中央經濟會議個人解析（2）

今晚很多人都發了中央會議內容的分析。

這是明年工作的指導。學習是應該的。

股民的基本功。

國家策略你都不好好學，怎麼能抓到市場脈絡呢？

政策市誰最大？

政策啊。

貼一下新聞聯播的地址。

http://tv.cctv.com/2017/12/20/VIDErJ0TADIbQgaOwCTKh9ZJ171220.shtml

寫文之前我也就聽了10多遍吧。

第一部分的分析，見昨天發的中央經濟會議前瞻

昨天分析了對股市的幾個方向。

去槓桿、精準脫貧、環保

對應 混改+農業+環保，3個板塊。

今天的內容是發全文了，仔細梳理一下細節上的重點。

一段一段分析。僅是個人觀點。

會議強調，穩中求進工作總基調是治國理政的重要原則，要長期堅持。「穩」和「進」是辯證統一的，要作為一個整體來把握，把握好工作節奏和力度。要統籌各項政策，加強政策協同。積極的財政政策取向不變，調整優化財政支出結構。穩健的貨幣政策要保持中性，促進多層次資本市場健康發展，更好為實體經濟服務，守住不發生系統性金融風險的底線。結構性政策要發揮更大作用，強化實體經濟吸引力和競爭力。社會政策要注重解決突出民生問題，及時化解社會矛盾。改革開放要加大力度，在經濟體制改革上步子再快一些，擴大對外開放。

結合今天政策吹風。相信明年的監管政策，依然是穩定為主。漲的多了又是各種打壓。

求穩之下，權重股上漲會成為調控的工具。注意，是工具。

那麼對於白馬大票的選擇，還是應該避開國家隊籌碼重的票，否則維穩利器一出就是核彈效果。

cctv 10大品牌裡面選就行了。這裡穩。跑贏指數概率大

如果明年一樣是維穩監管的很嚴苛，那目前行情就是明年一整年行情的縮影。

會議確定，按照黨的十九大的要求，今後3年要重點抓好決勝全面建成小康社會的防範化解重大風險、精準脫貧、污染防治三大攻堅戰。打好防範化解重大風險攻堅戰，重點是防控金融風險，做好重點領域風險防範和處置，堅決打擊違法違規金融活動，加強薄弱環節監管制度建設。打好精準脫貧攻堅戰，要保證現行標準下的脫貧質量，既不降低標準，也不弔高胃口，瞄準特定貧困群眾精準幫扶，向深度貧困地區聚焦發力，激發貧困人口內生動力。打好污染防治攻堅戰，要使主要污染物排放總量大幅減少，生態環境質量總體改善，重點是打贏藍天保衛戰。

這裡就是大方向了。前瞻裡面已經寫了。 混改+農業+環保

重點打贏藍天保衛戰，那麼顯然煙氣治理是重中之重。

煙氣：龍凈環保，清新環境

潛伏相應個股，是明年重要方向。

生態治理，如水處理，固廢，土壤修復，應該是一個個輪動來做。

關於扶貧，其實企業自己可以響應國家號召，把勞動密集型的產業拿去扶持貧困地區。

就看有沒有上市公司想到這一點了。

會議指出，要圍繞推動高質量發展，做好8項重點工作。

一是深化供給側結構性改革。要推進中國製造向中國創造轉變，中國速度向中國質量轉變，製造大國向製造強國轉變。深化要素市場化配置改革，重點在「破」「立」「降」上下功夫。要大力破除無效供給，大力培育新動能，大力降低實體經濟成本。

要推進中國製造向中國創造轉變，中國速度向中國質量轉變，製造大國向製造強國轉變。

好好領悟這裡面的深意。就是強調國產化替代。

晶元不就是其中一個方向么。

現在科技股板塊的方向，就是響應國策。

說白了，傳統的製造業，代工模式，會因為缺乏政策扶持慢慢衰弱。

這一點我做電子行業感受是最深的。深圳已經在把傳統的代工製造業產業逐步趕走。

客戶要麼去越南開廠了。要麼去內地了。更多的，選擇了轉型或放棄。

近期京東方越戰越勇，而日本傳統強廠jdi陷入破產深淵。

這裡面的背景是什麼？京東方代表的國家意志和普通民營公司的較量。

短期可能趕不上，但長遠沒有對手。

二是激發各類市場主體活力。要推動國有資本做強做優做大，完善國企國資改革方案，加強國有企業黨的領導和黨的建設，推動國有企業完善現代企業制度，健全公司法人治理結構。要支持民營企業發展，依法甄別糾正社會反映強烈的產權糾紛案件，全面實施並不斷完善市場准入負面清單制度，加快構建「親」「清」新型政商關係。

