【讀書筆記】窮查理寶典

2018年第六本讀書筆記 （精讀）

作者: [美] 彼得·考夫曼 出版社: 上海人民出版社 譯者: 李繼宏 出版年: 2010-10-01 頁數: 531 ISBN: 9787208095328

《窮查理寶典》全面收錄了查理·芒格的個人傳記與投資哲學，以及過去20年來主要的公開演講和媒體訪談，是巴菲特特別推崇的10本書之一，也是理解商業社會、認識成功本質的必讀書之一。

這本書太多經典，我是放在床頭經常翻翻看的，所以讀書筆記比較難寫，我摘抄了網上的一些比較好的讀書筆記如下。查理·芒格成功背後的方法論，概括起來為三步：第一步，迅速殲滅不該做的事情；第二步，對該做的事情發起熟練的跨學科的攻擊；第三步，在恰當的時機，且僅在恰當的時機果斷採取行動。

一、怎麼樣獲得跨學科攻擊的能力？

1. 獲取途徑來自「硬」學科和「軟」學科：「硬」學科：具有非常嚴謹的實證和推理的過程，比如物理、數學等，這種學科的知識和重要規律更值得重視。「軟」學科：理論的嚴謹可靠性不是那麼強，比如心理學、社會學等，但是只要掌握了這種學科的重要規律的局限性和邊界，一樣可以去使用。

2. 跨學科攻擊武器的三個獲取方法

（1）從因為人們犯錯導致的重大災難中尋找規律

人的成功可能有很多因素，比如時機、運氣等等，可是人的失敗往往是因為違反了或者忽略了某種很重要的基本規律。在成功裡面找原因你可能找得不準，但在失敗裡面找原因可能更容易看到規律，並啟發你怎麼樣才能把事情給做成功。

（2）從重要學科的重要理論中找規律

「全歸因治學法」是查理·芒格自己總結的方法，指學習任何一個領域的知識，一定要想辦法找到這個知識最初的出處是什麼，尤其是「硬」學科知識的出處，當掌握了一個知識的出處之後，才能繼續運用這個知識去進一步解決問題。

（3）從頂尖人物的經驗中尋找規律

一方面學習人類犯的錯誤，另一方面也要學習最牛的人是怎麼做的。一旦想明白了這些頂尖人才解決問題的方法和規律，就能當做自己的武器拿去使用。

二、如何使用跨學科攻擊的能力？

1. 雙軌分析法

分析問題的時候要從理性和感性兩個角度思考，理性地用各學科的規律綜合研究問題，同時還要考慮感性和潛意識對我們的影響。

2. 飛行模擬

飛行員採用飛行模擬器來確保技能不斷得以訓練的方式，被查理·芒格借鑒。他通過研究分析商業案例來進行模擬實戰演練，不斷訓練自己的思考方式，從而更快地掌握跨學科攻擊的能力。

三、如何迅速殲滅不該做的事？

1. 什麼事情不該做？

（1）會犯錯導致災難性後果的事

這是一種反向思維，只有研究了哪些事情會導致犯錯，才能弄明白自己不要做哪些事情。解決任何一個問題的第一步，不是問自己怎樣做會成功，而是思考怎樣做才不會失敗。正如查理·芒格常引用的一個農夫諺語所說：「如果我知道自己會死在哪裡，我就不去哪裡」。

（2）超出自己能力範圍的事

查理·芒格把投資的項目分為三類，一類是可以投資的項目，一類是不能投資的項目，還有一類是太難理解的項目。他只投「可以投資」的項目，其他兩種都不投，因為他認為知道自己不明白不理解什麼是極其重要的。

2. 只在能力圈內行動

如何判斷一件事情是否在能力圈內？查理·芒格認為：「你必須比世界上最聰明的人，最有資格反駁這個觀點的人，還了解這個觀點的缺點和局限性，只有這樣，你才配真正擁有這個觀點。」這句話的意思是你不僅要知道這個觀點有什麼價值，能解決什麼問題，更要明白這個知識的局限性是什麼。

四、何時採取果斷的行動？

1. 什麼是合適的時機？：

• 對落在能力圈內的事情，用雙軌分析法研究問題真正的核心因素是什麼。
• 用核查清單來檢查是否有遺漏。在正式採取行動之前，還要用「核查清單」檢查思考過程。
• 人類誤判心理學

