老謝金融:交易系統形成是否一把梭

外匯交易淘汰率高如此的原因之一,就是它的保證金制度,也就是槓桿。

槓桿放大了人的貪婪和恐懼。市場上太多的交易者對槓桿缺乏足夠的認知,無法合理的掌控槓桿,最終導致失敗。

所以,正常的情況下,市場上的大多數先驅都建議降低槓桿,最好徹底不用。我不是先驅,但是我也建議降低或謹慎使用槓桿。

但是,不要忘了,槓桿是一把雙刃劍。

它帶來了巨大風險的同時,也存在著巨大收益的機會。所以說,到底該如何使用槓桿,其實沒有定式,看的是交易員本身對風險的認知程度和承受能力。

最近有人問,假如在交易理念和交易系統比較成熟的情況下,可不可以加槓桿?

當然可以。但是,這其中有很多必須注意的問題。

1、高槓桿的定義

我們僅定義賬戶本身。有些人身懷億萬資產,拿個10萬的小戶在交易,這種情況,我的建議是,請往死里使用槓桿。J888666888L

2、交易理念和交易系統是否真正的成熟

這個很難判斷,我記得在某一個時期內,每當我覺得自己交易理念成熟了,交易系統基本完整無漏洞的時候,總會出現某些意外擊垮我的盲目自信。一個交易員,交易的時間越長,經歷的越多,就會越來越敬畏市場,市場中的不確定實在是太多了。

交易理念是否真正的成熟,或者已經成熟的概率有多大,這個是交易員必須做出保守估計的一個環節。

3、可否承擔後果

如果一個人對自己的理念有了一定的自信,願意選擇去加槓桿。那麼,身為一個風險交易員,必須要明白風險與收益互為一體的道理。加槓桿,意味著加大了潛在風險。

不存在加了槓桿就一定能暴利的情況。那假如風險發生了,賬戶產生了重大的回撤,或者面臨權益的大幅度縮水,資金曲線被腰斬,這些最壞的情況一旦發生,能否在可承受的範圍之內?

4、怎麼加?

如果交易員覺得自己大概率可成,而且能夠承擔後果,願意承擔後果,那麼可以選擇加槓桿。但是,怎麼加也是一個問題。從理論上來說,可以隨便加,因為系統大概率成熟,而且可以接受失敗。那麼,是上來就加大槓桿,還是等待曲線回調的時候加大倉位,或者新高加都沒有什麼差別。既然願意冒風險,可以隨時隨地的冒。

但是,從風控邏輯上來看,我建議是新高之後在加大槓桿。原因也很簡單,剛開始就加,可能趕上連續回撤,有死在黎明前的風險。回調過程中加跟越被套越加大倉位拉低均價是一個道理,容易被突發事件一波帶走。

但是新高之後就不一樣了。因為新高之後有了盈利,這時加了槓桿恰好遇到意外的話,首先犧牲的是利潤。在這個過程中,還可以再一次降低槓桿。這個風險相比於其他方式,更加容易控制一些。

如果以上4個方面,交易者都已經考慮清楚的話,是可以選擇某一個比例去合理地適用槓桿的。

加大槓桿的風險確實很大,代價可能是賬戶的滅亡。但是收益,也很大。

短時間暴利的可能性,有衝擊比賽排行榜的機會,成為交易明星等等。

我也曾經寫過:一個有水準的交易員,之所以去選擇輕倉,選擇在各路明星風生水起時繼續隱忍,除了其對風險的敬畏之外,我想還有一個根本原因在於:

他們賭的並非現在,並非眼前,而是整個人生。只有當一個人賭的足夠大的時候,他才會謹慎,只有當一個人想贏的足夠多的時候,他才會去隱忍。

說到根本,這就是一個選擇。像是兩套不同邏輯的交易系統。加大槓桿的本意是嫌賺錢太慢,但是一旦失敗,再一次攢夠足夠的錢重新入市也需要時間,假如這段時間有大行情呢?

最終到底該如何抉擇,需要自己根據自己的實際情況做出選擇。重倉暴利的不一定是真正的高手,有可能是風口上的豬。輕倉複利的也不一定是低手,有可能是一個胸懷大志又特別能隱忍的大神。


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