國改混改部分，無特別亮點。

三是實施鄉村振興戰略。要科學制定鄉村振興戰略規劃，健全城鄉融合發展體制機制，推進農業供給側結構性改革。

鄉村振興這個明年或許有題材出現，可關注，寫在國策。

　　四是實施區域協調發展戰略。京津冀協同發展要以疏解北京非首都功能為重點。推進長江經濟帶發展要以生態優先、綠色發展為引領。要圍繞「一帶一路」建設，創新對外投資方式。支持革命老區、民族地區、邊疆地區、貧困地區改善生產生活條件。推進西部大開發，加快東北等老工業基地振興，推動中部地區崛起，支持東部地區率先推動高質量發展。科學規劃粵港澳大灣區建設。提高城市群質量，增強對農業轉移人口的吸引力和承載力。

炒地圖，只提了 粵港澳，明年政策反覆有亮點。

看了一下珠海港，年線附近。自己把握回踩機會。

　　五是推動形成全面開放新格局。要在開放的範圍和層次上進一步拓展，更要在開放的思想觀念、結構布局、體制機制上進一步拓展。有序放寬市場准入，促進貿易平衡，有效引導支持對外投資。

未想到相關概念。

　　六是提高保障和改善民生水平。要突出問題導向，儘力而為、量力而行，找准突出問題及其癥結所在，周密謀劃、用心操作。

民生問題，唉，這次北方燃氣匆忙上馬真的做的不行。怨聲載道。

　　七是加快建立多主體供應、多渠道保障、租購併舉的住房制度。完善促進房地產市場平穩健康發展的長效機制，保持房地產市場調控政策連續性和穩定性。

租售同權，寫入國策。反覆還有行情。

注意這裡沒有提房產稅，也就是明年沒有可能實施。否則這裡至少要寫部分地區試點。

　　八是加快推進生態文明建設。要實施好「十三五」規劃確定的生態保護修復重大工程，啟動大規模國土綠化行動。深入實施「水十條」，全面實施「土十條」。加快生態文明體制改革。

水十條 對應水處理，土十條對應土壤修復。 煙氣部分優先順序更高寫在前面而不是這裡。

會議強調，要充分調動各方面幹事創業的積極性，有力有序做好經濟工作。要創新和完善宏觀調控，實施好積極的財政政策和穩健的貨幣政策，健全經濟政策協調機制，保持經濟運行在合理區間。紮實推進供給側結構性改革，促進新動能持續快速成長，加快製造業優化升級，繼續抓好「三去一降一補」，深化簡政放權、放管結合、優化服務改革。加快建設創新型國家，推動重大科技創新取得新進展，促進大眾創業、萬眾創新上水平。加大重要領域和關鍵環節改革力度，營造支持民營企業發展良好環境，深化國企國資、財政金融等改革。實施鄉村振興戰略，激發區域發展新活力。確保重大風險防範化解取得明顯進展，加大精準脫貧力度，務求污染防治取得更大成效。增強消費對經濟發展的基礎性作用，發揮投資對優化供給結構的關鍵性作用。推動形成全面開放新格局。在發展中提高保障和改善民生水平。

最後一段是總結性發言。

個人總結：

讀懂經濟工作會議，是為了解哪些板塊寫在國策。

按照我平時給大家的科普。

題材的強度上。

國策是最高級別的，地方政策以及各種利好消息是短炒的。

所以會議內容，重點提及的方向。對於大家布局中長線板塊，有明確的指導作用。

總結下來：

大方向是國產替代化中高端製造業+環保+國改混改。

馬上接下來要召開農業工作會議。再之後，1號文件下發。

注意一號文件不是1月1號發的哦，指的是第一份文件。

近10多年來，1號文件都是關於農業，所以大家都已經習慣把1號文件當作農業股的時間節點了。

今年1號文件是農業供給側改革方向的。

那麼明年，按照目前經濟政策吹風會。精準扶貧為主。

當然，還要看農業工作會議怎麼定調。

希望來一波土流政策。大家開開心心砸盤走人。

說完。做政策研究是很痛苦的事情。

因為做起功課，是大而全的內容。看起來什麼板塊都包了。

但要找出重點，需要在後續一整年的政策發布中去對應目前定調的部分。

所以是一個反覆核實後驗證邏輯的過程。

大家真有決心做這些論證，對於你理解政策市有很大幫助。

研究形勢，比研究個股重要。希望大家把時間花在正確的方向上。

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