2. 如何採取果斷的行動？

（1）對看準的機會全力以赴，要投入最多的資源

（2）在機會面前常犯的兩種錯誤：一種是看到了機會卻什麼都不做，束之高閣，另一種是機會來了卻投入太少。

下面對本書各個章節的展開

第一章

我只想知道將來我會死在什麼地方，這樣我就永遠不去那兒了。

查理正是以這種價值觀聞名的：活到老學到老，對知識抱有好奇心，遇事冷靜鎮定，不心生妒忌和仇恨，言出必行，能從別人的錯誤中吸取教訓，有毅力恆心，擁有客觀的態度，願意檢驗自己的信念等等。

第二章 芒格的生活、學習和決策方法

凡事往簡單處想，往認真處行。 ——查理·芒格

芒格進行商業分析和評估的「多元思維模型」 「你必須知道重要學科的重要理論，並經常使用它們——要全部都用上，而不是只用幾種。大多數人都只使用學過的一個學科的思維模型，比如說經濟學，試圖用一種方法來解決所有問題。

"查理一般會先注意應該避免什麼，也就是說，先弄清楚應該別做什麼事情，然後才會考慮接下來要採取的行動。「我只想知道我將來會死在什麼地方，這樣我就可以永遠不去那裡啦。」這是查理很喜歡的一句妙語。無論是在生活中，還是在生意場上，查理避開了「棋盤」上那些無益的部分，把更多的時間和精力用在有利可圖的區域，從而獲得了巨大的收益。查理努力將各種複雜的情況簡化為一些最基本、最客觀的因素。然而，在追求理性和簡單的時候，查理也小心翼翼地避免他所說的「物理學妒忌」，就是人類那種將非常複雜的系統（比如說經濟系統）簡化為幾道牛頓式普遍公式的傾向。他堅定地擁護阿爾伯特·愛因斯坦的本傑明·格拉漢姆的影響告誡：「科學理論應該儘可能簡單，但不能過於簡單。」查理自己也說過：「我最反對的是過於自信、過於有把握地認為你清楚你的某次行動是利大於弊的。你要應付的是高度複雜的系統，在其中，任何事物都跟其他一切事物相互影響。」「迅速殲滅不該做的事情，接著對該做的事情發起熟練的、跨學科的攻擊，然後，當合適的機會來臨——只有當合適的機會來臨——就採取果斷的行動。「如果你把自己訓練得更加客觀，擁有更多學科的知識，那麼你在考慮事情的時候，就能夠超越那些比你聰明得多的人，我覺得這是很好玩的。再說了，那樣還能賺到很多錢，我本人就是個活生生的證據。」托馬斯·沃森說：「我不是天才。我有幾點聰明，我只不過就留在這幾點裡面。」查理最清楚他的「點」：他小心翼翼地划出他的能力圈。為了停留在這些圈子之內，他首先進行了基本的、全面的篩選，把他的投資領域局限在「簡單而且好理解的備選項目」之內。正如他所說的：「關於投資，我們有三個選項：可以投資，不能投資，太難理解。」為了確定「可以投資」的潛在項目，查理先選定一個容易理解的、有發展空間的、能夠在任何市場環境下生存的主流行業。不難理解，能通過這第一道關卡的公司很少。查理在意的並不是他本人是否能贏牌，而是是否能把手上的牌打好。準備不足和倉促決策是不可原諒的，因為這些因素是可以控制的。風險——所有投資評估應該從測量風險（尤其是信用的風險）開始 測算合適的安全邊際 ◆ 避免和道德品質有問題的人交易 ◆ 堅持為預定的風險要求合適的補償 ◆ 永遠記住通貨膨脹和利率的風險 ◆ 避免犯下大錯；避免資本金持續虧損 獨立——「惟有在童話中，皇帝才會被告知自己沒穿衣服」 ◆ 客觀和理性的態度需要獨立思考 ◆ 記住，你是對是錯，並不取決於別人同意你還是反對你——惟一重要的是你的分析和判斷是否正確 ◆ 隨大流只會讓你往平均值靠近（只能獲得中等的業績） ◆ 準備——「惟一的獲勝方法是工作、工作、工作、工作，並希望擁有一點洞察力。」 ◆ 通過廣泛的閱讀把自己培養成一個終生自學者；培養好奇心，每天努力使自己聰明一點點 ◆ 比求勝的意願更重要的是做好準備的意願 ◆ 熟練地掌握各大學科的思維模型 ◆ 如果你想要變得聰明，你必須不停地追問的問題是「為什麼，為什麼，為什麼」 謙虛——承認自己的無知是智慧的開端 ◆ 只在自己明確界定的能力圈內行事 ◆ 辨認和核查否定性的證據 ◆ 抵制追求虛假的精確和錯誤的確定性的慾望 ◆ 最重要的是，別愚弄你自己，而且要記住，你是最容易被自己愚弄的人 嚴格分析——使用科學方法和有效的檢查清單能夠最大限度地減少錯誤和疏忽 ◆ 區分價值和價格、過程和行動、財富和規模 ◆ 記住淺顯的好過掌握深奧的 ◆ 成為一名商業分析家，而不是市場、宏觀經濟或者證券分析家 ◆ 考慮總體的風險和效益，永遠關注潛在的二階效應和更高層次的影響 ◆ 要朝前想、往後想——反過來想，總是反過來想耐心——克制人類天生愛行動的偏好 ◆ 「複利是世界第八大奇蹟」（愛因斯坦），不到必要的時候，別去打斷它 ◆ 避免多餘的交易稅和摩擦成本，永遠別為了行動而行動 ◆ 幸運來臨時要保持頭腦清醒 ◆ 享受結果，也享受過程，因為你活在過程當中 決心——當合適的時機出現時，要堅決地採取行動 ◆ 當別人貪婪時，要害怕；當別人害怕時，要貪婪 ◆ 機會來臨的次數不多，所以當它來臨時，抓住它 ◆ 機會只眷顧有準備的人：投資就是這樣的遊戲 改變——在生活中要學會改變和接受無法消除的複雜性 ◆ 認識和適應你身邊的世界的真實本質，別指望它來適應你 ◆ 不斷地挑戰和主動地修正你「最愛的觀念」 ◆ 正視現實，即使你並不喜歡它——尤其當你不喜歡它的時候 專註——別把事情搞複雜，記住你原來要做的事 ◆ 記住，聲譽和正直是你最有價值的財產——而且能夠在瞬間化為烏有 ◆ 避免妄自尊大和厭倦無聊的情緒 ◆ 別因為過度關心細節而忽略了顯而易見的東西 ◆ 千萬要排除不需要的信息：「千里之堤，潰於蟻穴」 ◆ 直面你的大問題，別把它們藏起來「我們認為，有些事情就算你能做，而且做了不會受到法律的制裁，或者不會造成損失，你也不應該去做。你應該有一條底線。你心裡應該有個指南針。所以有很多事情你不會去做，即使它們完全是合法的。這就是我們試圖做到的經營方式。第三章 芒格主義：查理的即席談話記住路易斯·文森狄的規則：說真話，你將無須記住你的謊言。就是這麼簡單的一個概念。性格、耐心和求知慾的重要性：如果你把我們15個最好的決策剔除，我們的業績將會非常平庸。你需要的不是大量的行動，而是極大的耐心。你必須堅持原則，等到機會來臨，你就用力去抓住它們。 思維模型： 多元思維模型的重要性 你必須知道重要學科的重要理論，並經常使用它們——要全部都用上，而不是只用幾種。大多數人都只養成一個學科——比如說經濟學——的思維模型，試圖用一種方法來解決所有問題。你知道諺語是怎麼說的：「在手裡拿著鐵鎚的人看來，世界就像一顆釘子。」 常（非常）識 得到系統的常（非常）識——非常基礎的知識——是一種威力巨大的工具。電腦帶來的危險非常多。人們計算得太多，思考得太少。 擁有常識不但意味著有能力辨認智慧，也意味著有能力拒絕愚蠢。如果排除了許多事情，你就不會把自己搞得一團糟。生活和生意上的大多數成功來自於你知道應該避免哪些事情：過早死亡、糟糕的婚姻等等。 避免染上艾滋病、在路口和火車搶道以及吸毒。培養良好的心理習慣。 避免邪惡之人，尤其是那些性感誘人的異性。 如果因為你的特立獨行而在周圍人中不受歡迎……那你就隨他們去吧。每天起床的時候，爭取變得比你從前更聰明一點。認真地、出色地完成你的任務。慢慢地，你會有所進步，但這種進步不一定很快。但你這樣能夠為快速進步打好基礎……每天慢慢向前挪一點。到最後——如果你足夠長壽的話——大多數人得到了他們應得的東西。閱讀的重要性 我這輩子遇到的聰明人（來自各行各業的聰明人）沒有不每天閱讀的——沒有，一個都沒有。誠實、道德和正直的絕對堅持——查理從來不為自己「攫取」非分之物，值得毫無保留地信任。