要準備一部分自有資金，當新用戶投標時，將該部分自有資金用於用戶的投資。但是託管是嚴格監控資金流向的，怎麼辦呢，平台先把錢轉到用戶的託管賬戶，並且調用凍結介面，以防用戶提走這部分錢，然後投出去，還款的時候，把這部分錢再凍住。要把這部分錢拿回來，就不像打進去那麼簡單，寫好書面申請，找託管方調賬。

所以，大量自有資金、專門開發系統、每筆調賬、增加結算對賬複雜度，都是必須具備的。

顯然，這不現實，也不可能落地。所以，沒有任何一家的體驗金，是以上的模式。

那怎麼樣才可以呢，平台虛擬一個專門的體驗金項目，不限金額、不介紹項目類型，其實你投資的過程都是虛擬的，根本就沒有項目，也沒有錢投出去，就是按時給你發利息等額的紅包而已。

體驗金都是數額巨大，你看著很好看，其實給你十天的利息，沒多少錢，還不如人家一個20、30的投資紅包多，甚至多得多。

同理，資金池模式的平台雖然不如上面麻煩，但也因為要墊資或者抽調他人資金等原因而不可能做到真實體驗。

體驗金的作用是讓用戶在儘可能消除心理戒備的情況下體驗整個投資理財回款賺錢這樣一個完整的過程，引導用戶在一定周期內養成打開登錄網站的習慣，並且預先設定一個盈利預期，用一筆極小的支出讓用戶記住這個網站。

一般情況下，網站後台會設置有虛擬充值或者線下充值功能，以便於網站運營人員營造網站的虛假繁榮氣氛。

但是由於體驗金並不存在真實的資金充值和投資，而大多數平台又缺乏對應的大量備用資金，所以「認真」一點的平台會直接發[官方活動標]或者限定體驗金只能投資指定借款標，不認真的乾脆就讓你隨便投。可是如果你網站都是真標，拿什麼放給借款人呢？

很多新平台開業的時候，體驗金差不多就是無限的放，一放就是幾百萬的體驗金，遇見刁鑽一點的老司機，直接就pass了。

感覺題主對P2P的交易模式還是有所了解的，但部分理解可能有偏差，針對題主的疑問，我們需要先搞清楚資金池的概念：

1、什麼是資金池
最近互金行業多家平台「爆雷」後，「資金池」三個字突然變得極為敏感，但其實「資金池」本身並不違法，只是被一些無良平台利用其特點做了違法的事。
本質上，資金池是指把資金彙集到一起，形成一個像蓄水池一樣的儲存資金的空間。在銀行、基金等領域，都有資金池的運用案例。比如說，銀行就有一個龐大的資金池，吸收存款流入資金，發放貸款流出資金，使這個資金池基本保持穩定。也就是說資金池其實是被銀行和基金拿來提供資金流動性的，那麼為什麼這個模式到了P2P行業，就出了問題？原因在於資金池模式有以下特點：
a、投資者無法穿透追溯至最終的融資方，也就是說A的錢通過銀行貸給了B，但A、B互不知到對方的存在，只知道這筆錢是從銀行拿的，銀行阻隔了投資者和融資者；
b、為了提供流動性，資金池存在期限錯配的特徵，也就是「短存長貸」、「發新償舊」，例如把一個12個月的標的拆成兩個6個月的標的錯開發布，用第二個標的募集到的資金支付第一個標的的到期本息，當12個月到期借款人還款後，再支付第二個標的的到期本息。

從以上的描述中，我們看到「期限錯配」模式需要充足的正向的資金流來維持，類似「龐氏騙局」的原理，一旦其中某個環節出了問題，例如第二個標的未募集到足夠的資金，那麼就可能發生資金鏈斷裂、平台倒閉、投資人的本息無法收回的風險，同時基於a特徵的阻隔，平台可以在信息不透明的情況下很好的掩蓋資金流向，平台也有相對較低的成本拿錢跑路。

2、體驗金和資金池有沒有關係

判斷平台發放體驗金是否是資金池，我們需要了解有存管平台的賬戶構成，畫了個基礎的圖：

從圖中可以看出，當平台資金存管時，存管方會提供以下賬戶：
a、投資人個人賬戶，每人一個
b、借款人賬戶，每人一個
c、平台營銷款賬戶，一個

當你註冊了某平台後，假設收到一筆1000元體驗金，但你可以在存管賬戶內看到你並沒有多出1000元的資金，可見在這一步並沒有實際的資金流產生，那麼也就不存在有標的；
但是1000元按照平台給定的利率所產生的的收益，你卻可以提現，投資人只能從個人的平台存管賬戶提現，說明你的資金變多了，所以其實是平台將自己的資金從營銷款賬戶劃撥到了你的存管賬戶。當然，平台及時沒有做銀行存管，也是可以按照這個模式發放體驗金給你的，但是這已經跟平台是不是資金池沒有直接關係了，更多的，還是看這個P2P平台是否秉持金融的本心，懷著敬畏的態度，真正為老百姓謀取利益（畢竟太多地方都想賺老百姓的錢，比如股市，只有P2P在兢兢業業冒著風險在為老百姓創造價值）

所以嚴格來說標的就是正式標的，沒有體驗標一說，平台只是運營需要，在你尚不熟悉平台的實名認證、綁卡、投資、提現等流程時，先模擬投資的行為給你虛擬了體驗金讓你體驗一整套流程，這樣也許就有可能轉化你為真正的投資用戶啦！

以上解釋有誤之處也希望大家指正！

你盯著人家的利息，人家盤算你的本金。

我們方言里把開始釣魚之前先把附近水域到處洒洒魚食把魚聚攏過來這一動作叫做「打坦」。我不太會釣魚，但是我一個很會釣魚的朋友告訴我，打坦的技巧很大程度上決定了接下去釣魚的收益。體驗金就像是打坦，不是魚餌，畢竟這些吃的沒有直接帶在鉤上，所以我覺得這種行為像「打坦」。

獲取綁卡用戶，獎勵還不用透明

體驗金是一種功能近似於「投資本金」的虛擬貨幣，發放機構一般為理財平台，可以用於該平台進行交易，但不可作為真實的貨幣，取現或變現。發放體驗金的意義在於讓用戶體驗到投資收益，一般體驗金僅可用於在發放平台投資於固定的體驗標的或新手標的，投資到期後，體驗金即被回收，但投資收益歸用戶所有。筆者也是最近註冊了一個互聯網理財APP財金圈，獲得了18888元體驗金，了解了一些這種虛擬貨幣。

學習了

體驗金和標的半毛錢關係也沒有……都是推廣經費，目的是幫用戶體驗流程，和資金池也沒有關係。

體驗金主要是用於投資虛擬體驗標的，只是把收益給你，是為了上用戶體驗投資的流程，與真實標的分開。

一般平台都有的，主要還是為了吸引投資人來投資，體驗金顧名思義只是拿來體驗用的，只是在項目結束後利息是你的，本金會被平台收回。這種攬客手段還有送紅包、加息券、優惠券等等。