讀史鑒今：Fintech3.0之金融人生存指南

02-12

金融科技Fintech經歷了3個階段。我們通過對金融科技簡史的回溯，發現Fintech進化規律。作為金融人，我們又當如何在Fintech 3.0時代乘風破浪？（更多資訊請關注公眾號：飛蟬智投服務號）

啟蒙時代——Fintech 1.0

這一時期的金融科技發展著重在基礎設施建設上。

十九世紀中正值發現新大陸殖民擴張時期，隨著疆域的拓寬，人們對通訊以及資金流動的要求提高。因此無論是無線電傳真機的發明、第一條跨太平洋電纜的架設還是聯邦電子轉賬服務的建立，都是一個從無到有的過程，旨在提供跨區域的金融服務。原本需要輪船馬車運輸的真金白銀轉化成了無線電訊號和莫斯密碼。

對於金融從業者而言，能夠接觸到的客戶不再局限在本地，開展的業務變得豐富。啟蒙時代金融科技的發展拓寬了資本流動的範圍，也加速了流動的速度。錢從爬到走，從有形到半有形，為下一階段奠定了基礎。

摩登時代——Fintech 2.0

二十世紀五十年代，二戰結束，世界格局基本形成，和平為經濟貿易發展提供了穩定的環境。而布雷頓森林體系提出的外匯、資本和貿易自由化主張則反映出了當時人們對全球化的渴求。計算機以及互聯網的普及等金融科技的發展更是將這一主張推向了一個全新的高度。全球電報網路成形、銀行間清算系統CHIPS、世界銀行金融電信協會SWIFT的建立為處於封閉的各國銀行系統搭建了溝通的橋樑。

作為金融人，股市報價系統科特龍（Quotron）、線上經紀 E-Trade、第一台櫃員機、電子銀行系統的引入和電子銀行交易網站的建立都極大地提高了工作效率。

第一張信用卡和第一個線上購物系統不僅改變了人們的消費習慣，更重要的是改變了對待錢的思維方式。資金從啟蒙時期的無線電信號變成了數字，為下一階段的無現金和電子商務時代拉開了序幕。

Fintech 3.0——數字時代

進入二十一世紀，全球化成為共識，技術、人才和資金流動更加頻繁，人們對金融服務提出更高的要求。2.0時期已經打通了金融任督二脈，金融科技創新的影響波及到消費、生產和投資領域。比特幣、谷歌錢包、以及微笑支付等金融科技產品在一步一步顛覆人們對金融行業的理解。

由於數字時代金融科技門檻低、效率高、速度快的特點，發展中國家獲得了一次彎道超車的機會。以移動支付為例，2013年至2016年的4年間，中國移動支付市場年複合增長率超過195%。2017年10月19日，中國工信部部長表示，中國移動支付交易規模已超81萬億元人民幣，位居全球之首。

除了移動支付，智能投顧為傳統的投資顧問提供了新的選項。像Betterment和Wealthfront就是以大數據分析驅動的資產配置組合。

未來——Fintech 4.0？

即便是十年前，意識到創新會對金融行業造成如此巨大影響的人還很少。對於金融科技，唯一不變的就是變化。目前這一領域最前沿的技術包括機器學習、預測行為分析、數據分析、區塊鏈和生物識別。可以預見，這些新興的金融科技將和它們的「老前輩」傳真技術、信用卡技術一樣深刻地改變我們的生活。

作為金融人，與其將金融科技視為洪水猛獸，還不如將挑戰轉化為機遇，將智能投顧當做提高自身競爭力的一把利器。（更多資訊請關注公眾號：飛蟬智投服務號）

附：金融科技發展年表

1865年

Giovanni Caselli發明無線電傳真機，主要用於驗證銀行交易簽名

1866年

第一條跨太平洋電纜的架設為金融全球化提供基礎設施

1918年

聯邦儲備銀行建立了聯邦電子轉賬服務，用莫斯密碼系統連接所有12間聯儲銀行

1919年

經濟學家 John Maynard Keynes在《和平的經濟後果》中寫到了金融和科技的聯繫

1950年

由Frank X. McNamara創立的大來發行現代信用卡

1960年

科特龍（Quotron）系統是第一個通過桌面終端提供股市報價給經紀人的電子系統

1966年

全球電報網路成形，為下一階段的金融技術發展提供必要的通信系統

1967年

巴克萊銀行引入第一台自動櫃員機（ATM機），也稱為「機器收銀員」

1970年

銀行間清算系統CHIPS，為全球最大、最活躍的銀行提供美元轉賬和清算服務

1971年

納斯達克在美國成立，這標誌著固收類證券傭金制度的結束

1973年

SWIFT解決了跨境支付問題

1982年

第一個線上經紀 E-Trade成立，實現了個人投資者的第一筆電子交易

1984年

全球第一個線上消費者Jane Snowball 用Gateshead SIS/Tesco（第一個B2C購物系統）採購

1993年

花旗銀行成立的金融服務技術聯盟，金融科技作為一個專有名詞

1998年

美國大部分的銀行都建立了第一個電子銀行交易網站

2009年

加密貨幣1.0版本的比特幣發行，一起面世的系統計划到2040年生產2100萬比特幣

2011年

谷歌建立了谷歌錢包，消費者可以使用擬域通信晶元實現非接觸式支付

2015年

使用電子銀行的人數首次超過物理網點

馬雲領導的中國電子商務巨人阿里巴巴宣布「微笑支付」，消費者可以通過智能手機掃描笑臉授權支付

更多資訊請關注公眾號：飛蟬智投服務號