如果這些還不夠，他還擁有一種最適合投資的理想性格：毫不妥協的耐心，自律，自控——無論遭受多大的壓力，查理從來不會動搖或者改變他的原則。第四章 查理十一講「反過來想，總是反過來想。」雅各比說。他知道事物的本質決定了許多難題只有在逆向思考的時候才能得到最好的解決。基本的、普世的智慧是什麼？嗯，第一條規則是，如果你們只是記得一些孤立的事物，試圖把它們硬湊起來，那麼你們無法真正地理解任何東西。如果這些事物不在一個理論框架中相互聯繫，你們就無法把它們派上用場。首先要掌握的是數學。很明顯，你必須能夠處理數字和數量問題，也就是基本的數學問題。 除了複利原理之外，一個非常有用的思維模型是基本的排列組合原理。哪些思維模型最可靠呢？答案很明顯，那些來自硬科學和工程學的思維模型是地球上最可靠的思維模型。而工程學的質量控制理論——至少對你我這樣的非專業工程師來說也是很重要的核心部分——其基礎恰好是費馬和帕斯卡的基礎數學理論。雙軌分析。先，理性地看，哪些因素真正控制了涉及的利益？其次，當大腦處於潛意識狀態時，會自動形成哪些潛意識因素——這些潛意識因素總的來講有用但（在具體情況下）卻又常常失靈？ 你一生中所能擁有的投資次數是20次。當你把卡打完之後，你就再也不能進行投資了。」 他說：「在這樣的規則之下，你才會真正慎重地考慮你做的事情，你將不得不花大筆資金在你真正想投資的項目上。這樣你的表現將會好得多。」嚴格按照「六因素系統」來培養飛行員：（1） 所接受的正規教育的廣度足以讓他應付飛行實踐中幾乎所有可能遇上的問題； （2） 所接受的必要的專業教育不僅能讓他順利通過一兩項測試，而且能夠讓他應付自如地實踐問題，甚至能同時處理一至兩個複雜的危險狀況。 （3） 必須學會正向和逆向思考，還必須學會何時把注意力放在期待的效果上，何時放在避免錯誤上。 （4） 訓練內容應根據學科的不同合理分配，以追求未來實踐錯誤損失最小化為目標。針對實踐中最重要的內容，進行強化訓練，達到靈活運用的地步。 （5） 必須養成檢查「清單」的習慣。 （6） 接受以上教育之後，必須養成複習知識的習慣——經常使用飛行模擬器，防止應對罕見和重要問題的知識在長期閑置後發生鈍化。如果你滿足於現狀，就不能在人文科學的眾多領域集大成；如果你在改革的困難面前畏首畏尾，也不會成功。「如果你想要說服別人， 要訴諸利益，而非訴諸理性。」人類自我服務的偏好是極其強大的，應該被用來獲得正確的結果。所以總顧問應該說：「喂，如果這種情況再持續下去，會毀掉你 的，會讓你身敗名裂，家破人亡。我的建議能夠讓你免於陷入萬劫不復之地。」這種方法會生效的。你們應該多多訴諸利益，而不是理性，即使是當你們的動機很高 尚的時候。 另外一種應該避免的事情是受到變態的激勵機制的驅動。你們不要處在一個你們表現得越愚蠢或者 越糟糕，它就提供越多回報的變態激勵系統之中，變態的激勵機制具有控制人類行為的強大力量，人們應該避免受它影響。你們將來會發現，有些律師事務所規定的

【金句】

1. 各個學科、各種方法只要能解決問題就拿來為我所用。

2. 在成功裡面找原因你可能找得不準，但在失敗裡面找原因可能更容易看到規律，並啟發你怎麼樣才能把事情給做成功。

3. 一方面要學習人類犯的錯誤，另一方面也要學習最牛的人是怎麼做的。

4. 理性地用各學科的規律綜合研究問題，還要考慮感性和潛意識對我們的影響。

5. 解決任何一個問題的第一步，不是問自己怎樣做會成功，而是思考怎樣做才不會失敗。

6. 一個經驗或知識，如果你不知道它的邊界、局限性而一直使用，就好比是你每天都在吃營養保健品，但是不知道什麼時候會過量，什麼時候不能吃，這是非常危險的事情。

7. 寧可100次的過於謹慎，也不願1%的不謹慎。

8. 對看準的機會全力以赴，投入最多的資源